华尔街六大银行市值今年迄今蒸发至少2500亿美元

晨枫

华尔街六大银行市值今年迄今蒸发至少2500亿美元
文 / 李可爱发布 / 2022年5月3日 8:48 PM更新 / 2022年5月3日 8:49 PM

（早报讯）虽然自4月份开始陆续发布的季度业绩强劲，华尔街六大银行今年迄今为止，市值却总共蒸发了2500亿美元，幅度之惊人近年少见，而一切都是因为即将“可能”出现的经济衰退所致。

根据道琼斯通讯网（Dow Jones News）报道，投资者目前对美国六家最大的上市银行股都特别谨慎，导致这些银行股的表现走在大盘之下，而原本在年初的1万4400亿美元总市值，也蒸发了2570亿美元。

这六家市值大量蒸发的银行股包括：道琼斯指数成分股高盛集团（Goldman Sachs）、花旗集团（Citigroup）和摩根大通（JPMorgan Chase）；它们今年以来分别下跌21.48％、22.81％以及25.51％。

其他走势疲弱的银行股还有：富国银行（Wells Fargo）下跌13.92％、美国银行（Bank of America）下跌21.74％，以及摩根士丹利（Morgan Stanley）下跌18.20％。

除富国银行之外，其他五只银行股的跌幅都比道琼斯指数开年至今的9.63％跌幅，或是标准与普尔500指数的13.37％跌幅来得大。

由于俄乌战争带来的不利因素、通胀上升、市场波动以及联储局加息周期开始等负面因素，导致资本市场停滞不前，连首次公开募股和其他集资活动都显著减少。

因为投资银行业务活动减少，资本比率也受到国债市场价格下跌的影响，第一季银行盈利也跟着下降，与去年第一季整个市场复苏的丰收季度相比就有显著的差距。

道琼斯通讯网报道，F.L.普特南投资管理公司首席市场策略师兼投资组合经理哈森（Ellen Hazen）说，银行目前较低的资本比率（Capital Ratios）令股市承压，因为它们引发了人们对信贷质量在经济衰退中可能恶化的担忧。

目前银行股的走势与去年有着180度转变。当时银行股因为利率可能上升而获得提振，投资者认为银行的净利息收入会增加。

但到了今年，通货膨胀因俄乌战争而恶化；联储局加快的加息步伐有可能引发经济衰退，影响银行的经济活动。这种种担忧远远超越了利率上升可能带来的利息收入的“好处”。

德意志银行（Deutsche Bank）分析师奥康纳（Matt O'Connor）在上周三（4月27日）发布的一份研究报告中表明，银行股的股价已经预计市场有50％机率出现经济衰退。截至上周的交易，银行股已下跌约25％，而自1966年以来市场出现的27次熊市期间，银行股平均下跌30％。在2020年3月最严重的冠病疫情股票抛售中，银行股则下跌51％。

不过奥康纳说，德意志银行仍然看好银行股，而且也把今年银行股的每股盈利预测平均调高6％。

美国银行在业绩发布会上表示，今年第二季净利息收入预计环比增加6亿5000万美元，而且今年下半年也将出现环比增长。

富国银行也预测，由于贷款额增长和加息幅度比预期大，今年财年的净利息收入预计同比争取到中双位数增长。富国银行也预测今年第四季度的贷款增长将达到中个位数。

https://www.zaobao.com.sg/realtime/world/story20220503-1269005

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中国开人大时，不管现实如何，每次都要大谈困难，然后外媒一顿“中国经济head wind”。但现在这一波好像真是美国经济head wind呢。对银行不看好，这是美国经济最基本的基本面吧？

国林风

晨大能不能回顾一下80年代初美国高通胀时期，普通中产如何保持自己资产不贬值的？比如养老金如何管理？

老财迷

看上去这次《早报》的数据有点错误。
美国六家最大的上市银行股，“原本在年初的1万4400亿美元总市值，也蒸发了2570亿美元。”--- 2570/14400=17.85%
“高盛集团（Goldman Sachs）、花旗集团（Citigroup）和摩根大通（JPMorgan Chase）；它们今年以来分别下跌21.48％、22.81％以及25.51％”，
“富国银行（Wells Fargo）下跌13.92％、美国银行（Bank of America）下跌21.74％，以及摩根士丹利（Morgan Stanley）下跌18.20％”
---只有富国银行一家下跌幅度低于17.85%，这家还不是最大的。
怎么看，总数下跌17.85%，与各银行下跌幅度都不匹配。

当然，不管哪个数字对，看到这些数字，我心稍安，原来不是我一个人在亏

晨枫

国林风 发表于 2022-5-3 15:48
晨大能不能回顾一下80年代初美国高通胀时期，普通中产如何保持自己资产不贬值的？比如养老金如何管理？ ...

你这是在问：海啸来的时候，一般居民如何保住自己的住房……呃，不能。

五月

国林风 发表于 2022-5-4 05:48
晨大能不能回顾一下80年代初美国高通胀时期，普通中产如何保持自己资产不贬值的？比如养老金如何管理？ ...

当年巴菲特的招数：买可口可乐股票，买糖果公司股票。
现在老巴的招数：买石油公司的股票

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这波的主要问题是美债暴跌，金融机构（银行保险等巨头）因为资产组合原因底层大量资产都需要持有到期美债，造成账面减记，搞不好都需要这些金融机构增资才行，股价下跌是应该的，毕竟你买的资产减值太大了。

另外就是，美债的下跌所带来的巨大效应会逐步体现在其他资产上，吃瓜看戏