互联网信贷（一）

瓦片儿匠

互联网信贷，是指以现代信息技术为主要工具，充分发挥互联网高效开放的特点，几乎采用全在线的方式，完成从客户申请到资质审核再到资金融通交易的新兴金融模式。此类业务大约在2005年起源于英国，英国最著名的纯网络银行egg.com创始人将公司出售给花旗后，再次创立了P2P借贷网站Zopa，稍晚在美国出现了与其类似的网站Porsper。2007年，国内出现了最早的P2P借贷网站拍拍贷，发展到今天，我们所讲的互联网信贷大致已经分化为P2P平台、众筹与B2C在线小额信贷三种模式。
, G6 _9 }7 M2 a% `' f1 q/ V. T% E& }9 M（一）P2P借贷平台模式
! s5 P( J5 u3 ^6 O2 GP2P，英文全称Peer-to-Peer lending，即点对点信贷，通常称
9 G- g3 k$ ^& r' c. P9 G5 ^为“人人贷”。P2P借贷平台，即从事点对点信贷中介服务的互联网平台。借款人通过P2P借贷平台发布自身资金需求信息，而贷款人则通过P2P借贷平台选择合适的借款人或者项目发放贷款，P2P居中为双方提供信息发布、资金划转、法律审核等一系列服务，并向借款人收取一定的服务费用做为回报。P2P借贷平台实质上是为借贷双方解决了资金流与信息流的传递问题，与银行传统意义上的委托贷款业务有一定程度的相似，而最大的不同则是完全借助互联网而非银行自身系统完成业务作业，使得整个交易流程更加清晰和透明。
经过几年的发展，P2P借贷平台这一模式本身也在不断的发展进化，就目前来看，以P2P借贷平台本身职责是否纯粹为界限，又可以区分为只为借贷双方提供撮合交易服务的纯网络中介型平台；既提供撮合交易服务，还通过现场调查、担保抵押等多种手段进一步降低风险，促进交易，线上线下相结合的复合型平台。
0 ?( ?4 _. s6 q" a* g3 A' [（二）B2C在线小额信贷模式
5 j! e" u5 y# g' n! i; v/ kB2C在线小额信贷模式顾名思义就是统一的贷款供应商通过互联网平台向大批量的借款人提供资金融通服务。国内最早的实践者应该是建设银行与阿里巴巴集团，双方于2007年开始合作，由阿里巴巴提供客户信息、交易数据、第三方评价等客户基础信用信息，建设银行则通过E贷通产品对接资金服务，一定程度上实现了信贷流程的电子化和标准化。后期阿里巴巴干脆自行组建了两家小额贷款公司向阿里巴巴和淘宝网等电子商务平台上的注册用户提供小金额、短期限的纯信用小额贷款服务，就业务范围而言，阿里小贷款与普通小额贷款公司没有太大差异，但其整个业务流程从客户提出申请到完成审批再到放款全部在互联网上操作完成，手续简单，速度极快。
9 k+ O+ H9 S7 U7 M2 G! E5 O除此之外，目前国内领先的社交网站人人网也正在开始尝试通过自有平台向其庞大的学生客户群体提供教育贷款服务。
& @: g* X. y$ C（三）众筹融资模式
与P2P借贷和B2C在线融资不同，主要是个人及初创企业通过社交网络或特定网站为创业项目募集启动资金的众筹融资模式，既像是天使投资，也带有一定团购色彩。此模式最为著名是Kickstarer网站，该网站定期公布若干投资项目，注册用户可以自由选择项目进行小额投资，而投资的回报往往是项目产出品，例如纪念手表、音乐CD、电影海报等等，网站本身则通过按比例收取成功项目募集资金的手续费获取收益。2012年4月，美国通过JOBS法案，允许小企业通过众筹融资获得股权资本，从长远来看，众筹融资模式的发展方向更像股权融资而非传统银行借贷业务，目前收益也相当不明确

河蚌

网上信贷，关键还是谁来承担风险。Ｐ２Ｃ模式还好一些，相当于是个人小额信用贷款，Ｐ２Ｐ模式下，如何保证贷款的安全性是个大问题，在现实世界里还有很多公司骗贷，何况是在网络世界中。

瓦片儿匠

河蚌 发表于 2012-12-24 08:51
) C) l  }# {: o网上信贷，关键还是谁来承担风险。Ｐ２Ｃ模式还好一些，相当于是个人小额信用贷款，Ｐ２Ｐ模式下，如何保证 ...

一般P2P平台现在都会帮贷款人做一些筛选，再用各种手段来增信，对借款人也有一些措施来保全，但实际上坏账率还是不低，国外这一块的坏帐率综合可能在10%以上

河蚌

瓦片儿匠 发表于 2012-12-24 09:34
一般P2P平台现在都会帮贷款人做一些筛选，再用各种手段来增信，对借款人也有一些措施来保全，但实际上坏 ...

0 B. _0 B7 V. z$ d相对而言，Ｐ２Ｃ好一些，毕竟只要看住身份认证这个关键点，现在人想骗贷，也得想想后果。国家级的征信系统不是摆设。
但Ｐ２Ｐ，以中国目前的环境，注册一个空壳公司钻空子，除非实地调查，否则在网上绝对审核不出来。

小土豆

核心就是风控措施如何落实，如果没有系统性的控制措施，最后就是金融诈骗，使用资金池就成为庞氏骗局，监管部门对银行的监管那不是盖的，多少国内和国外的血泪教训。

响马

我跟我同学一讲kickstarter，他们一致反应就是：在中国搞不了。。

瓦片儿匠

瓦片儿匠 发表于 2012-12-24 09:34
2 l/ A3 O3 D; `6 X8 K. F3 b( C3 ]一般P2P平台现在都会帮贷款人做一些筛选，再用各种手段来增信，对借款人也有一些措施来保全，但实际上坏 ...

宜信是挖了一部分招行信用卡中心的风险团队，我个人觉得他的坏账率低不了

瓦片儿匠

响马 发表于 2012-12-24 16:48
+ u7 ]! K9 O3 P9 b我跟我同学一讲kickstarter，他们一致反应就是：在中国搞不了。。

国内已经有了，但是这个模式在国内要做大，确实不容易，国内主要是以创意设计为主
这里有篇文章介绍的很齐全http://www.admin5.com/article/20121206/476277.shtml