三星和SK海力士用上中国半导体制造设备了

晨枫

路透社报道，三星电子和SK海力士的中国工厂还是测试中微电子的半导体制造设备，现在还只是刻蚀设备。这对美国是天大的警示信号。
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8 V6 N; [- K0 W. o6 Q( K三星和SK海力士都是美国供应链的核心成员，也为此获得美国特许，继续获得美国管制下的半导体制造设备。美国商务部2023年将三星和SK海力士的中国工厂指定为“经验证最终用户”（validated end users，简称VEU），允许它们无需单独申请许可证，即可进口某些受管制的美国设备。华盛顿在2025年撤销了VEU授权。美国随后向上述两家晶片制造商颁发2026年度许可证，允许它们将晶片制造设备引入公司位于中国的工厂。
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5 k  [! ~: a7 |! ^显然，三星和SK海力士依然担心，美国不知道什么时候又会把半导体制造设备断供，还可能对已经安装、使用的西方设备的维修、保养和更新带来麻烦。但他们又不愿意撤出中国。中微电子的设备或许依然达不到三星、SK海力士习惯的先进性和成熟度，但已经达到值得在线测试的程度了，尤其是明知可能引起美国不满的情况下。

半导体制造涉及很大的范围，除了光刻机，还有刻蚀、沉积、清洗、平面化和测试设备。中国在光刻机方面还在闷头追赶，据说浸润式DUV已经进入量产，年底前可交付5台，2027年计划20台，测试设备是另一道门槛，但在刻蚀、沉积、清洗、平面化已经达到相当先进的水平和成熟度，而且成本低得多。

受到相关消息提振，中国半导体制造类股星期三大幅上涨。中微公司A股股价飙升近13%，追踪中国半导体材料和设备股票的指数上涨10%，创两周以来最佳单日表现。

三星和SK海力士否认，但似乎没人在乎。要紧的是“中国+1”之外，现在多了一个“美国+1”。

+ I  y# a4 V! s6 O& R) z( I“中国+1”是跨国巨头既舍不得美国的存量市场，又舍不得中国的增量市场的结果，说到底，还是“中国制造+美国市场”的思维。在美国思维里，经济最终是跟着市场走的，美国的各种围堵的最终意图是逼迫跨国公司离中国而去，完成小院高墙。
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! Z3 R1 I$ G; t* U1 r7 O但现实是，中国已经不仅仅是增量市场，也已经具有巨大的存量。而且不仅有产能爆棚的传统产能，还在AI和工业4.0落地方面很可能领先世界，“中国制造+美国市场”只是商业逻辑的一半，另一半是“中国制造+中国市场”。在这样的情况下，即使被逼，撤出中国也是不可思议的，除非实在没有竞争力，在中国市场活不下去了，像三星手机和现代汽车那样。

但在中国市场活不下去已经不是选项，赖活也要活下去，至少要知道中国制造厉害在哪里，否则中国制造追杀出来，除了美国这样把自己关进小院高墙的市场，全球到哪都没有生路。
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# u% y+ m& ]8 ?( o3 e. ]三星、SK海力士会继续否认，但无法否认的是：世道变了。不管是MAGA还是小院高墙，美国做的都是在维护Pax Americana，世界没有变成Pax Sinica，但还是变成Pax Ameri-Sinica了。排他性的小动作只能把美国自己关进小院高墙。小动作只可能打出小格局，曾经的世界霸主美国竟然不懂这个道理，这才是真正的降级。