中国半导体可能成为又一个中国钢铁的故事

晨枫

% ~9 O6 \5 I. ~, d4 M7 z
  B7 \6 S( N' U还在大跃进时代，中国就把大炼钢铁作为改变国运的大事。大炼钢铁最后以失败告终，但改革开放后，中国钢铁不顾世界对“夕阳产业”的定义，硬是成长为第一个“中国vs世界”的骨干行业。即使在去产能和新冠肆虐的2022年，中国钢铁产量依然占世界54%。
* [0 R8 a6 p" A5 Q
0 @) b$ W$ M0 |! h+ f, d中国钢铁也摆脱了只能生产普通钢的囧境，各种特殊钢被一个一个拿下，已经很少有中国急需但不能生产的钢种了。甚至连圆珠笔钢这样实际上没有多大需求、完全可以留给外国专业小厂的钢种也拿下了，尽管在规模经济方面并不合理。

中国钢材还做到了性能高度定向裁剪。欧美不断有“xx项目用中国钢材结果测试中不达标”的案例，但深究一下，原因几乎永远是“中国钢材完全符合招标规格，但在未标明性能上不达标”。钢材有各种性能指标。传统方法冶炼的钢材在性能上实际上是“打包”的，主要性能达标了，次要性能“自然”达标，传统冶炼方法决定了这些性能是相关的，就像红烧肉不必规定必须软烂一样，红烧肉就不可能是外脆里嫩的。

& L4 W) I( n' ?9 ]1 x4 |' q6 Y但中国新式冶炼方法和质量控制可以做到“你要什么性能我就做到什么性能达标，你不要求的就随我了”。这不是偷工减料，只是正常、合理的工艺优化。但这打破了欧美工程设计界的习惯。比如说乙烯过程的换热器具有各种强度指标，但在招标时，低温强度指标没有单列，结果中国钢材造出来的换热器通不过低温压力测试。然而，要是指定低温强度，中国完全能提供达标钢材，否则北方寒冷地区的高铁钢轨还怎么用？当然要加点钱，而且依然比欧美同规格钢材便宜。只是要无底线压价，那就不是中国钢材的问题了。
/ k( q: v, O; k' N: O
3 T. K! k/ f  D+ J8 J/ U中国钢材凭高质量和低成本横扫世界，欧美对中国钢材已经谈虎色变了。
) z: _) l9 }/ ]' Y3 U* W
现实地说，在高质量钢和特殊钢方面，欧美并无太大焦虑，焦虑主要在于普通钢。然而，普通钢或许不够高大上，但是在各种工商应用中最常见。不夸张地说，对于钢铁公司，特殊钢赚钱；对于国家，普通钢才是脊梁。

/ m. ~( x9 Y4 y  R, L0 s  a中国钢铁的发展不是因为中国人对钢产量有执念，而是因为庞大的基建和工业需求。中国钢材大量出口是中国基建放慢步伐后才开始的。中国之外的基建在规模和速度上与中国没法比，所以中国钢材涌入世界市场后，出现供过于求，大片“扼杀”了本来就在挣扎中的美欧钢铁工业，只是在贸易保护和中国去产能中有所缓解。
8 ~" i0 B3 H! E9 U( {
- m) i3 K; I9 `( j. |欧美非常担心中国钢铁的故事会在中国芯片上重演。

/ m/ a1 q1 P& h中国是世界上最大的芯片消耗国。根据美国花旗集团数据，在2022年，按照价值计算，中国消耗了1800亿美元的芯片，占世界总额5740亿美元的31.4%，为最大单一市场。


7 x$ L$ ~! E( z" m按照芯片数量，中国国产占比已近2/3，但按照价值，依然只有20%左右
6 O1 ^, [  n5 w9 \' G3 C/ L2 L
$ G2 m. N# y/ n7 ~! y9 ?另一方面，中国国产芯片也在迅猛发展。按照芯片数量，中国国产占比已近2/3，但按照价值，依然只有20%左右。显然，中国在高性能、高价值芯片方面还大量依赖进口。

+ M0 I9 x) f9 b2 m8 K这当然是令人遗憾的，也是中国正在发力追赶的。但比照中国钢铁的故事，中国在传统芯片方面的迅猛发展可以比照中国在普通钢方面的发展，这才是脊梁。

6 u, ~' q2 i5 ~1 w, ]
) D+ i8 T- R& C4 L中国半导体国产（深蓝）、出口（浅蓝）、进口（灰色）历年走势
, c) {; x$ `2 c9 W
中国是芯片进口大国，但在新冠和世界需求下降、国产替代、美国禁运的多重打击的综合作用下，中国芯片进口（灰色）出现大幅度下降，而国产产量（深蓝）迅速恢复，出口（浅蓝）也在加速恢复。
% d) b% J! g+ w6 _- s3 ]6 w  d

芯片平均价值进出口差值的大趋势，处理器有所拉大，但其他芯片在持续缩窄
, P' _/ A3 F0 Z5 @- T

& I0 c) ^+ j8 X. n" l2 D6 }中国半导体市场还在继续强势增长
4 r1 Q- O3 A- M$ _# E4 s7 d
% P. {( A/ M, d& Q4 Y2 d% c7 z最大的问题是，中国半导体市场还在强势增长。这意味着中国具有像“基建拉动钢材”一样的半导体需求-供应链，完全能实现自主增长，然后在国内增长放慢的时候，卷向世界。

美国对中国半导体的打压正在从高端芯片向传统芯片转移，因为美国突然发现传统芯片不仅应用广泛，而且构成高端芯片的发展基础。中国从普通钢到特殊钢的过程很可能在芯片重演。美国（和欧洲）传统工业的重建已经受制于钢铁，未来工业的兴建要是再受制于芯片，那就真完了。
) A& j) a! O- o9 W- m
美国现在对荷兰、日本继续施压，要求配合对中国封锁传统芯片的生产设备和器材，但荷兰、日本反映冷淡。
( U: f+ M" W2 p0 J/ i7 Q
) O0 U3 Z7 V* x7 Z; m( B: _% A, _在欧美主要半导体制造端供应商中，中国市场占美国Applied Materials的44%，Lam Research的40%，KLA的41%；荷兰ASML的39%；日本东电的47%，Screen Holding的41%，Disco的38%。对于这些主要大厂而言，中国是无可争议的第一大市场。

5 |& f" S- y3 c! [+ g: V美国可以不顾Applied Materials、Lam Research、KLA的死活，因为半导体出口只占美国外贸的小头，但荷兰对华出口里，半导体是绝对大头，总不能靠第二大出口麦芽汁来平衡对华贸易逆差。日本的情况也没有好多少。
, g& K$ c4 @3 B5 J
/ f$ Z) E5 q9 }更重要的是，荷兰、日本指望美国打干脆利落的歼灭战，而没有胃口陪美国打添油战，他们耗不起。在中国加紧打造国产半导体供应链的现在，他们既有动力与中国半导体工业保持友好状态，分一杯羹，又确信跟随美国无底线打压的结果是赔了夫人又折兵。美国以为抓着半导体供应链的缰绳，突然发现手里牵着的只是缰绳的线头，而中国马车还在保持飞奔。

' X  k9 c3 I1 @1 h中国还在继续依靠国家、企业、社会的力量，加大对半导体的投入。集成电路大基金在贪腐丑闻之后恢复运作，据称在2027年前能筹集3倍于美国CHIP法案的投资。美国可以限制美国投资向中国流动，但没法限制长臂都管不到的国际游资，更没法限制中资。中国不是第一桶金时代了，中国现在有钱，缺的是好的投资机会。
$ E$ b3 [! X5 V0 P  \3 ]8 _
$ Y1 a* d; p, h% _# {+ x+ }
% P! B; @, Y+ z8 g0 A: m# C: F- [: o与主要半导体经济体相比，中国对半导体的研发投入实际上还是低，有很大的增长空间，这也意味着很大的全行业增长空间

ASML和尼康都明确指出，美欧对中国半导体的发展只有加入还是坐视的区别。中国现有技术能生产7nm甚至5nm芯片。美国对荷兰、日本的施压包括中断对中国设备的技术服务，希望在中国进口的半导体制造设备寿命耗尽后产能塌方。但中国国产线也在加速发力，华尔街不顾政治正确，开始推荐中微半导体和北方华创作为长期投资对象，这也是ASML和尼康不愿得罪中国的原因之一。

5 V! ^+ E8 X7 n: V$ @7 l中国半导体的前路不会一帆风顺，但发展大势已经清晰。按照价值计算，中国芯片国产化率已经达到20%，在2030年前达到30%没有悬念，很可能达到50%。

中国钢铁是在美欧“不注意”中发展起来的，中国芯片能顶着美欧刻意打压而席卷吗？这是事关中美国运的大事。短期趋势美国气势汹汹，实际上是气急败坏，长期趋势看来对美国不利。

征久仁

中国的钢铁进入了自由王国了，但中国的半导体还在必然王国里探索。
重新把轮子发明一遍后，中国的半导体才会进入自由王国。

! n# b: j9 p; `+ N' R& P# X如果量子计算或者通信技术有了颠覆性的大发展，中国说不定能够实现弯道超车了。

semtex

芯片问题应该不大了。因为我发现简中网上，讨论芯片的热度很低很低了。

晨枫

征久仁 发表于 2024-3-11 14:46
中国的钢铁进入了自由王国了，但中国的半导体还在必然王国里探索。
重新把轮子发明一遍后，中国的半导体才 ...

这事可能还是平行驾驶，量子、光芯片未必取代硅基芯片，尤其不会取代传统芯片。