设为首页收藏本站

爱吱声

 找回密码
 注册
搜索
查看: 4620|回复: 17
打印 上一主题 下一主题

[经济] 人民币的国际化问题

[复制链接]

该用户从未签到

跳转到指定楼层
楼主
 楼主| 发表于 2020-4-9 12:35:32 | 只看该作者 |只看大图 回帖奖励 |倒序浏览 |阅读模式
30年前,人民币的国际化是不提的,那时还有外汇券呢。但2011年后,人民币国际化提上日程了,不过进展缓慢,与中国的经济总量(不管是以名义GDP计算,还是以购买力等价GDP计算)和进出口贸易总量很不相符,尤其体现在以人民币计算的国际贸易量。美国CSIS发表了一篇报告(https://chinapower.csis.org/china-renminbi-rmb-internationalization/),很多数据很有意思。2 ]7 |8 Y. d3 F6 W* T0 k/ c

: T5 W% M$ n3 y6 O( U  p
( ?9 [8 e1 E4 z7 Y" l3 j2019年人民币在国际贸易中的结算量相当于2850亿美元,不少了,但以美元结算的是58000亿美元
, B- h  A: n% a7 i6 m; j: h- {  L5 D( \+ t% ]7 o/ p

2 X) V0 i9 Q& s进出口总量(横轴)与作为外币贸易量(纵轴)对比,美国是双高,贸易总量42800亿美元,以美元结算的贸易量为58200亿美元;欧洲的进出口总量比中国还高,达到51600亿美元,欧元作为结算货币比不上美国,但还不错,相当于21300亿美元;中国进出口总量46300亿美元,但以人民币结算的贸易量只相当于2850亿美元. X1 c. e9 T' o: P

1 p3 S2 r, F$ ^8 k5 E
, f9 A" y$ k  V8 e: X& H, d) I0 l4 R; ~  c9 ]3 \4 z

1 Z7 b4 v( k" a0 y  `8 B0 D: ?5 O8 y$ a8 S

- f( A2 m) W6 k* M7 i8 U" \7 q) R# }# @5 X& ^. a5 c' G5 j6 x7 r/ m$ ?

( C% ]! L3 v/ d  D+ p
4 X5 J) b7 ?' S' V8 `
1 Y8 Y: P# F$ G+ d% K. E( G$ U1 L
7 q+ a$ K9 E1 L" S$ _1 @# x; G' P! z * v* T, f+ S. Z1 A8 Z" ~
' t! L  U8 C) [
" |& `& H$ h& I$ x/ ?) c
从2001年到2019年,中国的经济总量、进出口总量(横轴)都显著增加,GDP(圆盘直径)也显著增加,但以人民币结算的外币贸易量(纵轴)还是低
6 T8 f# o# }- g
6 a- T6 V9 p& g" s# U( ^ " w! r- \$ K0 a7 u, C. W1 x) K  [

! I( q& l9 [! K
3 ^$ R* m& w9 ?# L
( T, f$ f" j8 H! ]! a+ H ( \: [6 X9 f( c' T
" F# D( P* w. I- J1 F& A0 x. t

7 N9 Y* o9 W7 _; c7 j5 _' z1 N$ Y2 Y
+ Q; C  n3 i/ W! H4 l

- ^9 H: a( y" w, }# B4 a 6 S5 D, Y( n) J7 g

1 y9 _' _: K/ _4 L4 P
* n8 A1 ^# {( ?' ?% Y1 |
+ M+ e- |1 B" [, c# Q6 R( _ * s: K3 s& ]& c6 w1 Q* ]
按照外币贸易量,美元>欧元>日元>英镑>澳元>瑞士法郎=加元>人民币,显然,日本、英国、澳大利亚、瑞士、加拿大的经济体量远远小于中国,加起来的名义GDP还略低于中国,加起来的进出口贸易总量也与中国相当,但在作为外币贸易方面都远远走在中国前面。
; Y' R# a% {: w8 p% G
) E  L- l; g% l5 d5 ] - e5 _  [* M( m$ q, Q
# k5 e$ Z$ Z9 t, w+ g

* M( s9 u/ T% o* T2 G" P
/ p% y: t1 c* _1 Q9 `
& v. r! {/ B8 E( d4 j, ]5 m% |, |4 R+ ?- \; W. y8 z% B* ?$ l

" X8 s& f% G; b( q- U要寻找安慰总是可以的,在BRIC里面,中国还是领先的,但那也追求太低了一点?
: k1 y5 a& Z7 l$ Y" J) H2 |& t) z$ w0 j8 J- M! J$ P$ ~2 d" Y# _8 b% S

9 |4 X5 s9 r$ J2 ~* ?- z1 y在用于外贸结算的主要支付货币里,美元占41.5%,欧元32.6%,英镑6.8%,日元3.4%,人民币只有2.1%
; r3 |7 h' q1 A; r, \+ u" D! o- I* r( l4 Q
! h, \8 A4 `. B1 g" s2 H
为了促进人民币国际化,中国与很多国家建立了换汇协议,双方央行互持一定数量的对方货币,便于双方以对方的本币结算,避免汇率波动的影响,然后双方央行之间定期结算
$ V: T/ Y* Y- V/ T. c4 k! D3 G' m
4 a$ u+ \* I% J " E) f# W# m) W0 Z
重要的是,人民币成为很多国家的外汇储备的一部分,份额在近年迅速上升,各国央行都估计,到2030年,人民币可能占各国外汇储备的10-20%。如果实现,那就超过日元的份额,差不多是欧元份额的一半甚至全部了
0 b: V, M" j* D7 P7 J% N& w) Q8 m. k7 }/ }

/ B# t: {/ C! i' C  g各国货币占外汇交易、外汇储备和国际支付的比重,显然,美元霸权不是瞎说的。外汇交易的百分比计入买进和卖出,加起来超过100%
! R0 ?  Y4 |/ o3 v# Q( N8 [' }6 w$ j' W* @2 o' R1 k! L
/ \& A/ c% ]  z& G
不过中国没有闲着,在世界主要结算系统SWIFT建立了独立的跨境银行结算系统(CIPS),2010年开始运作,业务量迅速上升。但2015年的人民币贬值打击了人民币的信誉,业务量下滑一段后,再次上升,但国际金融界对人民币的信誉还是将信将疑( ]8 V! Q4 h8 R9 X# _
2 G9 K# }' Z4 F) i" W/ Y; @, Z

+ ]" Y# j* R( `人民币境外结算主要还是通过香港进行,2013年建立的上海自贸区有意在长远接过人民币结算的主要业务,但发展还是很缓慢
* x# `3 d' v1 ~) W0 v% ]" k6 V4 ~' }; }: U& a- B

$ K7 w7 m6 f: ?+ M5 R各国使用CIPS的银行数量,显然,在欧美还有很大的发展空间
  R7 U  u0 y1 V( v9 v8 A3 qCSIS的这篇报告倒是没有太抹黑,除了说到中国经济要深度改革和透明化,主要提到国际化是机会与风险并存。这倒是没说错。
5 l# I( G: a) u  e7 h/ [2 J
, n- I' g  o( s/ V+ X9 i/ J7 Y( r国际化包括两个关键:自由兑换,定价权。- ~5 s4 b- v# B; n+ Y4 W9 [

: a, |- F# W/ G! D% Z! Q$ q8 W中国历史上对于缺乏外汇有太多痛苦的记忆,所以害怕外汇流失几乎成了病了。外汇储备的作用主要是国际贸易中的支付,其次是稳定本币币值。以中国的贸易量、经济体量和实际信用,在大量进出口中用人民币结算未必不可行。但现实是进口主要用美元“天经地义”,出口也主要是用美元结算。
4 M5 t+ o/ f5 }. o8 h5 X2 B" J0 j" _3 J4 m5 V
用人民币结算有避免汇率波动的好处,作为主要结算货币更是具有避险的作用。世界经济一动荡,美元就升值,成为避险货币,就是因为美元的压舱石作用。对于非结算货币的国家来说,世界经济一动荡,就要受到进出口价格双重波动的困扰了。进口价格受到对方折算汇率的影响,没法控制;出口价格与美元挂钩,稳定倒是稳定了,但就要自己吸收掉损失了。但要是以人民币定价,甚至以人民币对于进出口双向定价,那就避免了汇率波动的影响了。这正是美国的经济霸权之所在。
! n* |( _4 I6 z9 z: P5 L8 I; K( Q# S! s5 g$ p
但中国现行的外汇制度和外贸制度是无法做到人民币国际化的。人民币的兑换管制还是很严厉。这一方面有稳定外汇储备的作用,另一方面也在根本上抽掉了人民币国际化的一条腿。但外贸体制是问题的另一半。好些外贸企业只面向外贸,用美元定价和结算还没有不合理。但同时面向国内和外贸的,同时有人民币定价和美元定价,这就不对了。这也是外汇管理下才可能有的。否则定价人民币7元,美元1刀,但人民币涨价到6:1了,定价不变的话,被人家买进卖出抽死你。所以同时做内贸和外贸的只能用一种货币定价,比较合理的是用人民币定价。. f1 R0 L' n. O/ F" Z! q

. G% h  o9 v, z随着中国国内市场越来越大,专做外贸的会越来越少,各种外贸商品也会用人民币定价,使得外国买家必须在外汇市场上购买人民币然后用人民币支付。只有这样,人民币的国际化才可能与中国的进出口贸易量相关。2 l( a0 M2 s/ `, z( a7 t

& Y! K' j  {* q6 G另一方面,中国在一带一路国家大量投资,很多正是以人民币计价的,最终起的也是增加人民币国际化的作用。如果到2030年,各国央行的人民币占比果真达到10%甚至20%,那时人民币国际化就成气候了。在此期间,需要大力增加与各国的换汇协议,增加用人民币计价的贸易量。在这个基础上,完善金融法规和管理,逐渐放宽人民币兑换,直到完全放开。
6 @$ V0 c+ ]; d; i: f4 ~1 V4 u) H

评分

参与人数 4爱元 +26 收起 理由
不懂中 + 6
舒拔 + 6
常挨揍 + 10
老财迷 + 4

查看全部评分

本帖被以下淘专辑推荐:

该用户从未签到

沙发
发表于 2020-4-9 12:56:03 | 只看该作者
美元是锚定货币吧。; d, h7 i. M( F
就算是两国换汇,用人民币结算,具体结算的汇率也是通过美元用来锚定的吧。" |; e8 \5 G* @1 L9 i

, H: B, V; R' G4 b不自由兑换的人民币不太可能成为国际货币
回复 支持 反对

使用道具 举报

该用户从未签到

板凳
 楼主| 发表于 2020-4-9 13:06:44 | 只看该作者
香辣蟹2 发表于 2020-4-8 22:56
- ~* H) E9 I; ~# A美元是锚定货币吧。
( u& X  U0 C! g! h就算是两国换汇,用人民币结算,具体结算的汇率也是通过美元用来锚定的吧。
' R5 S$ d$ R# E6 W6 G9 |: |# n
+ w% ~/ C7 G( M) E8 K. z# U; D
换汇就是不通过美元的。
" k0 _9 u# S! C' X  B  I
# j# m. f1 }& f是的,人民币不能自由兑换的话,就永远不能国际化。
回复 支持 反对

使用道具 举报

  • TA的每日心情
    慵懒
    2022-8-27 22:14
  • 签到天数: 351 天

    [LV.8]合体

    地板
    发表于 2020-4-9 15:09:37 | 只看该作者
    在世界主要结算系统SWIFT建立了独立的跨境银行结算系统(CIPS)
    - s5 A4 R# H8 q) S; C" I
    在世界主要结算系统SWIFT“之外”建立了独立的跨境银行结算系统(CIPS)0 b+ r2 Q: y+ v+ ]! W( f; ^) S

    1 Q3 d6 n9 s0 M  w" H+ HCIPS的标准名称是:人民币跨境支付系统(Cross-border Interbank Payment System,简称CIPS)

    点评

    涨姿势: 5.0
    涨姿势: 5
      发表于 2020-4-10 05:45
    涨姿势: 5
    这个CIPS结算系统才是人民币国际化的撒手锏  发表于 2020-4-9 15:31
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    慵懒
    2022-8-27 22:14
  • 签到天数: 351 天

    [LV.8]合体

    5#
    发表于 2020-4-9 17:03:47 | 只看该作者
    本帖最后由 老财迷 于 2020-4-9 17:05 编辑
    ' c7 j2 z$ ^* \# N
    : n! b" s2 S5 _' y. `3 n1 [加点内容,刚才看到的, 中国银行发布2019年度《人民币国际化白皮书》 人民币跨境使用规模近20万亿元
    0 U+ ~. x, H5 l但到中国银行的网站上,没找到2019年度的白皮书,有前几个年度的:" R/ l( j2 F# O1 t6 e4 a8 `# B
    https://pic.bankofchina.com/boca ... 517317041801161.pdf" j3 i" Y/ k: L4 j1 G% c
    https://pic.bankofchina.com/boca ... 131804816606844.pdf9 c- V$ f* U. S! L' R* B
    https://pic.bankofchina.com/boca ... 219347562820474.pdf/ w( o; h. w$ _
    https://pic.bankofchina.com/boca ... 106420159677779.pdf$ }/ m  |. }7 S% h4 S# A

    : A/ k4 D# c( v4 M  C3 U7 p我是凑热闹的
    ( A9 V6 ^; f& M3 \7 T; X  F, `
    1 _$ G2 Z4 j9 w- H$ G6 G# L9 ]6 H
    " E) P+ X$ Q9 Q  M

    点评

    涨姿势: 5.0
    涨姿势: 5
      发表于 2020-4-10 05:45
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    慵懒
    2020-5-10 00:00
  • 签到天数: 1237 天

    [LV.10]大乘

    6#
    发表于 2020-4-9 20:15:28 | 只看该作者
    深挖洞,广积粮。我们争的不是一时短长
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    开心
    2020-11-8 03:21
  • 签到天数: 5 天

    [LV.2]筑基

    7#
    发表于 2020-4-9 21:46:09 | 只看该作者
    人民币的大机遇(上) 翟东升:收割美元霸权,为什么说现在是中国百年难遇的机会?
    / b- c# y4 \0 ~5 yhttps://www.youtube.com/watch?v=-2U7kTOL62U
    ) t1 {2 |! x7 ~& T" h. g
    3 D  d$ [. }1 [4 G# g人民币的大机遇(下) 翟东升|08年我们错过了机会,这次该推进人民币国际化了3 `6 c$ I$ E, d8 ~
    https://www.youtube.com/watch?v=saE91MecsVU
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    8#
     楼主| 发表于 2020-4-9 21:50:18 | 只看该作者
    老财迷 发表于 2020-4-9 01:09
    + I- V/ d, y7 _. J3 ^, g5 j& o& c在世界主要结算系统SWIFT“之外”建立了独立的跨境银行结算系统(CIPS)4 Z: t. y8 W. e; p0 d: t" p1 ?

    ! ?' g% ~/ {# V- qCIPS的标准名称是:人民币跨境支 ...
    5 i6 ~1 z) L" |) L0 F
    但是名称里面没有包括“人民币”这个词啊
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    9#
     楼主| 发表于 2020-4-9 21:51:47 | 只看该作者
    老财迷 发表于 2020-4-9 03:03
    % @0 m) }& F9 b% b8 r8 r1 b# @4 M/ @7 F加点内容,刚才看到的, 中国银行发布2019年度《人民币国际化白皮书》 人民币跨境使用规模近20万亿元 8 O- t% Q. l$ X
    但到 ...

    ) ~# W* r7 x: T. u看来CSIS的数字低报了一点,不过他们说是数字从中国人民银行来的
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    10#
     楼主| 发表于 2020-4-9 21:52:54 | 只看该作者
    aniu 发表于 2020-4-9 07:46
    - W1 b" N5 S' ]9 Z" E  G9 }0 H人民币的大机遇(上) 翟东升:收割美元霸权,为什么说现在是中国百年难遇的机会?
    7 \9 R* d5 `, H5 Thttps://www.youtube.com/ ...
    2 u, k. }0 f1 a( ]
    乐观是好的,但不宜盲目。人民币离收割美元还差得远。这就好比罗斯讲新冠会把制造业从中国搬回美国一样。
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    11#
    发表于 2020-4-9 23:36:49 | 只看该作者
    晨枫 发表于 2020-4-9 13:06% S) O5 h, G6 `, o: b! ], j
    换汇就是不通过美元的。
    6 R" @# q4 J+ ~+ G. e5 u! q! }5 i# N. z& ?/ Q4 V& ~7 m
    是的,人民币不能自由兑换的话,就永远不能国际化。 ...
    - R) B5 k& h& X) q' h, ?' L
    换汇不通过美元,但是两者之间的汇率还是通过美元锚定的吧
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    12#
     楼主| 发表于 2020-4-9 23:42:42 | 只看该作者
    香辣蟹2 发表于 2020-4-9 09:36
    . R8 C; I, L+ r* l! }, ^3 v0 C6 u换汇不通过美元,但是两者之间的汇率还是通过美元锚定的吧

    ! D; ^# T3 q4 m  f这些汇率都不是互相独立的,所以你也可以说是通过欧元锚定的、通过日元锚定的、甚至通过卢布锚定的。
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    慵懒
    2022-8-27 22:14
  • 签到天数: 351 天

    [LV.8]合体

    13#
    发表于 2020-4-10 06:14:08 | 只看该作者
    晨枫 发表于 2020-4-9 21:50- X1 {) b: V9 z1 v
    但是名称里面没有包括“人民币”这个词啊

    ( M, ~- h7 H1 J/ A9 g2 j这个就不知道原因了,人行网站确实这样写的,弄成境内境外两种叫法了
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

  • TA的每日心情
    无聊
    2018-11-26 07:18
  • 签到天数: 126 天

    [LV.7]分神

    14#
    发表于 2020-4-13 00:50:41 | 只看该作者
    可以通过数字货币绕过swift吗?
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    该用户从未签到

    15#
     楼主| 发表于 2020-4-13 01:57:02 | 只看该作者
    小书童 发表于 2020-4-12 10:502 Y8 v& J  t5 H( J: G: v* \
    可以通过数字货币绕过swift吗?
    , ~& o# A" `- k& i% \
    SWIFT不是问题,CIPS已经建立了,关键是各国要“认”人民币。数字货币的问题太多,从根本上颠覆了货币的概念,能不能成为主流现在还不好说。
    回复 支持 反对

    使用道具 举报

    手机版|小黑屋|Archiver|网站错误报告|爱吱声   

    GMT+8, 2024-11-22 01:32 , Processed in 0.052066 second(s), 23 queries , Gzip On.

    Powered by Discuz! X3.2

    © 2001-2013 Comsenz Inc.

    快速回复 返回顶部 返回列表