小议存款保险制度

martian

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存款保险这事大家都知道吧！最近挺火，写点东西谈谈存款保险这档子事儿。
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存款保险面临的问题大致分为3个，逆向选择，道德风险和雇主-代理人关系。
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假设松鼠银行有一笔存款想要放贷，有2个人找上门来要求贷款，分别是神牛和懒猫猫。他们从事相同的行业，但是神牛的企业经营不善债台高筑，懒猫猫的就好很多有稳定的资金流。对于松鼠开出的贷款利率神牛毫不犹豫的答应了，人急着用钱要不公司就得关门大吉，而懒猫猫表现的犹犹豫豫，几次上门商谈降低利率。

松鼠该如何决定贷款的发放？请注意松鼠银行并不彻底了解神牛和懒猫猫的经营状况也就是信息不对称。从利润的角度考虑松鼠把贷款放给神牛以获取最大的利益，这样逆向选择的问题就出现了。神牛要是资不抵债，银行的贷款就成了坏账，而经营状况良好的懒猫猫因为考虑到资金成本过高反而没有得到贷款。
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神牛拿到贷款后急于扭转企业的逆境，没有遵守贷款协议上的要求把钱用于自营项目，反而投资高风险行业甚至去澳门赌场一搏。这种行为给松鼠银行带来了道德风险，神牛他不遵守协议导致银行出现坏账的可能性急剧上升。
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) C  E. P$ ?) \# O' F1 p7 C话说懒猫猫要开一家新店，雇佣喜欢就捧捧场当经理，说好每年利润的10%作为奖金。第一年喜欢就捧捧场累死累活把店打理的很好，年底拿到了奖金。第二年喜欢就捧捧场不乐意了，玩命干赚到的钱最终归自己的太少。于是喜欢就捧捧场开始向供货商索要回扣。这样喜欢就捧捧场轻松赚到了相当于10%奖金的收入。供应商为了维持原有的利润自然要把价格相应的提高，成本计入了懒猫猫商店里。懒猫猫和喜欢就捧捧场之间的矛盾就是雇主-代理人问题。

0 W! `& P! c$ K: [; M7 {. Q3 o现在回到存款保险制度上来，政府重点考虑的是道德风险。一旦该制度付诸实施松鼠银行就有动力贷款给神牛这样的企业以获取更高的利润，反正出了事有存款保险兜底哈，也就是说存款保险激励银行从事高风险的活动。

一般的储户没有监管银行的能力，但是一小部分大型企业为了自己资金的安全会考察开户银行，当发现银行在经营上冒过大的风险时就会通过提款来对银行施加约束。有了存款保险后，存款者们知道一旦银行倒闭他们不会受到什么损失，因而他们没有理由对银行施加约束。

大银行真的不能倒闭？
' {( i' B3 D  p( L: t% V# C+ K+ H
; U( n& y7 T$ E6 M' }由于大银行的倒闭对整个金融体系会造成巨大的冲击，搞不好形成连锁反应牵连到大批健康的金融机构，监管者自然不愿意让大银行倒闭。如果监管部门只在50W的限额内赔偿储户，存款超过50W的大储户在银行倒闭时将遭受损失。这会激励大储户检查银行的资产负债表和表外业务来监督银行，如果认为银行的经营风险过大，他们就会从银行提款。为了避免大储户提款造成损失，银行会倾向于从事低风险的活动。然而，当银行大到不能倒闭时，大储户知道银行太大了不可能倒闭，他们就失去了监督银行活动的动力。大银行难以倒闭的政策导致的结果就是：大银行从事高风险业务的可能性更大，从而倒闭的可能性更大。
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# ~, b; ?4 K1 ~9 ~) D, ]大银行不能倒闭的另一个问题是造成不公平，小银行能倒闭对储户造成损失，那么储户会优先选择不会倒闭的大银行，小银行处于不利的竞争地位。

松鼠银行在火星上是第一大银行，由于松鼠整天沉溺于爱坛造成巨额亏损。作为全体火星居民雇佣的监管部门负责人万里风中虎和老马丁该怎么处置？要松鼠倒闭，还是睁一眼闭一眼。要是倒闭了就要从存款保险里拿出一大笔钱来补偿储户，松鼠银行实在太大了以至于全部保险费拿出来都不够赔付金额。为了保住银行万里风中虎和老马丁千方百计游说议会维持银行的存在。为了摆脱困境松鼠大幅提高存款利率吸纳存款，同时降低贷款利率争夺更多的贷款者。于是乎松鼠银行的作为成了一个黑洞大量吞噬资源，导致其他银行存款不足，贷款无法发放生存日益艰难，时间长了出现经营困难的银行逐渐蔓延。
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" P+ W$ J+ X* N- {虎大和老马丁决定实则损害了他们的雇主，全体火星居民的利益，雇主-代理人矛盾由此体现出来。存款保险制度出台后，监管者能否坚决执行不放水是个很重要的条件。“活死人”银行事实上变成吸血鬼，从健康的银行吸取血液导致危机蔓延。
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1 w8 U1 V; z% z5 F  Z这个的存款保险制度呼之欲出，大家不妨从公布后的细节上揣摩上述提到的几个问题，这些实例在现代银行业中确实出现过的。存款保险制度的重点在于对银行的监管，既要从风险方面也要从银行的资本充足方面，等等。

martian

一叶飞刀 发表于 2015-1-17 22:06
几乎每句都是错的

存款保险这事大家都知道吧！最近挺火，写点东西谈谈存款保险这档子事儿。

3 `" _' ~% b8 O5 P' e3 C& Z( n为什么不看最后一段话：存款保险制度的重点在于对银行的监管，既要从风险方面也要从银行的资本充足方面，等等。前面所有的假设就是要强调监管的重要性。