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2003 年的一天,杰瑞走进他们曾经拥有的商店,注意到一本名为 Winfall 的新州彩票的营销手册。他读了一遍,不到三分钟,他就发现了一个漏洞。与其他不断增加直到中奖者的彩票不同,一旦 Winfall 头奖达到 500 万美元,并且没有人匹配所有六个数字中奖,就会发生“滚滚”。这意味着奖金会滚下来,并分配给仅匹配五个、四个或三个数字的获胜者。
杰里很快计算出,如果他花 1,100 美元购买 1,100 张彩票,那么他可能会获得一位四号中奖者支付 1,000 美元,以及至少 18 或 19 位三号中奖者支付 900 美元。这意味着他 1,100 美元的投资将产生 1,900 美元的回报,即 800 美元的可观利润。
64 岁的 Jerry Selbee 拥有数学学士学位,他喜欢解谜。由于漏洞逻辑是基于基础算术的,他担心很多其他人也会弄清楚。但很长一段时间,没有人这样做。因此杰瑞决定检验他的理论。当宣布“延期”时,他购买了价值 3,600 美元的 Winfall 门票。整理 3,600 张门票花了几个小时,他获得了 2,700 美元的利润。这证实了他的计算。
接下来,他购买了价值8000美元的门票,钱几乎翻了一番。但他仍然没有告诉他的妻子玛姬。
一天晚上,杰瑞夫妇围坐在篝火旁,向玛吉透露了他的秘密。他正在玩彩票。他知道如何战胜它。他有一个系统。他已经赢得了五位数以上的奖金。玛吉没有反应。杰瑞告诉她,他没有做任何违法的事情——他只是按照游戏本来的方式玩。只不过他发现了一个漏洞。
玛吉全力以赴。
事实证明,每六周就会进行一次缩减。他和玛吉认识该地区所有的便利店老板,所以当塞尔比一家在彩票机前连续几个小时购买数千张彩票时,他们并不介意。
这一策略变得非常有利可图,塞尔比夫妇邀请了他们的六个成年孩子参与其中。然后杰瑞创建了一家名为 GS Investment Strategies 的公司,并以每股 500 美元的价格向朋友和邻居出售股票。经过 12 周的利润大幅下滑后,Winfall 彩票因彩票销量下降而被关闭。但一位朋友提醒杰里,在马萨诸塞州还有一场类似的中奖彩票——距离近 700 英里。因此,每当发生滚滚事故时,塞尔比一家都会前往马萨诸塞州。甚至花费 72 万美元购买 2 美元的彩票。然后他们会租一间汽车旅馆房间,仔细检查 36 万张彩票中的每一张,寻找中奖号码。
九年后,塞尔比队赢得门票的总收入超过 2700 万美元,税前净利润为 775 万美元。就在那时,波士顿的一家报纸开始调查彩票大量销售的地点。这引发了监察长的调查。但是,塞尔比一直遵守规则。彩票按照其设计的方式运作。
塞尔比夫妇发现了一个非常有利可图、合法的彩票漏洞。
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加拿大广播公司原文出处:https://www.cbc.ca/radio/undertheinfluence/this-michigan-couple-spotted-a-lucrative-lottery-loophole-1.6809181
到2012年,塞尔比夫妇最终得利775 万美元。看上去真不错是吗?但是有人指出,如果把1900万的本金投入股市,就算只买股指基金,得利会更多。 S&P 2003年830点,2012年1437点。 1900万本金将会变成3290万。
但更有人指出,其实重点是杰瑞创建了一家名为 GS Investment Strategies 的公司,并以每股 500 美元的价格向朋友和邻居出售股票。
那么数学家炒股是不是更厉害?
曾经有这么一个对冲基金叫做长期资本管理公司(英语:Long-Term Capital Management L.P., 缩写为 LTCM)其主要成员包括诺贝尔经济学奖得主──麦伦·休斯和罗伯特·C·默顿。LTCM将金融市场的历史资料、相关理论学术报告及研究资料和市场信息有机的结合在一起,通过计算机进行大量数据的处理,形成一套较为完整的电脑数学自动投资系统模型,建立起庞大的债券及衍生产品的投资组合,进行投资套利活动,LTCM凭借这个优势,在市场上一路高歌。在1994--1997年间,LTCM业绩辉煌骄人。成立之初,资产净值为12.5亿美元,到1997年末,上升为48亿美元,净增长2.84倍。每年的投资回报率分别为:1994年28.5%、1995年42.8%、1996年40.8%、1997年17%。
1998年,金融危机降临亚洲金融市场,LTCM模型认为:发展中国家债券和美国政府债券之间利率相差过大,LTCM预测的结果是:发展中国家债券利率将逐渐恢复稳定,二者之间差距会缩小。
同年8月,小概率事件真的发生了,由于国际石油价格下滑,俄罗斯国内经济不断恶化,俄政府宣布卢布贬值,停止国债交易,投资者纷纷从发展中市场退出,转而持有美国、德国等风险小,质量高的债券品种。
由于LTCM做错了方向,它到了破产的边缘。9月23日,美林、摩根出资收购接管了LTCM。
该基金倒闭清算,参与创业的诺奖得主斯科尔斯和默顿的理论也被公开批评,美林证券在其年报中评论数学风险模型“或许会提供比担保更高的安全感,但可信度有限”。但布莱克—斯科尔斯公式仍然是金融学教科书中重要的数学公式。
这说明啥呢?
中国有一句老话:久赌必输
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