腿真疼还是假疼

indy

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$Twitter(TWTR.US)$我敢肯定真的是被错杀了，第二季度营收为7.11亿美元，同比增长24%。净利润为1.00亿美元，而去年同期净亏损1.16亿美元，这两项都超预期，说明Twitter的商业化现在做的很不错。然后再来看看，暴跌的原因，用户增速不及预期。但实际情况呢，第二季度平均月活跃用户数量(MAU)为3.35亿，而上年同期为3.26亿，今年第一财季为3.36亿。这活跃用户环比下滑，很显然就是主要原因，再加上Facebook遭遇恐慌性抛售，Twitter也直接被锤了。用户下滑的原因，电话会议中也提到了：
由于我们提升信息质量的工作，以及《通用数据保护条例》（GDPR）和不续订SMS合同的决定，结果让MAU减少了大约300万，原因就在于，随着时间推移，我们可以有更好的方式向这些用户提供服务。当我们展望未来并对MAU进行计算时，很明显我们的信息质量行动会导致MAU比现在减少数百万。如果你不看MAU而只是分析DAU数据时，我们其实对上个季度的表现非常满意，这是我们DAU连续七个季度实现两位数的增长，我们分析了我们过去谈到的所有三个方面：有机增长、市场营销以及产品的持续改进，因为有些事情对我们的同比增长作出了贡献。在我们的十大市场中，有五个表现出强劲增长势头。当然，在这两个方面我们仍然有工作要做，但我们对当前工作继续推动Twitter作为日常实用工具的使用感到很高兴。
在数据保护条例和清楚僵尸账号的前提下，实际活跃用户也就下滑了100万，如果Twitter不主动做这个，实际则增加200万，原本的预期是3.378亿，也就是预计增长180万，所以我觉得这次恐慌性暴跌，创造了一个难以想象的买入机会。
再来仔细读财报，你还可以至少发现三大利好：其一、连续三个季度实现盈利，并且每个季度都超预期，Twitter已经赢得广告主的青睐。其二、视频广告在第二季度仍然占到Twitter广告营收的一半以上，而且是该公司成长速度最快的广告格式，这说明Twitter转型直播和短视频的策略非常成功万。其三、国际营收与美国营收的差距只有2300万美元，按照第二季度的增速计算，该公司第三季度的国际营收将会超越美国营收。
所以在我看来，Twitter真的是被错杀了，就算短期内涨不回来，下个季度财报有现在的三大利好铺垫，应该会相当不错。短期内Twitter向下的可能性还比较大，我给出的建议是，跌破33加一次仓，跌破30再加一次仓，这是Twitter两个很重要的支撑位，连续跌破的可能性并不大