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本帖最后由 晨枫 于 2022-6-30 21:11 编辑
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3月底上海疫情后，中国股市哀鸿遍野。此后在恢复中，但6月28日中疾控发布新入境隔离措施后，按照Bloomberg在香港的主持人David Ingles的说法，“看上去中国市场的开关刚刚拨动”，股市强势上冲了。CSI300与与4月26日低谷相比，上涨了15%，离牛市标准的20%相差不远了。上冲的势头还在继续。; e# q2 G- ^- @# S
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这是因为世界投资者认为：中国疫情控制得当，防疫控制开始松动，经济即将强势上涨。
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中国零售总额还在负增长段，但已经开始回升。上一个高峰是2021年春节
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W+ s$ q1 r/ j0 w' o实际上，主要宏观指标还没有上来，零售总额比2021年同期跌了，工业刚刚恢复增长，房屋交易下降41.7%，投资下降7.8%，但股市从来都是看走势的，只要走势强，现在越低，抄底越好。
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在六月底，只有5个主要城市还在不同程度的封禁中，占中国GDO的10%；而在4越，45个城市在封禁中，占GDP高达40%。
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输入型传染始终是疫情最大的源头，中疾控对入境隔离的松动，意味着中国对防控增加了信心，也意味着未来封禁会减少。上海等主要城市基本清零也证明了动态清零的有效、可靠，为后续经济反弹打下坚实的基础。
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5 t+ ?* i1 O9 X- `1 p# M另一方面，武汉疫情后中国经济的强势反弹证明了中国经济的基本活力和韧性。上海疫情后中国经济会再现强势反弹吗？至少投资界看好。! x, h* h" M1 b% K6 R
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中国在谈论经济刺激，但还没有用上大杀器，也是投资界对中国经济走势看好的原因。- L1 D7 H6 l4 M3 q3 c
( g+ q# n7 ]$ @JP摩根在6越29日的报告里指出，中国经济已经过了转折点，经济恢复将在下半年显著加速，不仅带动亚洲经济，还将拉动世界经济。
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欧美经济哀鸿遍野的反差则是另一个动力。欧洲央行还没有升息，欧洲经济已经呈现2012年欧元危机时的各种病状。美联储的不断升息看来不到刺激出经济衰退不会停手，前景同样惨淡。8 ~5 L+ t- Z- c# e4 y/ v) Z
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中国经济还在困难之中，但在漫长的黑夜里，月亮就是最大的光明。: s, ?" Y( S" \/ s& @+ q3 ]
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同时，在美上市的中概股也创2019年初以来的最佳单月表现。在美股表现糟糕的时候，中概股的高回报愈发吸引人。据彭博社报道，纳斯达克金龙中国指数继5月份上涨2.6％之后，6月上扬16％，为2021年2月以来首次连续两个月走高。新东方涨幅居前，累计升幅56%，理想汽车和小鹏汽车涨幅都超过30%。阿里巴巴涨18%。- u5 B2 _" k. q0 z- {# l. v% Z
" J1 G. E( m8 c" F" i3 ^6月标普500指数下挫8.4%。科技股权重较大的金龙指数还跑赢了纳斯达克100指数，后者在6月下跌7.8％。面对美联储激进的紧缩周期，中国财政和货币政策为经济提供支持的前景使中国股票成为全球投资者眼中一个有吸引力的选项。- G- P3 M) M, v. [1 r
2 g* o; r) S1 W+ j% M% f) @因为对摘牌的担忧，投资者曾经不顾基本面，疯狂抛售，中概股从去年的高位下跌60%，低价高值也是吸引力所在，尤其是在香港二次上市的公司，风险已经得到对冲，格外具有吸引力。, m5 u+ c/ n0 |/ m- H# d
) F- k K3 a' W9 O# H' V+ y西方游资大规模流向中国，必将对中国经济是很大的刺激，这比直接印钞票好多了。这也从拜登和冯德莱恩的各种路线图里抽走民间游资，还有间接的好处。, X" n" z! W" d# S' z0 c
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美国国会和欧洲议会要赶紧出台法律，限制向中国投资吗？嘿嘿，欧美游资流向中国可不是因为爱中国，是因为从增长中赚钱比吃摇摇欲坠的国债利息靠谱得多。挡人钱财如杀人父母，欧美议员敢杀多少父母？ |
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发表于 2022-7-1 10:32:33
