爱吱声

标题: 美国制造业回流 [打印本页]

作者: indy    时间: 2025-4-9 22:23
标题: 美国制造业回流
(开新楼,看回流百态)


#华尔街日报头版头条
美制T恤如何盈利,制造业回流推动就业政策启动后第一个"开门红":
美国巨人成功开办了第一个属于自己的T恤衫缝纫厂,生产100%纯美制造的 T 恤,从此 T 恤将不再依赖大量进口,彻底改变96%的服装为进口的局面。
该厂由沃尔玛投资,使用的还是东方80年代用的手动裁床,用的廉价高效的老莫,本地白人依旧无法胜任高强度工作量,一件成品T制造成本为13美元,卖12.98美金,政府需要补贴养着这个制造业回流的标杆,不过确实实现了自主生产,棉花自己种布料自己产,机器虽然落后低效但总归不是进口东方,除了电剪是东方,后面挂的星条旗也是。
#美国制造业回流
作者: indy    时间: 2025-4-10 11:49

作者: indy    时间: 2025-4-10 11:59
#让美国再次肿大

懂王绝对是被蛊惑的,脑子抽到了不行,我去看了下2024财年数据,你们猜美国关税年收入多少?

说出来吓死人,890亿美元。

这么小的基础,懂王居然想免掉所得税,让美国政府靠关税度日?那不是胡扯吗?

而美国2024财年个人所得税收入是2.43 万亿美元(占比 49.4%),企业所得税收入是1.1 万亿美元(占比 22.4%),社会保险税:1.2 万亿美元(占比 24.4%)。

关税只有890 亿美元(占比 1.8%)?

你就是撑破天,也不可能抵消个税收入的2.43万亿美元啊?那是美国政府财政收入的半壁江山啊!

我们假设全部按照懂王的理想状态,他设置的所谓对等关税来收税,而贸易额不减少,也到不了一万亿美元啊?美国每年还的美债利息都需要一万一千亿美元,连美债的利息都还不了。

而一旦关税高昂,都不需要看一年后,这几天大家都看到后果了,难以持续,还没收呢,自己的金融市场就要崩了。

如果高关税,贸易量肯定减少,那关税不更少了吗?

这是一个简单的数学题。

懂王真的是个弱智。
作者: indy    时间: 2025-4-10 12:01
美国同时失去了三大贸易伙伴?

美国学者巴斯夏:

所以特朗普让全世界不仅同意对所有进口到美国的商品征收10%的普遍关税以及美国与中国脱钩,而且还对此感到高兴,甚至欣喜若狂?

而在接下来的90天里,他让达摩克利斯之剑笼罩着全世界?

中国、欧盟和加拿大都对我们进行了关税报复?进入了贸易战?

我们同时失去了三大主要贸易伙伴?

嗯。美国经济在4月2日消亡了。
作者: indy    时间: 2025-4-10 15:29
米兰文件:美债危机是特朗普死穴,
崩盘迹象越来越多,所以特别需要搞钱

1. 最近白宫经济顾问委员会主席Stephen Miran的文件震惊了外界。他2013年才经济学博士毕业,上届在特朗普政府还是个小年青,这次一手炮制了白宫打劫经济理论。Miran说,美国维持全球秩序提供了公共产品,全球要给交钱。五种办法,高关税不报复、对美开放市场、购买美国商品、投资美国建工厂,最后一种,直接给美国财政部交钱。

2. 荒谬离谱的关税战借口遭到全球一致反对。这么扯的理论,特朗普为啥要信?因为特别想搞钱,有理由了。为啥拜登和以前的政府,包括特朗普上任、奥巴马,没这么赤裸裸?因为那时有种方便的搞钱方法:卖国债。

3.这些年美债崩盘迹象越来越多,总额36万亿,利息超万亿,赤字还有快2万亿。政府财政收入也就5.2万亿(国会预算办公室估的2025财年收入),等于一个企业收入5万亿,借债度日,利息支出超1万亿,还越来越多。这样的企业,谁放心借钱?

4. 从奥巴马到拜登,美债发行还可以,利息都低,零利率时代。外界相信美债,认为最安全。连续大发特发、加息战通胀,终于把利息搞大了。利息1万亿,再多发些债不就完了?卖出去是可以,但要卖得出去才行。

5. 美债有常规的“销售”办法,理财产品一样天天卖。每天拍卖个300、400亿。主导拍卖的叫“做市商”,拍卖给利息出价高的,卖不掉的就做市商自己吃了。最近一次拍卖,做市商自己吃了20%!这个比例破了近年来纪录,外界怀疑了。美债一个月要卖1万亿美元,才能还本、付息、维持政府运行,卖债要是不顺,政府立刻就要关门。

6. 给高息,4%不够给5%,是能卖掉。但很不好,之前低息买的会不满、巨亏,以前零利率时低息买的硅谷银行那几个,加息后破产了。高息会让利息上涨更快,外界疑虑更大。不少以前的大买家,改买黄金了。

7. 最近的事闹得美债流动性出问题了,利率飙升,30年期美债两天大跌10%,前所未有。据说是日本机构卖美债,有一家60倍杠杆搞美债的还爆仓破产了,日本那边说法是中国先卖了500亿。美债天天在卖,有个风吹草动,行家都知道,根本掩盖不了。

8. 这些事一般人不懂。但结论是,特朗普需要搞钱,把美债利息压下去,减少政府赤字。搞到钱,挣6万3千亿、花6万4千亿,利息有1万亿也说得过去,发债能顺利些。关税能收到5000亿就是大补了。总之要搞钱,还有说对外国持有美国资产征税的,目的都是稳住美债不要崩。但美债天天都要卖,还几百亿,催命一样,哪天卖不动就出事了......
作者: indy    时间: 2025-4-10 16:53
拜登政府的两个国安高官给特朗普政府献策:重建美国的“规模优势”才能对抗中国的“持久优势”!

他俩写了一份详细的路线图!

1. 他俩是前国务卿第2号高官、著名的知华派、印太事务“沙皇”库尔特·坎贝尔。以及拉什·多西,中文名“杜如松”。做过国安会负责中国事务的高级副主任。他俩的立场一直如此:怎么能“持久”地赢过中国、遏制中国。不排除他俩有一天重返战略决策圈。

2. 他俩认为美国现在没有“规模优势”(Scale advantage),中国有。所以美国单打独斗不行,必须重建“规模优势”。他俩的建议是:建平台,把传统的结盟模式改革为一个跨军事、跨经济和跨科技的综合结盟平台;把日本、韩国、欧盟、加拿大、印度、澳大利亚、新西兰、墨西哥都拉拢到这个平台,通过构建一道共同的关税或出口管制壁垒,集体跟中国对抗。以美国为核心、协调一致、可互操作、新型联盟。

3. 当然,他俩说这很难。一是按购买力来衡量国家实力,中国目前拥有维持长期战略优势的关键因素,二是中国的制造业工业实力、科技创新实力过强,不是前苏联可以比拟的,三是中国面临的诸多挑战比如人口老龄化是可控的,四是中国目前是120个国家的最大贸易伙伴,五是怎么协调这么多的所谓“盟国”“保护国”“附庸国”“仆从国”,让它们共同为美国重建“规模优势”,是“本世纪美国治国方略的核心任务”。

4. 他俩在拜登政府任内已经这么献谋献策,拜登政府似乎正是这么做的:强化长期的双边联盟,比如日韩、强化长期的多边联盟,比如北约、构建较新的伙伴关系,比如与澳大利亚和英国签署AUKUS国防技术协议、构建制度化程度较低的组织,比如四方安全对话。未来应该挨个强化它们跨领域的功能:可以是美国提供安全保障,其他国家提供政治支持以及特定领域内的能力。

5. 他俩强调:要保障双向流动!因为美国或其他国家都不足以单独面对中国的挑战,所以美国要带动资源的双向流动,即其他国家要投资美国,帮助美国制造业复兴,美国也要投资其他国家,把修理军舰、造船(建立合资企业)、生产微电子产品等生意给到其他国家。同时,美国应当推动其他国家之间相互流动:韩国武器出口到欧盟(这在俄乌战争期间得到验证,韩国军工业帮助欧洲重新武装和再工业化)、挪威和瑞典的导弹帮助印尼、泰国保卫领海等。

6. 划重点:他俩还建议美国推行“副班长”制度,即尼克松主义或“关岛主义”的新版本:在不同区域任命“副警长”维护地区稳定。比如:太平洋岛国,交给澳大利亚;南亚:印度;东南亚大陆:越南;非洲:尼日利亚。当地区安全挑战出现,美国尊周“副班长”的意见,而不是寻求推进美国的政策偏好。

7. 共同市场方面,划重点:他俩建议用好3个工具,一是“非关税壁垒”,让美国带头其他国家建立一个遏制中国出口的共同市场。比如监管工具,拜登政府对来自中国的数字联网汽车使用了此类壁垒。二是“优惠诸边主义”——选择性地开放盟友和伙伴市场,同时对中国商品设置更高的壁垒。这很像特朗普政府现在正在做的:自由贸易协定的时代暂时结束,与盟友签订行业协议,整合市场。三是“协调一致的产业政策”。比如成立一家新的国际产业投资银行,向战略领域的多国企业提供贷款,以实现供应链多元化。划重点:尤其是在医药和关键矿产等关键领域。

这两天个人最关心的我方一大动作是聚焦于“构建周边命运共同体”。这表示拜登政府干的事被特朗普打断了,所以我方在利用“战略窗口期”,进入“周边格局和世界变局深度联动的重要阶段”,致力于升级周边关系,在新兴领域开展战略合作。
作者: indy    时间: 2025-4-10 20:16
福克斯电视台主持人威尔·凯恩
专访了美国财政部长斯科特·贝森特,

贝森特表示:

1、目前的关税乱局,不是川普想当然地乱搞,而是在下一盘大棋,是真正的高超、长远战略。目标是:拯救美国、击垮中国、重建美国中产阶级、重塑未来50年的世界秩序。但这也是一场豪赌,美国已经押上了所有的赌注。

2、美国人的民生疾苦,川普都记挂在心上。目前美国社会内部岌岌可危:36万亿美元的债务,中产阶级破产变成卡奴,城镇空心化,人才流失,吸毒,工厂变废铁。当前的经济系统就是一个赌场,经济界人士私下都承认,我们在自欺欺人。经济需要调整规模,否则可能看起来像是崩溃。这不是一个可持续的模式,轻则导致动荡,重则导致内战。

3、我们全面征收关税,就是为了吓唬所有国家。然后,美国与各国分别谈判,按照美国的条件,针对不同国家量身定制交易。具体情况具体分析。目前,加征关税暂停了三个月。

4、但是,美国对中国的政策是不同的,就是为了压垮中国。部长坚持认为中国经济严重依赖外贸,顶不住美国的关税战。(注意:此后他再也没有考虑到中国的反击,也没有考虑到接下来如何向中国提出条件)主持人则联想到了珍珠港事件前夕的美国对日制裁,担心可能导致中美热战。

5、关于川普的赢学:川普认为混乱是一架梯子,“他没有定义胜利,所以无论结果如何,他都可以宣布胜利。”他让外人不断猜测,迫使他们达成更好的交易。

6、实现这个计划,有什么阻力吗?阻力来自共和党内软弱无能的7个建制派议员。“不要让临时性的恐惧,毁掉一个有勇气取胜的计划。”

7、最后一个问题:“这个计划会成功吗?我不知道。”“但是有计划吗?有的。”

也许,这是50年来,美国第一次把赌注押在自己身上。
作者: indy    时间: 2025-4-10 20:32
正在發生的事情:
▪️川普仍然希望俄羅斯和烏克蘭達成和平協議。
▪️川普也表示,期待在某個時候與普丁會面。
▪️川普確認準備與習近平會面,並稱習近平是他的朋友。
▪️他排除了進一步提高中國進口產品關稅的可能性。
▪️如有必要,美國準備對伊朗使用軍事力量。
▪️美國可能會減少駐歐洲的軍隊數量。
▪️據媒體報道,俄美會談現在正在伊斯坦堡舉行。
作者: indy    时间: 2025-4-10 20:54
中國應對貿易戰的幾條建議(及局勢分析)

Chairman Rabbit

第一部分,點評特朗普關稅政策的臨時調整;第二部分,對格局稍加分析;第三部分,中國下一步要注意的幾件事(也是建議)。

第一部分:點評特朗普的政策調整

昨天,特朗普在社交媒體上發帖,臨時決定調整政策,宣稱將對中國的關稅進一步提高到125%(也就是在第二任期間加徵的104%的基礎上進一步提高21%),在90天內暫緩執行對大多數國家“對等關稅”,但維持10%的普遍關稅。

快速點評:

1.特朗普對黨內、業界和市場讓步了。(Bill Ackman這幾天發起輿論攻勢,一直公開提出對關稅給出90天的緩衝期)

2.市場非常歡迎這個舉動,美股大漲,以資“獎勵”。人們認為,特朗普最終對Trump put低頭——這個總統還是得看股市的臉色。也由於這個反轉太過劇烈,可以合理猜測特朗普圈層可以通過內幕交易謀利

3.關稅並沒有撤除,貿易戰還在進行。10%的普遍關稅也是關稅;“對等關稅”只有90天的緩衝期,靴子號稱還要落地,博弈還在繼續

4.特朗普希望通過設置高牆,倒逼企業到美國投資,重振製造業。然而對於企業來說,投資需要確定性,關稅不能朝令夕改。如果美國政府把關稅確定下來,達到了一定的絕對稅率水準(太低也不行),並且十年到十五年不變,形成很強的確定性,企業才會選擇通過投資重新佈局供應鏈。結果,特朗普在4月2日推出,與黨內、幕僚、業界、市場、輿論界博弈了半天,結果一周就暫緩執行,形同兒戲,這就是典型的朝令夕改。他未來是繼續加徵關稅,還是選擇就此取消呢?如果我把供應鏈佈局到了東南亞,此時還需要向其他國家或美國本土轉移麼?當然是觀望。在關稅來回變的情況下,沒有企業會把產業遷回美國,而會選擇觀望。而且不僅如此,由於未來存在各種不確定性,還會收緊投資和招聘。(因此,特朗普幕僚中主張關稅的一派,都認為關稅應該長期化)

5.對於美國消費者也是。一是囤貨(提前採購),二是收緊開支(因為價格提高了),三是現金為王,或者買點黃金(股市也有不確定性)。企業和消費者收縮疊加作用,會導致經濟增速放緩,乃至進入衰退。

6.帶有短期性,且增量並不大的關稅,很容易被供應商傳遞給消費者。原來十塊錢的東西賣十一塊錢。這些不至於從根本上影響消費,最後是政府變相給社會徵稅,此舉的結果,實際上是減少減稅政策帶來的影響。

7.特朗普在選舉時就宣稱要對所有國家加徵10~20%的普遍關稅;對中國加徵60%的關稅。現在推出的關稅,實際上大致符合他當初的計畫,“回到了原點”,只不過因為中國反制,他額外對中國加徵了60%的關稅,代價更大,同時把盟友關係及市場搞得一塌糊塗。

第二部分:格局分析

如筆者在《特朗普政府到底打什麼算盤,以及中美未來格局》裡所寫的,研究美國政策,不能只盯著特朗普,必須超越特朗普。特朗普是個“病人”,把政府變成了“草台班子”,是對美國政策和戰略的最大干擾。但這不代表特朗普背後沒有“高人”,不代表美國沒有“高人”。所以我們要看看他的幕僚是怎麼想的。專業人士是怎麼想的。共和黨黨內共識是什麼。共和黨與民主黨兩黨共識是什麼,朝野共識是什麼,各方的最大公約數是什麼。我們要設想:如果特朗普不在了,美國的長期方向是什麼。

(這也是我們分析美國經濟顧問委員會主席史蒂夫·米蘭(Stephen Miran)講話的原因)

那麼,美國目前的最大公約數是:第一,美國要振興本土產業,一定程度保證自己的技術自主、供應鏈安全、帶動就業;第二,在全球範圍內維護美國霸權地位及美國主導秩序的同時,要兼顧美國民眾的利益(即在“全球主義”與MAGA的“美國優先”之間找到某種中間地帶;第三,美國要維護自己的盟友和夥伴,在此基礎上,構建一個以美國“太陽”為中心的生態體系;第四,中國是美國最大的競爭對手。美國應該聯合所有的資源,對付中國。

以上是各方的中長期共識。

在關稅問題上,我們看中遠期,大概率的終局是,關稅不會是0,而是保留關稅。但美國會構建一個“分級”的關稅體系,根據各國與美國的地緣政治經濟的“遠近親疏”、“三六九等”關係,決定關稅的水準。據此,針對盟友的關稅可能很低;針對對手國的關稅可能很高。

這個目標可能在特朗普任內就會實現,或由特朗普的共和黨繼任者,或民主黨政府實現。屆時,美國可能會把針對大多數其他國家(尤其是美國秩序下的傳統盟友國家)的關稅減免,最終只保留針對中國的。中國在這個“分級”體系裡置於末位。這就是終局。現在我們看到的是終局的雛形,而且可能在加速發生。

第三部分:中國接下來的應對(除了反制措施外)

除了對美國應有的反制措施外,中國可能還需要注意以下幾個方面:

1.打好輿論戰線。貿易戰就是輿論戰、輿情戰、資訊戰。巴菲特說,關稅是“戰爭行為”;特朗普盟友、金融界大佬Bill Ackman說,特朗普關稅是“經濟核戰”。他們說“戰”的時候,是認真的,不是一種修辭。所以,貿易戰不是普通的經貿往來,不是外交的一部分,而是不帶硝煙的現代戰爭。前幾天也有外媒指出,這次貿易戰是在社交媒體上展開的,可謂前所未有。由此可見,輿論戰線極為重要,可謂第一戰場。目前美國的情況是,所有的主流媒體都在和白宮唱反調,企業大佬、特朗普的盟友、知識界都在公開拆臺,輿論極度混亂,這些聲音對菁英有影響,也會輻射老百姓。可想而知,在這樣混亂的局面下,很難合力將政策堅持下去。這裡給出的建議是,在輿論陣線方面,中國要拿出“戰時”的緊繃狀態,各界對外要朝向一個方向,一個目標。這個問題絕非兒戲。

2.穩股市。傳統戰爭看人員傷亡和設備損失。貿易戰看經濟指標。但經濟指標一來滯後,二不直觀,三和普通人未必有直接關係。最直接的指標是什麼?現在有這樣一種傾向,就是把中美較量看成是股指PK——哪個市場跌得多,就認為哪方受到的傷害大。股市成了貿易戰場的“風向標”,成了士氣和信心的表現,成了輿情的一部分。股市上升或下降,都對情緒有放大和擴散作用。此外,也要看到股市下跌對實體經濟是有影響的。

1)股市下跌或波動會減少資本市場的空間,影響實體企業的融資,影響投資人的退出和回報預期。這些因素最終會影響企業與產業的發展;

2)股市下跌,會對投資者的財富效應產生負面影響,使其更加不願意消費,不利於內需;

3)很多普通人其實並不關心貿易戰,覺得距離自己的生活很遠。但股市一旦調整,一來可能現實利益受損,二來有放大的恐慌效應,三來士氣下降,甚至有戰敗心理。簡言之,股市下跌 = 最大的負面輿情。

我們在美國已經清楚的看到。特朗普最終還是得為股市低頭。

從這個角度看。“貿易戰”實際上也是“金融戰”,股市就是前沿“戰場”。要有“戰時”的緊繃狀態與作戰思維,不能局限于“和平時期”的市場化操作。由此,為了穩信心,穩預期,穩士氣,該護盤時要果斷護盤,包括資金入市、引導正面預期等。這些恰恰是舉國體制的優勢。

3.要表達出“談”的意向和姿態。《人民日報》社論提到了,該談的還要談,不放棄談。但民間很難接收到這個點。中美談判可以起到穩定劑、定心丸的作用——哪怕只是談起來。民間害怕中美就這麼杠下去了。所以,對外也要釋放一些正面信號,即我們也在和美方接觸。

這一條,本質上也是預期管理的一部分,即對民間傳達什麼信號的問題。中國老百姓的心態,還是和諧社會,不希望衝突。

4.提振內需:近幾年,中央反復提到要提振內需,已經把提振本土消費作為長期戰略。在中美貿易戰、全球貿易不平衡加劇的情況下,我們可以清楚看到,我們最堅實的後盾是14億人的本土市場。特朗普為什麼如此霸道?因為他認為沒人能夠離開它的3億人消費大市場——中國及其他國家都依賴他的市場,而為了追逐他的市場,願意做出妥協。中國俗語:“求人不如求己”、“自己動手、豐衣足食”、“飯碗牢牢端在自己手裡”。最終,對外減少對美國及出口市場的依賴,優化和各國的貿易結構;對內減少國內市場的“內卷化”、消化產能、轉型經濟結構,提高人民群眾的福祉,需要的是一條——強大的內需。眼下面臨的最大挑戰,還是需求側問題。須知,這個問題不是新問題,而是老問題。但中國有個特點,“越壓越強”,“窮則變,變則通”,“有危便有機”,“矛盾向相反的方向轉化”,“反者道之動”,“天無絕人之路”,相信辯證法。因此,貿易戰剛好是順勢解決(而非加重)國內有效需求不足的機遇/契機。下一步,可以把政策工具包和資源集中投放到提振內需方面,同時讓資源向中低收入和弱勢群體及有特定政策導向需求的領域(例如婚姻、生育)傾斜。重點是:範圍要廣,力度要大,速度要快。

此外,在提振內需方面,還有一個細項建議,即大力發展本土旅遊業,把旅遊上升到更高的經濟戰略層面(至少和首發經濟、銀髮經濟、冰雪經濟地位相當)具體而言,不只是提升國內居民的旅遊消費需求,而是要把外國人吸引到中國,讓他們到中國本土消費。這一能補充和帶動內需,二能創造就業和稅收,三能發展服務經濟,四能説明講好“中國故事”(在國際上講中國故事的最有效辦法,是請外國人到中國來轉一轉)。如果把旅遊設定為目標的話,就要大力發展相關的產能(且是高品質服務能力),做好配套措施,並到國際上積極宣傳。關於這個問題,筆者擇日專門探討。

5.與其他國家及貿易集團接觸,洽談貿易合作。美國把自己當做世界中心(“太陽”),過去還講講道義理念,現在也不裝不演了,退回到赤裸裸的霸權,以威壓、霸凌的方式構建自己的“單極”生態體系,同時試圖“孤立”中國。政治的本質是什麼?讓自己的朋友越多越好,讓對手的朋友越少越好。這時,中國必須主動“出擊”,結合自己的理念和資源,構建自己的朋友圈。與美國的霸凌不同,中國相信“人類命運共同體”,“共商共建共用”,一道謀發展、謀大同。不久前,中國政府與日、韓、歐盟都進行了接觸,洽談經貿合作,對民間起到了很好的預期引導作用。民眾最希望看到的就是這種景象。“東邊不亮西邊亮”,廣闊天地,廣泛撒網。用好我們的資源,把我們的朋友搞得多多的。下一步需要主動的、廣泛“出擊”,美國退群,不影響其他國家繼續發展全球化,一起構建美國以外的經濟共同體。東盟、拉美、歐洲、南亞、中亞、中東、非洲……中國和各個國家與貿易集團應當廣泛接觸,拓展多元市場,並且展現出積極主動的態勢、“攻勢”。如能和其他貿易集團達成一個積極的結果,將對信心有重大提振作用。眼下,特朗普把矛頭對準中國,有包圍中國之勢,使得中國在這方面的突圍努力尤其重要。對這些舉措必須積極宣傳,讓我們的民眾能夠看到,提振士氣。

6.穩產業。2018年以來的中美貿易戰增加了企業的出海邏輯。這些年,很多出口企業為了捕捉美國市場,在各種因素的作用下(包括美國客戶的建議),把業務/供應鏈佈局到了越南、墨西哥等國,由此“借道”美國。過程中,有的企業也發現了投資目的國的本土市場,但很大一部分需求還是指向美國。企業出海有很多好處,幫助企業國際化、提升競爭力、減少國內內卷競爭,提升國際上的市場份額、收入與利潤;加強中國和投資目的國的經濟聯繫、優化和這些國家的經貿關係(幾乎所有國家都希望中國企業投資、產業、就業、稅收,而不是出口商品)。這些國家也有地緣政治的價值——很多都是“一帶一路”國家。出海有很大的積極意義。

然而,也要看到出海的風險。

第一,對於企業自身而言,對政策風險和地緣政治風險的估計有可能不足。越南/東南亞就是一個例子。如果美國後續維持對越南的“對等關稅”,就會破壞很多企業將供應鏈佈局到這些國家所能得到的商業回報。所謂“吃一塹長一智”,所有人都有一個在百年不遇之大變局裡“交學費”的過程。

第二,企業的出海邏輯未必和國家戰略完全“對齊”。換言之,企業從生產效率角度看,會認為某個地方最好,但這個地方未必是我們在地緣政治上優勢或優先度最強的地方。現在,墨西哥就是一個典型的案例——中國企業佈局墨西哥,希望“借道”打入美國市場。但在最終的博弈裡,墨西哥可能會向美國妥協與傾斜,同時犧牲中國企業的利益。這第二個風險和第一個風險,本質可以歸為一個風險,即都是地緣政治風險。

第三個風險是產能的轉移:中國企業將國內的產能帶到國外,其客觀結果就是把產業、就業、稅收甚至技術給帶出去了。當年發達經濟體的“產業空心化”,就是這麼一點一點發展出來的,到最後把自己的工業基礎老本都給丟了,還在國內製造了嚴重經濟、社會、政治問題。MAGA和“美國優先”、特朗普的上臺,貿易戰,都和“產業空心化”有關,美國再把矛盾輸出給全世界。這一條歷史教訓我們一定要看清楚。

短期內,如果中國企業把產業帶到國外,可謂“正中美國下懷”——他們要的就是把供應鏈從中國遷移出去。優則本土生產;次則友岸外包,反正不能在中國。而產業外移肯定會對中國經濟有壓力——影響就業、稅收——因此不可能有利於提振內需(內需是我們前面所說的一個目標)。

但也要看到,如果把中國看做一個“太陽”,構建所謂的“生態體系”的話,我們最大的優勢是什麼?產能!管理、經驗、人才、技術、品牌。其他國家希望從中國得到什麼?所謂“授人以魚不如授人以漁”,希望中國“幫扶帶”,幫助他們把產業也扶持起來,也就是走我們當年走過的路。產業,是我們最主要的資源稟賦。未來,我們可能必須在其他國家進行投資和產業佈局,幫助發展本地產業,而不能單純出口中國製造商品。在優化與各國的雙邊貿易關係進程中,這一條至關重要。

這裡就看到了一個相互存在“張力”和矛盾,需要平衡的點。一是出海投資,二是維護本土產業。現在要防止的是:在美國對中國貿易戰的情況下,企業亂了陣腳,在缺乏風險預判、缺乏協調情況下帶有一定盲目性、機會主義性質的出海。最壞的結果是:企業出海投資遭遇風險;國內產業轉移(進而帶來就業、稅收及內需問題)。這是需要統籌研究的。舉國體制必須發揮作用。還是那句話,當下不是和平時期,不能簡單用市場角度看待問題,而要將其上升到國家戰略層面,統籌規劃。

作為對策,要對依賴美國市場的行業企業進行全面摸底,瞭解企業的經營環境和想法考慮。要盡可能將產業穩住。特朗普變化莫測,從理性角度講,企業最安全的做法也是“以不變應萬變”,等待觀望。不能輕易進一步向海外轉移供應鏈(這裡不包括已經在海外構建的產業鏈的調整部分)。政府要瞭解他們的情況,引導他們的預期。

更加實際的是,給予相關產業、企業更多的幫助,助力他們度過一時的經濟挑戰。過程中,筆者認為,最好的方法,不是供給側政策(直接將資源給到企業),而是需求側政策——要將資源給到民眾,給到消費者。這樣,民眾有獲得感,而企業則需要在競爭的環境中爭取這些資源。

萬變不離其宗,歸根結底,還是一個擴大國內有效需求的故事。
作者: indy    时间: 2025-4-11 20:31

作者: indy    时间: 2025-4-12 00:00
特朗普没法通过关税讹诈弄到足够多的钱,那么到6月份美国就还是得扑街。机智如他不会等到6月份坐以待毙,一定得主动出击解决问题,比如在欧亚大陆上找个软柿子狠狠捏一捏,让大陆再乱起来。这么着美国就又变成资金的避风港,又有可能钱从四面八方来了。

他大概率会选择在中东搞事情,找一个比他更拉胯的对手,好好表演一番。要是对手怂了最好,实在不行也可以单方面宣布自己获得胜利,反正软柿子就算不服也打不到他本土。

他再也不可能萌生在西太平洋搞事情的想法,这里一搞就喜欢奉陪到底,连个认怂的台阶都找不到,到时候谁会把资金从战乱地流出放到一个战败国……
作者: indy    时间: 2025-4-12 02:52
「鑒於在目前關稅水準下,美國輸華商品已無市場接受可能性,如果美方後續對中國輸美商品繼續加征關稅,中方將不予理會。」

意思就是,在附加125% 的關稅水準下,你美國產品的價格在中國大陸已經沒有任何人會買單,你之後愛怎麼加就加,懶得理你了。
作者: indy    时间: 2025-4-12 04:17

作者: indy    时间: 2025-4-12 04:49
It’s time for the bully, Trump to come begging because without China’s export to USA, USA will collapse.

China has responded to Donald Trump's latest tariff hike with one of its own, raising duties on US goods from 84 per cent to 125 per cent shortly after President Xi Jinping's first public comments on the escalating trade war.
Xi said on Friday evening that his nation is "not afraid" of the rising US taxes on Chinese exports even as international markets have tanked and fears of a global recession have been fueled.
Shortly after, it was announced that Chinese tariffs on US goods would rise from 84 to 125 per cent.
作者: indy    时间: 2025-4-12 06:48
曾經擔任過美聯儲主席、財政部長的耶倫終於忍不住了。
她狠狠的飆駡川普。
她說川普所發動的關稅戰,是美國歷史上最嚴重,也是最愚蠢的經濟自殺行動。

我完全同意耶倫的看法。
從柯林頓開始,冷戰結束,世界進入全球化,依比較利益法則進行國際分工的時代。
WTO就是解決多邊經貿爭議的場域,這種遊戲規則下,世界經濟秩序,在川普胡搞瞎搞以前,一直運作的很好。

川普上來以後,完全把國際經濟秩序給破壞了,又回到弱肉強食,以大壓小的双邊談判。
試問採取双方談判的遊戲規則,除了中國以外,誰面對美國,不被吃乾抹盡。
這次川普以納瓦羅做軍師,以關稅戰為武器,其實就是強取豪奪,把世界各國的經貿利益搶走,這不就是典型的強盜行徑嗎?

可是在窮兇極惡的同時,川普也是愚蠢的,他用的人也跟他同樣的愚蠢。
這種掠奪性的關稅戰,面對已有充分準備的中國,根本討不了便宜。
而其他國家看著中美博弈,正在觀望勝敗的結果,再決定靠向那一邊。
如果美國奈何不了中國,世界各國就會靠向中國,美國成為世界上人人喊打的公敵。

現在美股、美債、美元同步下跌,預示美國在這場關稅戰已經輸了。
所以川普才趕緊喊停。
可是應該來不及了,因為關稅戰已升級為金融戰。
從周一開始,債券市場的美債價格就受到狙擊,發動狙擊的操盤手,有專業人士說是中國,也有人說是日本。
大量美債被拋售,美債殖利率飆升到4.3%以上,這對想借新還舊的美國財政部,利息負擔大幅增加。
如此一來,美國的財政赤字更嚴重了。美國更無力以財政政策去解決衰退問題。
所以耶倫說,美國進入大衰退的可能性,大幅的增加。

沒有財政政策,那量化寬鬆的貨幣政策總可以吧?
川普急著想降息,但美聯儲不同意,因為通膨壓力很大,美聯儲主席鮑威爾已嚴峻拒絕川普。
川普一度想用貝森特取代鮑威爾,所以才會出現貝森特要辭掉財長的傳言。

現在的川普已經做茧自縛,陷入困境。
他表面上還裝出高姿態,吹牛說各國爭相排隊向他求饒,搶著親他屁屁(kiss my X),但他始終等不到中國領導人的電話。

我知道川普的內心,一定很焦慮,一定很渴望中國領導人的來電。
這是一場典型的chicken game,狹路相逢勇者勝,誰堅持的久,誰就是最後的贏家。
作者: indy    时间: 2025-4-12 07:15
Earlier today (Friday, China time zone), Xi says tariffs will only isolate US.

Chinese president Xi Jinping warned Friday that President Donald Trump's tariffs will "isolate" the U.S. from the international community.

During his meeting with Spanish Prime Minister Pedro Sanchez in Beijing, Xi said, "There is no winner in a tariff war, and going against the world will only result in self-isolation."

"For more than 70 years, China's development has always relied on self-reliance and hard work," he added, as quoted by the official state Xinhua News Agency. "It has never relied on anyone's gifts, let alone been afraid of any unreasonable suppression."

"No matter how the external environment changes, China will have firm confidence, maintain determination and concentrate on doing its own things well," Xi continued.

Xi also took the opportunity to play up China's ties with the European Union -- a relationship that suffered major setbacks in the midst of COVID-19 and Russia's war on Ukraine. But Trump's return to office -- and his sweeping tariffs campaign -- has raised the possibility of a Beijing-Brussels thaw.

"China has always regarded the European Union as an important pole of the multipolar world and is a major power that clearly supports the unity and development of the EU," he said.

"Under the current situation, it is of great practical significance to jointly build the four major partnerships of peace, growth, reform and civilization between China and Europe," Xi added.

Chinese President Xi Jinping and Spanish Prime Minister Pedro Sanchez speak in the gardens of Diaoyutai Guest House in Beijing, China, on April 11, 2025.  

"China and Europe should adhere to the positioning of partners and adhere to open cooperation." Xi also added.
作者: indy    时间: 2025-4-12 09:03
接下来熊猫币一定“被迫”加速国际化,别说从西太平洋到环印度洋到南美雨林,单单一个东南亚十几国就会产生巨大的国际贸易一般等价物需求,这种一般等价物背后必须有强大武力和充沛的物质产能背书。

特别是在短期的爆发力更强,首先要“变出”天量熊猫币盘下东南亚未来三个月到半年的产能,然后要用熊猫币资产为标的的资本市场承接下东南亚获得的这笔钱,再推动资本市场上行产生的增量财富效应拉动消费信心。

这一圈下来,相当于内循环和第一圈外层循环就打通了。接下来就是第二层,第三层……过去我们心心念念的熊猫币国际化,拉动消费,资本市场活跃等等问题,就都在这一圈一圈的循环中实现了。

对了,到时候就剩下一个棒槌,跟我们隔着浅浅的一条海水通道,却孤零零的挂在外面。它唯一的出路,就是主动要求行行好收下我,这不比梧桐还令人感觉痛快?

人有三年旺,国运不可挡。
特朗普,你真是来助攻的吗?
作者: indy    时间: 2025-4-12 09:11
美媒CNN称,美官透露,美国无意就中美贸易谈判率先联系中国。因为特朗普认为,是中国的反制在升级局势,应该由中国走出第一步。
作者: indy    时间: 2025-4-12 09:37
#中国制造商向美国客户明确表示不会降价

我们为什么要降价?美国有困难你找特朗普解决去,我们不是你们的爹!关税战特朗普家族赚的盆满钵满,不应该让他吐出来嘛!
作者: indy    时间: 2025-4-12 09:37
#中国制造商向美国客户明确表示不会降价#主持人:中国如果失去美国市场,会失去15%外贸!

高志凯教授:我们不管这个,我们不在乎,中国已经存在5000年,大部分时间美国不存在,我们还将继续存在5000年,活得很好。美国只是国际市场一部分不是全部。我们做好战斗准备。

没有美国我们还能再活5000年,意思是美国的历史可能就此终结了#义乌老板娘霸气喊话美国客户##美国金融市场出现三杀局面#
作者: indy    时间: 2025-4-12 18:08
#75个国家又变成15个国家了?

以前白宫小黑发言人,因为老年痴呆拜登不得不满嘴跑火车,现在白宫小白发言人,因为小丑特朗普也不得不满嘴跑火车。

美国白宫发言人莱维特说:已经有超过15个国家向美国提出贸易协议提案。目前,韩国、日本和越南的谈判进展最为显著。特朗普本人形容这些国家的态度,他们极尽讨好,愿意做任何事。另外,意大利总理梅洛尼预计也将很快访问美国。

虽然美国一直吹牛说75个国家求着谈关税,其实只有以色列、日本、韩国、越南、意大利5个国家。

美国特意点名表扬(羞辱)你们了,
快点穿上西装对特朗普说谢谢!!!
作者: indy    时间: 2025-4-12 21:51
这个分析跟咱们群里各位大佬的观点不谋而合
作者: indy    时间: 2025-4-12 21:58

作者: indy    时间: 2025-4-12 23:24
即使有再多的炫耀:川普也是第一個「動搖」的人。

中國將美國的要求推向經濟地獄的策略已經完全證明了自己的合理性。才不到幾周的時間川普就開始迅速退縮。

如今,晶片、智慧型手機和電腦(含電腦零件)均可免徵145%的關稅,事實證明,短期內找不到替代品。如果這種愚蠢且自找麻煩的「策略」繼續下去,美國就可能會面臨此類商品的嚴重短缺。

而這就是川普退縮的原因。
作者: indy    时间: 2025-4-13 00:16
CBCCNN LIVE:美国经济学家
“中国为这一天已筹备6年”

特朗普刚犯下现代经济史上最严重的战略失误之一。

若换作中国,绝不会在缺乏绝对胜算或无法控制连锁反应的情况下贸然出手。这正是北京对台湾问题保持耐心的原因——并非无力收台,而是精准计算着后续代价。

反观特朗普,盲目发动全球贸易战,甚至将盟友列为打击对象,瞬间摧毁美国数十年苦心构建的同盟体系。更糟的是,他对让制造业回流美国所需条件毫无认知——时间、技术、投资、劳动力储备,一无所知。坦白说:他完全无视了普通美国人能承受的物价上涨极限。

与此同时,自2018年起中国便持续承受美国施压。但与特朗普的冲动豪赌不同,中国选择静默备战:构建韧性、优化供应链、为不可避免的冲突做好准备。

这是双方都输不起的战役。但只有一方真正了解敌人,且布局长远。特朗普参战时尚未认清对手,这不是勇气,而是傲慢。
作者: indy    时间: 2025-4-13 09:52
很少有人意识到,美国要为世界上所有的美元负责,而这些美元正回流美国。

特朗普的全球关税战和中美贸易战加速了这个过程——全球去美元化。

美联储滥发美元之所以美国经济不崩盘,是因为美元作为世界储备货币在流淌全球,而这是因为美国国家信用背书,既然彼此要做生意,那么美元就得到信赖,随着贸易繁荣,越来越需要更多的美元。

这就是美元滥发,美国却不崩溃的根本原因。

由于和美国做生意这么不靠谱,减少和美国做生意,并且美国信用破产的时候,那些美元就没什么意义了。

那些在全球流淌的美元纸币正在加速返回美国。

这就是为什么当一个国家的货币成为世界储备货币(WRC )时,最终要付出沉重代价。

我们现在正处于这个节点。

——帝国即将崩溃。

特朗普最大的错误就是以为全世界占了美国的便宜,其实不是,美国滥发的美元占了世界最大的便宜。
作者: indy    时间: 2025-4-13 09:58

作者: indy    时间: 2025-4-13 10:10
suspending debt service,capital controls to prevent the free flow of capital out of the USA,imposing special taxes

達里歐 原話
作者: indy    时间: 2025-4-13 10:20
美国网友:这合理吗?

#美豁免从中国进口的部分产品关税
作者: indy    时间: 2025-4-13 10:57
#美方悄然豁免了手机电脑对等关税

第一,特朗普不等电话了吗?

第二,库克有没有后悔把印度制造的苹果手机运到美国?

第三,特朗普这么快认怂,是自己扛不住了,还是库克花钱游说了?

第四,那些排队亲吻特朗普屁股的国家,看看中国是如何狠狠地踢特朗普屁股的。
作者: indy    时间: 2025-4-13 16:02
四月的这场贸易战,中国硬碰硬,
在舆论层面至少有三个好处:

1、向全世界展示了自己【稳定器】的地位,美国政策不稳,而中国是混乱中的稳定岛。那么要想赚钱,就要和中国打交道,或者参与中国市场,或者购买中国的先进产品,或者和中国有更广泛的其他合作。

2、向世界展示了中国的实力。中国的行事作风是非常低调内敛的,不会咋咋呼呼。因此虽然中国硬实力已经超过了美国,但是世界上很多人都还不知道。不敢相信中国的实力,也就不敢和中国敞开了合作。这次就在全世界众目睽睽之下,让美国当众吃个瘪。比多少宣传都好用。也有利于接下来中国继续深化对外开放。

3、在国内,进一步打破“公共知识分子”的“外国垄断解释权”。“公共知识分子”一直PUA中国人,说为什么洋人卡你,是因为你不敬,不守规矩,在微博上骂洋人,所以洋人才要给你加关税。

然而,对于“普世价值”来说,真相恰恰相反。你对西方越无底线讨好,按照西方“普世价值”的理解,这说明你是个软柿子,因此我就要更狠狠压榨你,直到压榨到你的底线为止。而你能打疼西方,狠狠揍他一顿,让他无可奈何,从“普世价值”角度看,这反而说明你对他们来说是有价值的,是值得交往的朋友。

所以说,怎么才能和西方世界做朋友?你揍他越疼,越是远远超过他,让他根本无力和你对抗,他就越需要你,和你关系就越亲密,越是想和你交朋友。

这是“普世价值”,对于中国人来说比较陌生,但接下来要适应。
作者: indy    时间: 2025-4-13 21:49
#商务部回应
#美豁免部分产品所谓对等关税

商务部:应该说,这是美方修正单边“对等关税”错误做法的一小步。
作者: indy    时间: 2025-4-14 00:29
一周内川普怂了两次,现在应该没人认为“这是计划的一部分”或者“这是交易的艺术”了吧?

前两天川普反复说中国肯定会给我打电话,老外都觉得米国总统敢这么铁嘴钢牙,一定是有内幕和底气,结果完全相反迅速证伪,看上去给人感觉没有道理可言,草台班子都搞不出这事吧?

其实内在逻辑跟尹大饼突然发动戒严一样,川普以民粹派为主的核心圈子也长期自我圈禁在信息茧房里,真心认为中国经济一塌糊涂外力一推就倒,大幅关税中国必跪,从川普引用章家敦言论给自己打气就能看出来。

关税确实能一定程度保护甚至促进本国产业,但必须有针对性,而且得跟产业政策结合,但川普团队直接一刀切,也提不出配套产业政策,似乎一加关税工厂都会自动运行起来的。

米国现在除了朝鲜化韩国化还开始大毛化,遇事不决莽一波,精心准备神机妙算已经超出白宫团队能力,所以先干起来再说,万一把大家都唬住了呢?

从抢钱角度而言,本来倒也能成功,可惜遇到了中国,还是为此准备了近十年的中国,虽然还是能抢到些钱,但威望尽失队伍散了……
作者: indy    时间: 2025-4-14 10:17
一般人最怕政策的不確定性,而這恰恰好是川普最大的毛病。

川普這次胡亂搞出關稅戰。
用了錯誤的公式,錯誤的計算方法,捅破了天,惹出經濟大災難。
單單是美債危機和美元危機,就讓他無法承受。

這只能怪川普的偏聽,不能把責任都推到納瓦羅身上。
不過看情勢變化,這個鍋納瓦羅是揹定了。
最近納瓦羅可能要離開白宮,關稅戰的主力轉向財長貝森特。

貝森特的政策調整有二:
一是除了中國以外,對等關稅延後90天實施,待各國代表到白宮協商後決定。
二是對智慧手機、半導體設備和相關產品、電腦、通信產品等,均減免掉對等關稅,而且不限國家和地區,都在減免之列,也就是中國大陸也在減免範圍內。

很明顯,由納瓦羅到貝森特,這一連串的調整,好像穩住了美股的跌勢。
但是也表現出政策的不確定性,因此美債的危機更嚴重。
尤其是六月有6.5萬億美元的舊債到期,目前日本、中國都在大量拋售美債,美債價格下跌,美債殖利率飆升到4.5%以上。

如果新債賣不掉,舊債到期違約,美國的債信危機發生,將衝擊美元霸權。
何況關稅戰後,各國的美元需求減少,美元的不確定性增加,美元覇權還在嗎?
沒有了美元覇權,美國霸權的樓塌了。
這種結果,事前納瓦羅沒有計算到,事後貝森特也救不了。

至於川普只有三招解悶了:
一是瘋言瘋語,幻想各國領導人都來kiss my ass,還有巴巴等待中國領導人打電話來。
二是回佛州熟悉的俱樂部打小白球。
三是到邁阿密看 UFC終極格鬥冠軍比賽。
作者: indy    时间: 2025-4-14 17:30

The Last Tariff: How China Ended the Empire’s Trade War With a Whisper [reposted, written by a China watcher, Gerry Nolan]

It happened with no fanfare. No saber-rattling. No choreographed press conference.

Just one quiet statement from Beijing’s Customs Tariff Commission:

“Tariffs on U.S. goods will rise to 125% — and this will be our final adjustment. Regardless of future U.S. actions, China will no longer respond.”

In Washington, they saw a concession. In reality? Beijing walked away from the last imperial leverage DC had left.

In Trump's chaotic circus, tariffs are sold as economic patriotism, blunt-force trauma marketed as “tough negotiation.” But tariffs are the last resort of a hollowed-out empire that no longer produces, competes, or innovates, only thinks it can still dictate.

Trump’s latest move, slapping a 125% tariff on Chinese goods, was meant to flex dominance. Beijing waited, matched it perfectly, then froze the board.

“There is no possibility of market acceptance of U.S. goods in China.”

Translation: “We don’t need you anymore.” No further hikes are necessary. The U.S. is de facto cut off from the colossal Chinese market.

That’s not de-escalation. That’s de-dollarization in practice. Geoeconomic aikido, using the empire’s aggression to accelerate the break from it.

Washington still believes in a world that no longer exists. It thinks it can dictate trade terms while running trillion-dollar deficits, threaten its way into solvency while its factories rust, and that China will forever tolerate economic warfare just to retain access to Walmart shelves and U.S. Treasury bonds, bonds that are a ticking time bomb for the hollowed empire.

But that world is gone. China has reoriented trade through Belt & Road. It’s fortified currency alliances with BRICS+, hardened internal markets, and invested across the Global South. Most importantly, it has shifted away from Western export dependency.

So when Beijing says, “we will ignore further U.S. tariff moves,” it’s not a concession. It’s sovereignty. The U.S. has already been priced out, there’s no need for more theatrics.

This is the reckoning of a rentier empire built on financial parasitism, not production.

America doesn’t have the tools to win a trade war, it doesn’t make the tools anymore. Wall Street eviscerated its industrial base. Labor was deskilled by decades of outsourcing. Infrastructure crumbled while $10 trillion burned in forever wars.

Trump’s 125% tariff isn’t policy, it’s a symptom. An empire in late stage declined.

The power of Beijing’s response isn’t the tariff, it’s the refusal to respond again. No escalation. No panic. Just a clean break from a failing system.

A message to the Global South: “We won’t be dragged into Washington’s chaos. We won’t fight over a burning house. We’ll build new ones.”

It’s multipolar maturity. Let the U.S. isolate itself, tariff its own supply chains, and raise rates until its middle class fractures.

Beijing will trade in yuan with the Global Majority, while America tariffs itself into irrelevance.

Markets have lost nearly $6 trillion net since February, despite brief rebounds. Wall Street knows: this isn’t 2001. China isn’t cowering. It now holds the keys to rare earths, battery tech, and semiconductors.

Trump framed the tariffs as punishment for “ripping off the USA.” But who really gutted America’s industries? China? Or Goldman Sachs? Who looted pensions, turned homes into hedge fund fodder, and spent trillions on wars that only enriched Raytheon and BlackRock?

The real theft wasn’t done in Beijing.
It was done in boardrooms, think tanks, and Senate halls under the banner of “free markets” and “security.”

This moment isn’t the climax of a trade war. It’s the end of illusion, that the U.S. can sanction, tariff, and bully its way to eternal dominance.

Beijing just called time.

125% is the ceiling. From here forward, they won’t play the empire’s game.

They’re building a new one, with bricks, not bombs. With real trade, not tribute. With allies who don’t need threats to stay loyal.

Reposted from:
https://time-price-research-astr ... -uss-trade.html?m=1

#ChinaUSA
#TrumpTariffs
#chinatariffresponse
#TitforTatTariffs
#TariffswhoBlinked
作者: indy    时间: 2025-4-15 10:17
美國自身面臨着諸多棘手且難以改變的經濟問題,在難以與中國這樣的大國正面對抗的情形下,轉而對曾經的盟友下手,迫使小弟們繳納“保護費”,這幾乎成爲一種必然趨勢。美國必然會對日本、韓國、台灣、越南等採取行動,損害他們的利益,破壞其發展環境。

在這樣的形勢下,中國理應擔當起亞洲和平與發展的守護者角色。軍事上,逐步削弱美國在亞洲的軍事存在,將其勢力擠出亞洲;經濟上,積極推動構建亞洲經濟共同體,促進區域經濟深度融合與協同發展;文化上,強化亞洲文化交流與認同,構建以中華優秀傳統文化爲重要根基的亞洲文化共同意識。讓亞洲各國人民認識到,勤勞、好學、堅韌、低調、相互尊重的亞洲文化,其底蘊深受儒家文化影響,這正是亞洲實現繁榮昌盛的基石。

一神教極端思想、種族滅絕行爲、相互屠殺衝突,這些絕不是亞洲文明的內涵。包容互鑑、相互支持、共同發展,纔是亞洲文明前行的正確方向。如今亞洲已日益強大,亞洲事務理應由亞洲各國共同決定。歐美不應再肆意干涉亞洲事務。

世界格局的大變局已然開啓,全球秩序的重塑,很可能從亞洲這片充滿生機與活力的土地率先突破。這一具有歷史意義的時刻正在快步向我們走來。
作者: indy    时间: 2025-4-16 12:13
#关税大棒下美进口订单量暴跌64%
#美国将中国关税提高至245%

现在看到这些消息,心里毫无波澜,甚至还有点想笑。

随便它贸易战、关税战怎么大,咱们的贸易顺差还在扩大,一季度顺差2万亿人民币。全世界更需要我们的产品,而我们越来越不需要美国货了。

之前我们从美国进口的,其实就是那点农产品,而且这些东西,可以在全世界轻易找到替代品,比如说大豆,我们完全可以从巴西进口,比如牛肉,完全可以从阿根廷、澳大利亚进口。

和很多人想象中不同,我们对大豆的需求并不迫切,之前我们进口大豆,大部分都是为了制作豆粕饲料……这些东西,可以替代性极强,毫无门槛,美国也没有任何领先世界的地方。

但中国生产的汽车、轮船、机械设备、家电、小商品……却是全世界的硬通货,全产业链下的工业制成品,在规模优势加持下,是不可替代的,讲得最简单的,一个玩具上的小电机,在中国只要一块钱,成本可能只要几毛钱,但在美国,那是33美元的“高科技产品”,因为它背后涉及冶金、化工、材料、加工等一系列“复杂工艺”,其他任何国家,都没有这么全的产业链和配套设施。

今年一季度,我国货物贸易进出口10.3万亿元人民币,同比(下同)增长1.3%。其中,出口6.13万亿元,增长6.9%;进口4.17万亿元,下降6%。

一季度,我国进出口规模创历史同期新高,连续8个季度超过了10万亿元。同时,一季度我国对共建“一带一路”国家进出口5.26万亿元,增长2.2%,高出整体0.9个百分点,占进出口总值的51.1%。其中,对东盟进出口1.71万亿元,增长7.1%。一季度,我国进出口机电产品5.29万亿元,增长7.7%。大部分都是家用电器、笔记本电脑、电子元件等;进口增长比较快的有,自动数据处理设备零部件、船舶和海洋工程装备等。

从这些数据就可以看出,只要产品有足够的竞争力,就不会失去市场,无论美国怎么加关税、闭关锁国,都挡不住“自由贸易”……哪怕它把关税加到天上,把整个美国边境用墙圈起来,依然有人会帮助他们把全世界最好的工业品运过去。

以后,美国最有前途的职业,是当“倒爷”。

#美国人开始飞中国代购中国制造
#巴西取代美国成中国最大的大豆供应国
作者: indy    时间: 2025-4-16 22:11
川普由躁鬱症變成神經病了。
他把對中國的關稅又加碼到245%,從145%到245%,已經沒有任何實質意義,只是昭告全世界,川普瘋了。
美國人竟然選出一個把關稅當兒戲的智障總統。

太可笑了!而且川普還在凌晨召集各路記者到白宮開記者會,把記者搞得雞飛狗跳,疲於奔命。
但也同時告訴大家,他川普煩惱的晚上無法入眠!

什麼事讓川普煩的睡不著覺?
第一件事是左等右等中國領導人的電話,但始終就是不來。
第二件事是本來想孤立中國的,但結果被孤立的反而是美國。
第三件事是越南、柬埔寨,這兩個國家不是已經向美國投降了,怎麼中國領導人一去,登時就改變立場,跟中國搞結盟合作了。
第四件事是日本石破茂不是對美國唯唯諾諾嗎?怎麼態度變強硬了,還高明的連續狙擊美債,展現一下日本的實力。
第五件事是歐盟好像也倒向中國了,美歐的談判觸礁了,歐盟態度突然轉硬,也是中國惹的禍吧?
第六件事中國航空公司集體拒絕接收波音飛機,波音踢著鐵板,股價大跌,大家都說是川普惹的禍?
第七件事是一大堆豆農怪起川普,中國不買美國大豆了,改進口巴西大豆,價廉物又美。

一堆事煩惱得川普睡不著睡,起來開記者會大駡中國,把關稅一口氣加到245%。
美國人民終於承認他們的總統,原來是個既蠢又壞的怪物。
這是美國歷史上最糟的總統,竟然公開演出經濟自殘的戲目!

這可不是只有我這麼說,連耶倫老太太都認為是中肯的評論。
作者: indy    时间: 2025-4-16 22:16

作者: indy    时间: 2025-4-16 22:16

作者: indy    时间: 2025-4-17 09:40
三大美股都是低開低走,慘綠收盤。
美聯儲主席鮑威爾忍不住開噴了。
他說川普的關稅貿易戰會推高通膨,而且朝令夕改反覆無常的政策,使企業經營更加困難,經濟衰退、失業率升高的風險大幅增加。
鮑威爾的話,就是預警「停滯性通貨膨脹」已經到來。

聽了鮑威爾的話,川普篤定更加怒不可遏。
由於美聯儲不肯配合降息,川普已經與鮑威爾撕破臉。
他一再揚言要把鮑威爾換掉,讓財長貝森特取代鮑威爾。
不過,依現在的情勢發展,川普的企圖可能要踢到鐵板。
全美八成以上的經濟學家,都直言反對川普的政策。
尤其耶倫老太太前天還直批他,說他想用對等關稅讓製造業回流美國,簡直就是「做白日夢」。

川普的情緒明顯失控了。
他晚上睡不著,凌晨起來開記者會,大駡中國,還把對中國的關稅提高到245%,完全把關稅政策當成發洩情緒的兒戲。
其實,明眼人都看出川普的精神狀態大有問題,他還要白宮公佈他的最新體檢報告,說他健康狀態很好。
這個動作不正是「此地無銀三百兩」,做賊心虛的表現嗎?

川普這回發怒的癥結,我判斷是來自中國航空公司拒收波音飛機。
這10架737 Max波音飛機的型號,正是近幾年頻頻出現飛安事故的型號。
川普為了挽救波音的財務與經營危機,特別把六代機F47的訂單交給波音。

除了中國航空公司拒收波音。
中國領導人訪問越南,越南也決定購買中國 的C909,取代對波音737 Max的採購。
越南這個採購決策完全符合效率原則,相對於波音,C909不僅價格便宜很多,交貨也快,最重要的是性能好,故障率低。
單看性價比,波音怎麼跟C909競爭。

川普在面見蕯爾瓦多總統時,竟狂言中越合作,是計劃要搞垮美國,這不是典型受迫害妄想症的表現嗎?
任何正常人看了川普的表現,應該都看得出來,他的精神狀態是出大問題了。
作者: indy    时间: 2025-4-17 09:50
贸易战开打以后,中国对美国的原油进口暴跌90%。

那么这部分份额给谁了呢?加拿大。
与此同时,中国购买的加拿大石油同比增长了700%。

按每桶60美元计算,美国每年对中国又增加了200亿美元逆差。

美国公知跳出来说:现在的情况是,我们以前的盟友正在与我们的对手联手,绕过美国石油。

看来他们很在乎。
作者: indy    时间: 2025-4-17 12:43
CHINA TO U.S: WE DON’T NEED YOU, NEVER DID

China’s President Xi just broke his silence on the U.S trade war mess, making it crystal clear: Beijing’s not begging, and definitely not blinking.

“For over 70 years, China’s development has relied on self-reliance and hard work — never on handouts from others, and it is not afraid of any unjust suppression.

Regardless of how the external environment changes, China will remain confident, stay focused, and concentrate on managing its own affairs well."

He called trade wars unwinnable - but made it clear China’s not folding, no matter how hot it gets.

Source: CNN
作者: indy    时间: 2025-4-17 20:28
#港媒撰文谁是乡巴佬抨击万斯

近日,美国副总统万斯在接受媒体采访时谈及特朗普政府对华贸易政策,声称美国向“中国乡巴佬”(Chinese Peasants)借钱来购买“中国乡巴佬”制造的东西,这一粗鲁且无知的言论迅速引发广泛批评。

16日晚,港媒“香港01”发布题为
《谁是乡巴佬》的社论予以驳斥。

“让美国那些‘乡巴佬们’在中华民族五千年文明面前去哀鸣吧!”港澳办主任夏宝龙在全民国家安全教育日开幕典礼上的这一句狠话,没有人不知道是对美国副总统万斯的讽刺。甚至乎这是在外交部之外,中央至今以来对于万斯的最尖锐反击。他近日在一次访谈中,以贬损口吻声称“我们向中国‘乡巴佬’(peasants)借钱,来购买那些中国‘乡巴佬’生产的货品”,不但语带对“乡下人”的负面标籤,就连事实基础也没有。

现实刚好相反,中国向美国进口的是大豆、肉类等农产品,美国从中国购买的却是苹果手机、个人电脑以及稀土等高附加值的工业品和关键原材料。这是为什么特朗普政府虽然大张旗鼓对华开打关税战,却不得不豁免智能手机、电脑以及部分电子设备。美国人不但在生活科技产品上依赖中国,就连政府的财政支出也是依靠中国购入美国国债,相当于持续借钱给联邦政府。这也是为什么十年期国债收益率一度突破4.5%,贝森特和耶伦两任财长都要回应国债是否正被中国抛售。究竟是谁更像传统意义上输出农产品的“乡下”,谁又在依赖对方的先进商品和资金,根本毋庸赘言。

耶鲁大学法律系毕业的万斯,相信不会不知道美国对中国的依赖程度。只不过以《绝望者之歌》(Hillbilly Elegy,直译“乡下人悲歌”)一纸风行的他,更加知道美国蓝领民众的情绪。万斯对中国加贴落后、占了美国劳动阶层便宜的刻板形象,轻易就可以放大美国人的屈辱感和危机感,不但可以为特朗普的关税政策提供支持,也可以对立叙事来煽动民粹主义。政治论述或许从来都不介意数据事实本身是怎样,而在于其言论背后根深蒂固的偏见与傲慢。

傲慢与偏见看“他者”

不只万斯和特朗普,不少美国精英一直以来自诩为“上帝选民”,习惯于从自身力量——尤其是军事、科技、金融的角度衡量世界。他们自恃美国仅两百余年的历史,不打算理解历史悠久、文化根基迥异的文明,更遑论加以尊重。若连美国内部的“他者”,他们都惯以歧视和压迫,其对于非西方、非白人的轻蔑又怎会令人意外?

出于“天命”等自我合理化论述,美国短短两百多年的历史充斥着对原住民的土地掠夺、文化清洗和暴力压迫。今日的明尼苏达州就曾经住了惨遭迫害的达科他民族,当年他们被逼放弃土地,在反抗后还被政府残酷报复,甚至集体公开处死。至于非裔美国人更加不用多说,由奴隶制、种族主义理论到吉姆克劳法,侮辱称谓“Nigger”曾经挂在无数美国白人的口中。民权运动如果改变了社会,为什么乔治·佛洛伊德在2020年还会遭白人警员以膝压颈致死?“黑命贵”运动一呼百应,揭示了种族歧视在当下美国社会依然严重。

如果我们以为在美国只有黑人才会被歧视,那就无法理解“奥斯卡太白”(Oscars So White)的争议。在至为彰显美国文化软实力的好莱坞,非白人演员的能力和贡献被一直忽视,奥斯卡史上首位亚裔影后竟然要到2023年才能诞生。马来西亚华裔的杨紫琼直言获奖打破了好莱坞一直以来对亚裔的刻板印象,直接道破了亚裔面对的隐形天花板和歧视。

在过去数百年,这种傲慢和偏见由西方凭藉硬实力扩展到国际秩序、全球化的过程之中。看似客观中立的国际法不但深受欧洲中心主义的影响,事实上也由帝国主义扩张所推动。欧洲以外的政治体曾经因为“不够文明”、“缺乏治理能力”等借口,而被剥夺了平等的国际地位。殖民干预、不平等条约甚至直接征服,也因此得以披上“合法”的外衣。

而在经济全球化的过程中,西方列强也是处于主导地位的“核心”,剥削被视为“边陲”的殖民地和发展中国家。讽刺的是,西方所谓的先进、自由和文明,本来就是建立在对非西方世界的垄断和榨取;非西方所谓的落后和原始,事实上成就了西方列强的繁荣和强大。如果万斯和他的支持者真的认为中国农民威胁到美国人的生计,他们为何没有想过中美贸易在过去几十年是如何支持了美国的经济和社会发展?落后的不是任何一个国家,而是将西方和非西方视为核心和边陲的二元对立思维,所以才会有谁是“乡巴佬”的问题意识。

香港人如何看“乡巴佬”?

香港人不应该是万斯的受众,更加无理由跟特朗普的支持者一般见识,然而以为中国落后和原始的偏见可能不遑多让。习惯了在英国殖民统治下只求“赚钱”,习惯了借来的地方和借来的时间,习惯了“后九七”(编者注:指代1997年香港回归后的时期)的“抗争政治”,香港对殖民主义的批判与反思明显是有限的,对于“乡巴佬”的轻蔑甚至同样骇人。在某种程度上,“东西文化交汇”的宏大叙事很可能也淡化了殖民统治下的不平等与剥削。

香港因为独特的历史际遇而成为国际大都会,成为西方进入中国的门户,是国家连接世界的桥樑。我们过去在中西方的资本流动、贸易往来中获益良多,但那个充满不平等、制度性偏见的旧制度(Ancien Régime)如今已显得摇摇欲坠,以中国为代表的新兴经济体崛起,金砖国家在埃及、埃塞俄比亚、印尼、伊朗和阿联酋加入后的经济规模已经堪与七国集团分庭抗礼。在百年未有之大变局,旧有的核心与边陲关系受到挑战,特朗普所代表的美国霸权试图力挽狂澜,关税战只是国际政治及经济激烈动荡的开端。眷恋旧制度的贵族和教士既然被历史洪流无情淘汰,香港上世纪的光辉自然不是我们以为可以复刻的对象。

香港昔日扮演“超级联系人”,或许只要做个传递信息、撮合交易的买办就可以。但在新格局下如果对帝国主义和资本剥削缺乏批判认识,对中华文明的历史底蕴和现代发展模式又没有掌握,那么我们以为自己还可以联系什么?香港成为“中介”之前就要具备自身思想和文化本位,一方面深入理解国家的发展模式,另一方面以批判眼光看待西方文明的复杂性,这样才能在动荡的世界大局中找准定位。以为在关税战之下香港作为自由港可以捡便宜,绝对是把这场文明冲突看得太过简单。香港不只要扮演经济层面的交流通道,更加有条件成为文明对话和理解的沟通桥梁。华人的社会,西方的熏陶,还有哪个城市比香港这个“游子”更加应该具备跨文明的视野?
作者: indy    时间: 2025-4-18 12:41
因为特朗普加征关税,
感谢特朗普的名单越来越多了。

巴西大豆取代了美国大豆,
巴西谢谢特朗普。

澳大利亚牛肉取代了美国牛肉,
澳大利亚谢谢特朗普。

俄罗斯液化天然气取代了美国液化天然气,俄罗斯谢谢特朗普。

加拿大石油取代了美国石油,
加拿大谢谢特朗普。
作者: indy    时间: 2025-4-19 11:00
万老师好,现在美国呼吁的制造业回流问题上,其中一个环节在于美国高昂的人力成本处于竞争劣势上,那么,如果能普遍使用人工智能机器制造,美国在制造业回流上是不是多了一份算计?

美国商务部说他们用机器和机器人搞定生产回流美国的工人和生产经验不足问题,万老师觉得美国的科技能解决这个问题吗?

萬維鋼

是多了一份算计,但不能说彻底解决。我结合AI调研,加上线下听业内人士讲,现在局面差不多是这样的 ——

机器人的确正在帮助美国制造业,用于替代人工。2024年,美国制造业一个工人的工资加福利,平均成本大约是每小时45美元;而工厂里那种机器手臂,寿命周期的总成本大约是每小时10美元,而且还在持续下降。至于说特斯拉等公司正在开发的人形机器人,预计到2030年的使用成本将会达到每小时2-4美元。也就是说机器人正在大大降低用工成本。

再考虑到美国工业电价便宜,考虑到国际贸易的海运费用,考虑到政府给的投资税收优惠和芯片法案激励,理论上讲AI和机器人能让美国制造的成本*低于*现在的海外工厂。

那你说是不是美国就不需要中国制造了?不是。

首先中国制造也在机器人化,而且速度更快。目前中国有32万台机器人,占全球52%,美国才有5.7万台。中国每万名工人机器人密度是470台,美国才274台。

再者,美国的机器人,很大程度上依赖中国。特斯拉很快要做到年产几万台机器人的水平,可是这些机器人的配件,有90%,要么是中国企业做的,要么是在墨西哥的中国企业做的。

特别是机器人的电机,全世界目前只有中国能做。

当然日本和韩国也是机器人的大玩家,国产宇树科技风头正劲,但目前来说,机器人头脑还是美国强,身体是中国强。特朗普的贸易战对美国机器人会是个打击。

所以未来怎样,尚未可知。

如果我们单纯认为「制造 = 能量 + 信息」,那么美国能源便宜信息厉害,终究会有优势 —— 但那个“终究”也许是很多年以后,到时候也许制造业根本就不重要了。

十到二十年的近期来说,也许像高档服装之类强调个性化定制的东西,会在各国本土生产;而那些价格便宜量又足的东西,则留在几个制造中心生产。
作者: indy    时间: 2025-4-19 23:02
特朗普用脏词儿蛐蛐中国和越南,如何翻译?

文刀

近日,中越两国高层互动,引外媒高度关注,而特朗普更是格外上心。4月15日,特朗普在白宫对记者表示:

"I don’t blame China; I don’t blame Vietnam. That’s a lovely meeting. Meeting like, trying to figure out: 'How do we screw the United States of America?'"

短短几句话,用词很特朗普。一方面,特朗普特别喜欢用“lovely”“love”“big”“beautiful”“tremendous”等日常口水词;另一方面,他又常常冷不丁地甩出一句粗话,比如这句结尾里的 “screw”。

此处,“screw”不是“拧螺丝”,而是 “fk” 的委婉说法(a euphemism for *fk*),带点儿粗鄙色彩(a vulgar tone)。

CNN主持人Kristie Lu Stout在视频节目中忍不住惊叹:Whoa! Some choice words there from US President Trump.

“Whoa” 是表示惊讶的语气词,而 “choice words” 则指的是用词粗鄙的表达。有趣的是,形容词“choice” 这个词本义是“上等的”、“精挑细选的”,常用来夸食物质量上乘;可一旦用在语言上,却可能暗指“粗鄙(rude and abusive)”的言辞。(感兴趣的读者不妨请 DeepSeek 探一探“choice”一词语义的演变历程,看看一个词是如何既能代表“上等佳品”,又能暗藏“粗鄙”——文雅与犀利,竟能并生于一身。)

有些编辑标准比较严的英文媒体,比如印度《经济时报》(The Economic Times),甚至在标题里给这个词打上“马赛克”:

Trump's sharp message to China: Don't sc**w with United states of America

法国国际广播(RFI)在中文稿中用“搞”一字来翻译“screw”,语感上较贴近原意:

我不怪中国。我不怪越南。我不怪他们。我看到他们今天在开会。这是个可爱的会议……就像在试图弄清楚,“我们该如何‘搞’美利坚合众国?”

不少媒体译得比较文明,有的直奔主题翻译成“伤害”,有的翻译成“搞垮”或“搞砸”。

中越高层开会,特朗普隔空蛐蛐。中文媒体人在风中凌乱:一边要讲文明、树新风;一边还得翻出味儿,尽量还原特朗普那股“怼人”的浪荡劲儿。
作者: indy    时间: 2025-4-20 10:18
美國人讓歐盟撤中國投資,換取對歐盟降低關稅

在中國能賺錢的,美資和歐洲品牌還是不少,雖然新來的不容易了。

要歐洲資本撤出中國,先損失巨大。然後換來的是對美損失減少,還是損失。

這就是這波美國人的做事方式,全是做夢一樣的想法,但真就敢提。

這超乎想象了。拜登的招還是比較正常的,拉盟友也是正常思路,也不很急。

感覺特朗普這次很不對勁,非常着急,非常無腦,出招完全沒人想得到。但不是以牛逼的方式,而是出乎預料地傻,沒下限不說,還很不瞭解世界。不知道美國出什麼事了,怎麼就這樣了,在搞事的沒有正常人了。

感覺特朗普真的可能精神變異了,全是怪想法。
作者: indy    时间: 2025-4-20 16:03
如果中美脱钩,美国会发生什么?

“若中国全面断供,美国将在3-6个月内面临系统性停工潮,美国各行业的停工时间将呈现阶梯式崩溃态势,核心领域可能在 1-3个月内完全瘫痪,军工和半导体领域首当其冲,最终引发全产业链崩溃。”

“洛克希德·马丁:F-35战斗机的钛合金部件及部分电子元器件依赖中国进口,断供将导致其生产线在1-2个月内因缺少关键零部件而停滞,影响美国空军及多国军事合作项目。

“雷神技术公司:爱国者导弹系统中的稀土永磁材料、电子元件等依赖中国进口,断供后2-3个月内因原材料短缺无法继续生产,影响美国及盟友的防空能力。

“英特尔:先进制程所需的光刻胶、电子特种气体等关键材料部分依赖中国进口,断供将导致其在1个月内面临原材料短缺,生产线中断,影响全球计算机芯片供应。

“英伟达: GPU芯片制造所需的高纯度硅片、芯片封装材料等依赖中国进口,断供将使其在1-2个月内因原材料不足而停产,影响全球游戏、数据中心及人工智能领域。

“汽车行业:通用、福特等车企依赖中国进口的汽车芯片、电池原材料等,断供将导致其在2-3个月内因缺少关键零部件而停产,影响全球汽车产业链。

“消费电子行业:苹果等公司依赖中国进口的显示屏、电池等零部件,断供将导致其在1-3个月内因缺少关键零部件而停产,影响全球消费电子市场......”

【初始阶段(1个月内)】
军工领域:由于现代武器装备生产高度依赖各类精密零部件及特定原材料,其中部分关键材料和零部件如部分稀有金属、电子元器件等美国长期依赖进口,中国断供后,军工企业的原材料及零部件库存迅速消耗,部分生产环节在2-4周内就会因关键物料短缺而停滞。如生产先进战斗机所需的特种合金、导弹制导系统中的高精度传感器等,一旦断供,相关生产线将难以维持,进而导致军工企业不得不减少产量或暂时关闭部分生产线,出现局部停工。

半导体领域:美国半导体产业同样面临原材料和中间产品的供应中断风险。半导体制造所需的光刻胶、电子特种气体等关键材料,以及部分高端设备的零部件,依赖全球供应链,中国是重要供应方之一。在断供情况下,半导体制造企业的原材料库存仅能维持数周,随后就会面临生产中断。同时,由于半导体生产过程复杂且连续性要求极高,一旦某个环节的关键物料供应中断,整个生产线可能需要数月甚至更长时间才能重新恢复,导致半导体产能在1个月内大幅下降,一些小型或单一产品线的半导体企业可能率先停产。

连锁反应:军工和半导体领域的停工问题开始向上下游产业扩散。原材料供应商因订单减少而降低产能或裁员;设备制造商因零部件短缺无法按时交付设备,影响其他产业的设备更新和扩张计划。金融市场也会受到冲击,军工和半导体企业的股价下跌,引发投资者恐慌情绪,导致股市波动加剧,企业融资难度增加。

【中期阶段(1-3个月)】
核心领域全面瘫痪:军工领域,随着库存的关键材料和零部件彻底耗尽,更多武器装备生产项目被迫中断,军工企业的产能利用率大幅下降。不仅新装备生产停滞,就连装备的维护和升级也因缺少必要的零部件而难以进行,导致美国军事力量的装备更新和战斗力提升计划受阻,军事部署和战略规划可能受到严重影响。半导体领域,产能不足的问题愈发严峻,国内供应无法满足需求,电子设备制造商面临芯片短缺困境,计算机、通信设备、消费电子等众多依赖半导体芯片的产业生产受限,出现大规模停工,如智能手机、电脑等电子产品的生产因芯片供应不足而大幅减少,相关企业可能不得不缩减生产规模或临时关闭工厂。

其他关键行业受波及:汽车制造业因半导体芯片短缺而无法正常生产车辆,汽车产量大幅下降,同时汽车电子控制系统等关键零部件的生产也受到阻碍,导致汽车产业链上下游企业如零部件供应商、汽车经销商等都受到严重冲击。能源领域,部分能源设备制造和维护依赖从中国进口的关键零部件,如风力发电设备中的永磁材料、太阳能光伏组件中的部分原材料等,供应中断会导致能源项目进展受阻,能源供应的稳定性受到影响,一些地区的能源设施维护和升级计划被迫推迟或取消。

经济与社会稳定受影响:失业率开始显著上升,特别是在军工、半导体、电子设备制造等产业集中的地区,大量工人面临失业风险。企业倒闭数量增加,银行等金融机构面临的不良贷款风险上升,金融体系稳定性受到挑战。消费者信心受挫,消费市场萎缩,经济增长速度放缓,社会矛盾可能逐渐显现,如因失业导致的生活困难、社会福利压力增大等问题。

【后期阶段(3-6个月)】
全方位系统性停工潮:随着核心领域的瘫痪,美国制造业整体陷入困境,机械制造、化工、医药等行业也难以幸免。机械制造企业因缺少关键零部件和材料,无法生产各类机械设备,影响到基础设施建设、农业机械等众多领域的设备供应。化工行业因原材料供应中断,导致部分化工产品生产停滞,进而影响到下游的塑料制品、橡胶制品等行业。医药行业虽然部分药品生产具有一定的原材料储备和替代供应渠道,但长期来看,一些依赖特定原材料的药品生产也会受到影响,特别是部分高端医疗器械的制造和维护,可能面临零部件短缺和供应中断的问题,对医疗体系的正常运行构成威胁。

产业链全面崩溃:各行业之间的相互依存关系使得停工问题像多米诺骨牌一样扩散至整个产业链。原材料供应商因需求大幅减少而陷入困境,甚至可能破产;中间产品制造商失去了下游订单,生产难以为继;终端产品制造商无法获得必要的零部件和原材料,产品生产停滞,市场供应短缺。整个产业链条上的企业都面临生存危机,大量企业倒闭或长期停产,造成产业链断裂和重组困难,美国的产业体系陷入深度混乱和衰退。

社会和经济深度动荡:失业率持续攀升,社会福利支出压力巨大,政府财政面临严峻挑战。经济增长停滞甚至出现负增长,通货膨胀可能因供应短缺而加剧,物价上涨,民众生活成本大幅增加,社会不稳定因素进一步增多,如罢工、抗议活动等可能频发,影响社会秩序和正常生产生活。此外,美国的国际经济地位也会受到冲击,贸易伙伴对其供应能力的信心下降,国际市场份额可能被其他国家抢占,美元的全球储备货币地位也可能因经济衰退而受到严重削弱。
作者: indy    时间: 2025-4-21 10:44
美國對中國造商船徵收“港口費”,背後是怎樣一場暗戰?

劉怡

4月17日,美國貿易代表辦公室發佈了一份42頁長的通知。文件宣稱:經過整整13個月的調查,他們認定,中國政府一直在為本國的造船和航運業提供高額補貼,這給美國的經濟、就業和外貿帶來了“不正常的損失”。為了回應這種狀況,美方決定在180天後,對所有中國建造,或者由中國航運公司運營的商船,徵收所謂“港口費”。這兩種類型的船隻,只要目的地是美國港口,除非不載貨,否則就得額外繳費。收費標準很複雜:如果商船的建造地和運營商都在中國,那就按船的重量,每噸算50美元;或者按船上載的集裝箱的數量,每箱120美元。這兩個數字哪個算出來比較大,就按大的收費。每艘船一年可以收5次費,而且會逐年遞增。如果船是中國造的,運營商來自其他國家,這筆錢也得交,只是稍微優惠一些,每噸算18美元。

不熟悉國際航運的朋友,對這些數字可能沒什麼概念,舉個例子吧:中國中遠海運控股有一種超大型集裝箱貨輪,叫“宇宙”級,每艘能載21000個標準集裝箱。它從上海港出發,滿載著服裝、家電、玩具,前往美國西海岸卸貨。按2025年初的行情,像這樣跑一趟,總費用大概是100萬美元。可如果算上新出臺的“港口費”呢,就得多交21000×120=252萬美元,原來的費用還照算,那運費直接漲了2.5倍。當然,這是比較粗略的演算法。如果把每艘船一年只收費5次,以及淡季和旺季的費用起伏考慮進去,那平均運費大概漲了1.5倍,依然是很大的數字。畢竟,普通出口貨物之所以選擇海運,不就是因為它單次運量大、單位價格低嗎;這麼一搞,運費優勢直接沒了。而且你可別忘了,集裝箱裡那些中國商品,4月9日剛剛被美方加了145%的關稅。如果6個月後,“港口費”按期生效,那即使商品本身的關稅能降下來,美國進口商也會因為運費太貴,減少從中國訂貨,或者更換協力廠商承運商,最終影響的還是中國企業的利益。

剛剛說的,還只是“港口費”的直接影響。你知道它更深一層的考慮是什麼嗎?是釜底抽薪,打擊中國的造船業。因為如果只算現成的船隻,那由中國企業運營,或者在中國建造的商船,大約占全球商船隊總數的20%。只要它們不走美國航線,就不會被額外收費。問題是過去兩年,全球大約50%的新下單商船,是從中國訂購的。船主既有中國自己的航運公司,也有丹麥馬士基、法國達飛這樣的國際巨頭。其中有些特種船隻,比如汽車滾裝船,是專為美國航線設計的,尺寸和航程都很特殊。現在船還沒造好,美國已經威脅要收“港口費”;原來下單的企業如果覺得運營成本不划算,等新船交付了,就會低價拋售,甚至直接棄單。接下來再買新船時,它們也會尋思:為了不被美國政府找麻煩,不如在日本或者韓國下單吧?或者乾脆買美國船?

《華爾街日報》分析說,美國政府的終極目的就在這兒。它既要打壓中國的造船業,又要給本國造船業爭取新訂單和就業機會。而且,這還不是特朗普政府一意孤行要搞事。因為美方對中國造船業的調查,是在拜登政府任內啟動的。民主黨和共和黨在這個問題上,立場是一致的。

你也許會說:商船這東西又不像民航客機,全世界只有幾個供應商,美國人怎麼知道一艘船是不是中國造的呢?另外,航線也可以靈活設定。把最終目的地定在墨西哥,只是經停美國港口,順便把貨卸了,應該就可以少交點錢吧?我告訴你,都不行。因為遠洋航運是全世界信息最透明的產業之一。所有正在使用的大中型商船,都得把詳細信息報備給12家國際船級社,並且在建造階段,就得符合統一的國際標準。船級社掌握的數據,是對國際海事組織公開的,各國政府機構可以申請調閱。每艘船有自己專屬的檔案,其中對船是哪兒造的、尺寸和發動機型號是什麼、用了多久,甚至外觀油漆成什麼樣,都有詳細的記錄,比汽車年檢還精確。商船在外國港口靠岸時,港務部門會按照檔案記錄,登船查驗,根本瞞不過去。航線也一樣:每艘商船都有一套AIS自動識別系統,它和飛機一樣,航行中得全程開著這個系統,方便沿途國家跟蹤監測。換句話說,只要商船在美國靠岸,美方對它的完整航線是一清二楚。如果美方認定,申報的航行和卸貨計畫有隱瞞,想要避過“港口費”,它可以直接扣下船和貨物,並對運營商處以巨額罰款。正規航運企業是不會在這種事情上心存僥倖的,美國對它們施壓,效果會立竿見影。

中國外交部在4月18日的例行記者會上,明確表態稱:“徵收港口費等措施損人害己,既推高全球海運成本、擾亂全球產供鏈穩定,也會增加美國國內通脹壓力,最終也無法振興美國造船業。”“中方將採取必要措施捍衛自身合法權益。”這裡提到的“增加美國國內通脹壓力”,原理和關稅差不多,我不再贅述。倒是美國造船業這個問題,很值得說道。猜猜看,在2024年的全球新造商船中,中美兩國各占多大份額?結果可能會讓你跌破眼鏡。中國占53.3%,穩居世界第一,緊隨其後的韓國和日本,加起來也只有42.36%。美國則是0.11%,幾乎可以忽略不計。諷刺的是,美國國內的航運市場,是受到嚴格法律保護的。但美國的造船業待在“溫室”裡,居然奄奄一息,甚至瀕臨破產了。

商船是這樣,那軍用艦船呢?按照我們的長期印象,美國每年的國防預算是中國的3倍以上。它的航母、巡洋艦、核潛艇等大型艦艇的數量,乃至海軍艦艇總噸位,都是超過中國的。商船它競爭不過,軍用艦船總還有點優勢吧?我告訴你:存量數據確實是這樣,但增量情況已經變了。按照美國海軍自己的統計,從2014年起,中國現役軍艦的數量就超過了美國。雖然中國海軍擁有更多小型艦艇,總噸位只有美國的大約45%;但過去十年,它開工的新軍艦數量,是美國的2.3倍以上。據《華爾街日報》報導,預算超支、工期延誤,在美國的軍艦建造中已經成為常態。以至於美國國會預算辦公室得出了一個荒謬的結論:中國之所以能造出更多新軍艦,是因為造船廠靠價格戰拿下了更多海外訂單,再用這些民船的收入反哺軍事項目。用“港口費”打擊中國造船業,對美國海軍也會有額外的好處。

聽到這裡,相信你已經有了不少疑問:美國從“二戰”時代起,就是全球造船強國,為什麼如今卻在軍民兩條線上,雙雙落後於中國呢?2008年,中國建造的商船總噸位還落後于日韓兩國,它是怎樣在十幾年時間裡,實現趕超的?美國的“港口費”,能不能重振它的造船業?要回答這些問題,光看特朗普政府那些立場先行的檔是不夠的,得參考中立視角。

本期專欄,我就結合美國著名智庫戰略與國際研究中心(CSIC)2025年3月的一份報告,以及美國海軍退役上校亨德里克斯發佈在《大西洋月刊》的長篇文章,為你解讀“港口費”背後的中美造船業之爭。兩份文本的連結我都給你附在文末,方便你對照查看。我的解讀主要從兩個角度展開:第一,在造船行業,中國後來居上的勢頭是怎樣出現的。第二,美國造船業明明有嚴密的市場保護,為什麼還是萎靡不振。另外,本期專欄還安排了一個輕話題,它講的是AI對全球新聞業的影響,也非常有意思。

01-後來居上的中國造船業

先說中國造船業的“長”。戰略與國際研究中心的報告《艦船之戰》,用74頁篇幅對它做了全面分析,總結出三點原因:第一,中國在合適的時間點上,升級了造船業的基礎設施,起到了長期效果。第二,中國造船業分成四級梯隊,互為補充,應對週期變化的能力很強。第三,中國造船業在技術和資本上的全球化程度很高。下面我就一一展開。

早在2001年公佈的“十五”計畫中,中國政府就設定了“將造船工業發展為世界領先的主要產業”的目標,並給予大力支持。但在當時,中國每年建造的商船噸位只有全世界的5%,不到日韓兩國的1/4。注意了,造船是日韓兩國的傳統強項,它們並不會坐等中國趕上來。從2001年到2008年,中國每年建造的商船噸數增長了大約5.5倍,但日韓兩國也分別增長了一倍和1.8倍,總量上依然超過中國。然而,隨後發生的2008年全球經濟危機改變了一切。

經濟危機和造船業有什麼關係呢?簡單來說,國際市場對商船,尤其是集裝箱貨輪的需求,是和海運貨物總量掛鉤的。走海路的,主要是能源、農產品、金屬這類大宗商品,或者平價工業製品。它們對運輸時效性的要求,沒有那麼高,但非常依賴經濟週期。經濟形勢好,消費和生產需求旺盛,需要的商船就多。航運公司就會去造船廠下新訂單,造船廠的生意也會紅火。但要是遇上經濟危機,需求低迷,新船訂單就會驟減,造船廠裁員甚至破產都是常有的事。說到底,造船並不是一個高利潤行業,像韓國主要船企的利潤率,有時連5%都不到,抗風險能力並不強。

不過,造船又不像股市,它對經濟波動的反映沒有那麼即時。一艘商船從下單到交付,通常需要三年以上。其中大約兩年是排隊期,要等船廠騰出船塢和人手,找好供應商。實際建造的工期,短則8到10個月,長則兩年左右。所以2008年經濟危機一來,全球新船訂單雖然連續暴跌16個月,但日韓兩國造船企業還是花了三年時間,才消化掉手裡的存量訂單,起初勉強還能維持。到了2011年,新訂單開始枯竭了,一些客戶甚至撕破臉毀約。日本造船噸數直接連跌三年,掉了快60%,整個行業被迫裁員1/3。類似的情況在新冠疫情期間又出現了一次。直到去年,日本新造商船噸數,也就跟2000年差不多,韓國也只恢復到2007年的水準。這就是經濟週期的威力。

那中國造船業是怎麼應對這個挑戰的呢?《艦船之戰》報告認為,經濟週期不是單方面就能逆轉的,但中國政府的救市措施,踩對了時間窗。按照這份報告估算,從2006年到2013年,中國政府總共為造船業提供了910億美元的專項扶持,大部分集中在2008年經濟危機期間。它們主要分為兩塊:一塊是來自中國國資航運企業的新船訂單,政府給予優惠貸款,用新訂單穩住造船廠的就業,在2011年之後提供托底。另一塊則是鼓勵行業重組,升級基礎設施,尤其是建造超大型集裝箱貨輪、特種燃料船等出口船隻的船塢和大型龍門吊。等市場行情好轉之後,設備更新、人手充足的中國船企,就比缺少投資,還剛剛經歷裁員的日韓企業更能吸引海外訂單。另外,其他行業的救市措施,也給造船業帶來了利好消息。比如,一艘普通貨輪的建造成本,有1/4是花在船體鋼板上的。中國鋼鐵產業也是2008年救市的對象,它們在這個過程中,進一步優化生產成本,造船在原材料環節也就有了更強的競爭力。

而且,中國造船業的技術升級,還沒有止步於2008年救市。2014—2017年,工信部分四批公佈了77家造船企業“白名單”,入選的都是技術實力較強,具備市場競爭力的大中型造船廠。它們在擴大投資和產能方面,得到了進一步扶持,重點關注高利潤率的出口船型。比如,液化天然氣(LNG)運輸船,全球需求旺盛,過去建造市場主要由日韓和歐洲企業控制。上海滬東中華造船通過技術升級,在2024年一舉拿下了卡達60億美元的超級訂單。可你猜猜,美國在過去這些年,造出了多少艘天然氣船?答案是:零。4月17日美方公佈的“港口費”計畫,直接把天然氣船擇了出去,免征三年費用。原因就是三年之內,美國造船業沒有能力造出這種類型的新船。

據《艦船之戰》估算,2010—2018年,中國造船和航運業總共吸納了1320億美元的新投資。海外客戶到中國訂購新船,不僅價格比日韓和歐洲低,排隊期還更短。這讓中國吃下了全球80%的新集裝箱貨輪,以及30%的新天然氣運輸船的訂單,整個造船業直到2033年都有工可開。而且,中國造船企業還逐漸形成了四個梯隊的陣容。第一梯隊是中國船舶集團旗下的12家大型造船廠,它們主要承接國防訂單,但也出口技術上比較複雜的商用船型。第一梯隊的造船能力有多強呢?說一個例子你就懂了。2019—2023年,光是第一梯隊裡的大連、廣州、上海江南、滬東中華四大造船基地,就新造了噸位相當於整個英國海軍的軍艦,還出口了和整個韓國造船業規模相當的商用船隻。

隨後是第二梯隊,它們包含23家中國船舶集團下屬或者控股的企業。這些企業不承接國防訂單,有3/4的產能用於對外出口。第三梯隊則是其他“國”字型大小造船企業或者省屬企業,它們規模相對較小,主要承接利潤率偏低、技術難度也不高的散貨船訂單,像希臘和巴西船主就偏愛從第三梯隊訂貨。第四梯隊則是210家民營船企,它們承接出口訂單的比例,並不比前三個梯隊低,接近70%,只是大部分噸位偏小。注意了,這裡說的四級梯隊,指的是分工,不是產量。如果按產量排,中國前十大造船企業裡,有3家是民營企業,而且是不承接國防訂單的民營企業,並不像美國政府攻擊的那樣“軍民不分”。它們在2019—2024年,總共創造了1650億美元的出口收入,相當可觀。

這個四級梯隊佈局,價值何在呢?《艦船之戰》認為,國防訂單是給第一梯隊托底用的,它還承擔國家級技術攻關項目。至於第二到第四梯隊,它們經過十幾年摸索,在國際市場上找到了合適的生態位,都能靠出口訂單活下來。在這個過程中,中國船企對引進技術和融資相當有熱情。像德國MTU柴油機的裝配許可,還有日本的天然氣船子系統專利,就通過轉讓進入了中國造船業。中國船舶集團及其子公司在全球各地發行的股票和債券,也募集到了超過200億美元的資金。

總的來說,這份報告認為:中國造船業的規模和成本優勢,是一個客觀事實。強大的民用造船工業,也為中國海軍實力的提升創造了條件。但說兩者可以混為一談,無疑是污蔑。中國造船業的設備升級,早就過了靠政府資金兜底的時代,它完全可以用出口收入來滿足。

02-積弊重重的美國造船業

說完了中國造船業,我們再來看美國。《艦船之戰》報告列出了一串非常悲觀的數字:截至2024年,美國海軍只有不到40%的艦艇能按期完成檢修維護。這還不是造,只是修啊。美國國防部在2018年批准撥款210億美元,對全國17個軍用造船廠進行設備升級,計畫在20年之內完成。這項工程目前剛做到18%,進度已經延誤了三年,相關費用超支400%。民用造船廠的情況更糟:2009—2022年,美國造船工人的總數下降了15%,關掉了3家大廠。

光聽這些數字,你可能還覺察不出事情的蹊蹺。可我要是告訴你,美國造船業的市場保護主義,才是全世界最厲害的呢?它不僅明文規定,禁止從海外採購軍艦,還援引1920年《鐘斯法案》,要求美國國內的水上運輸,只能用本國建造的船隻進行。然後,中美兩國建造的遠洋商船的數量,就發展到了5500比80。由美國商船完成的全球貨運份額,也從1965年的13%一路下滑到了今天的0.4%。我結合美國海軍退役上校亨德里克斯的文章,為你講解這種現象的成因。它可以分解成三點:第一,美國製造業整體投資不足。第二,利益競爭。第三,低效的軍工採購體制。

先說第一點。美國製造業空心化,不是什麼新話題了。但你可能不知道,像造船這樣平均利潤率不高的行業,從“二戰”結束起,就要靠聯邦政府的補貼過活。早在20世紀60年代,美國造船業就經歷了一波產供鏈外移,今天日本的造船工業,就是它的受益者。剩下的部分,靠著國防訂單和《鐘斯法案》的保護,還能勉強過活,但成本已經變得越來越高。前面說了,造船業的上游是鋼鐵行業,鋼鐵產量萎縮,造船成本也水漲船高。1981年雷根政府削減政府補貼之後,美國造船業更是走向了斷崖式下滑。今天,美國造一艘集裝箱貨輪的成本是中國的5倍,以至於它殘存的民用造船廠,平均一年只能接到3艘訂單。這就形成了造船成本的“死亡螺旋”:價格越高,需求越少;需求越少,購買原材料、尋找供應商、招聘工人越是要花高價,成本也更高。丹麥美森輪船曾經從美國費城訂購集裝箱貨輪,9年時間價格漲了六成。以至於丹麥一家航運雜誌直接登了一篇文章,標題叫《美國造的船都是鍍金的嗎?》

第二項問題,是利益競爭。照理說,《鐘斯法案》給美國造船企業,創造了一個沒有外國對手的本土市場。但美國航運業真正的競爭者,是貨運飛機、鐵路和卡車。美國有360個主要港口,但全國只有2%的貨物是由船舶運送的。航空業和公路貨運業的遊說集團,影響力都比造船業大。他們不需要政府直接下單,有一些補貼和政策傾斜就行。對消費者來說,國內運費本來就不算貴,選空運、陸運還是水運差別不大,陸運和空運對內陸城鎮還更便利。這就形成了新的惡性循環:只有政府部門會訂購船舶,還得是不得不走水路的環境,而且要等預算充足時才會下單。今天整個美國滿足《鐘斯法案》要求的商船,加起來只有91艘,平均使用超過25年。國內航運市場直接消失了。

第三項問題毛病更多,那就是軍工採購體制。“冷戰”結束後,美國軍工企業經歷了一波大併購。像唯一能造航母的紐波特紐斯造船廠,就成了諾斯羅普—格魯曼集團的子公司。軍用艦艇的採購,和飛機、坦克很不一樣。它的建造週期長,但使用壽命也長,單個專案需要投入的資金很多。而美國在“冷戰”結束時,還有大批存量艦艇在服役,要花20多年才能真正淘汰完。在這20多年裡,除了航母這樣的大項目,平時軍用造船廠也面臨開工不足。在大型軍工企業裡,造船部門同樣不受重視。等到特朗普政府開始宣傳“復興美國造船業”,甚至想出“港口費”這樣的點子,美國軍民兩用造船廠投資不足、開工不足的狀態,已經持續了大約30年。美國造船業走向衰落時,中國造船業還沒有崛起呢。光是向中國造的商船收費,怎麼可能立即扭轉這種頹勢?

03-輕話題:AI如何改變新聞業

好,講到這裡,中美造船業競爭這個話題我就為你大致介紹完了。接下來,我們進入本周的輕話題。《紐約客》雜誌資深編輯約書亞·羅斯曼最近寫了一篇文章,叫《AI能拯救新聞嗎》,內容很有意思。它不僅聊了新聞業自身要怎麼轉型,還給了不少幫助你讀新聞、攝取知識的技巧。原文連結我給你附在文末,你可以用翻譯工具對照查看。

傳統新聞業式微,應該說是個全球現象。據美國勞工部統計,2023年美國各大報社、電視臺、新聞網站雇用的記者,總數不到5萬人,比紐約市的外賣小哥還少。“新聞已死”這個說法,在中國也流傳了快20年了。AI工具和這種趨勢相結合,看上去更有可能進一步顛覆新聞業,而不是拯救它。畢竟,提供新聞信息的平臺正變得越來越多。社交媒體、自媒體博主、短視頻製作者,都在參與進來。AI工具的訓練,本身也在使用過去的報紙、雜誌、採訪錄影作為素材。它不僅能説明讀者捕捉核心信息,還能自己生成文本,甚至視頻。國內一些融媒體和地方電視臺,已經大量用上AI寫手、AI主播了。為什麼羅斯曼會認為,AI反而能“拯救”新聞呢?

我結合他的文章,梳理出三條線索,供你參考。分別是:(1)AI可以滿足用戶更精準的需求,用戶會據此尋找適合自己的信息源,這對內容創作者是有利的。(2)對新聞業從業者來說,AI可以提升工作效率,並把同一種核心內容製作成不同類型的產品,擴大影響。(3)AI可以把讀新聞拓展成更系統的學習,這會進一步增加對優質內容的需求。

先說第一點:需求分化。今天,從搜尋引擎、社交媒體到知識服務公司,都推出了AI功能。如果你想知道幾小時前一場球賽的比分,出差目的地的天氣,或者一篇長文章的核心觀點,已經不需要分門別類找平台了,大多數AI工具都能作答。不過,新聞的價值,不僅在於幾句話的摘要,還體現在它提供的信息冗餘上。舉個例子:最近幾周,全球媒體都在關注特朗普關稅戰。每家媒體依據的初始信息,其實差不多,就是美國政府公佈的幾頁文件、高級官員說的幾句話,最多再加上外國政府的回應。但各家媒體的報導和解讀,很少是千篇一律的。他們會採訪相關企業的負責人,會請教經濟學家,還會回顧過往的歷史案例,形成各不相同的報導。這些“不一樣”的地方,就是信息冗餘。它也是一篇新聞報導或者分析文章,價值最大的地方。

那這個信息冗餘和AI,有什麼關聯呢?簡言之,用戶的需求會驅動AI工具升級;AI提供的回答,又需要以更多、更優質的信息冗餘作為基礎。一般人瞭解關稅戰,可能向AI問個稅率數字,問個大致背景就完了。但也有一些用戶的需求更聚焦:工廠經營者想知道自己從事的行業會受多大影響,投資者想知道關稅戰將怎樣延伸到股市、匯市,消費者想知道哪些商品可能漲價。他們本身未必是專家,於是向AI提問。但AI是不可能自己做採訪、自己找業內人士提問的,它要嘛從現成的報導裡找答案,要嘛模仿這些報導的角度,進行推理。樣本一多,優質報導的重要性就會進一步凸顯。AI公司甚至會主動購買優質內容版權,來訓練自己的問答機器人。像OpenAI就向《紐約客》的母公司康泰納仕集團購買了內容授權。還有一些用戶會順著AI給出的答案,找到新聞出處,付費訂閱。這樣一來,優質內容創作者就會成為AI生態的一部分。羅斯曼認為,隨著AI的持續優化,一些新聞機構可能會消失,但內容創作者會變得更重要,他們的聲音是不會消失的。

剛剛說的是新聞的需求端,那供給端呢?羅斯曼的觀點是:AI工具對記者從事調查性報導和背景研究,價值很大。像我過去做國際報導,有時為了搞清一樁複雜的糾紛或者歷史案例,要看上百個網頁、幾十段長視頻、一堆採訪記錄和大量歷史文件,完全是個體力活。現在AI就可以幫到我。另外,AI還是一種能把內容和形式,做適度分離的技術。過去,我是個寫長報導的記者;要是想用同樣的內容素材,生成音訊、播客節目、視頻,要麼花大量時間自己幹,要麼就得找其他團隊分擔。現在,AI可以協助完成這個轉化工作;雖然還比較粗糙,需要後期優化,但客觀上節省了創作者的精力。讓AI給稿子提意見,也能説明內容創作者提升作品品質,讓稿件更容易理解和傳播。

不僅如此,AI對讀者來說也是好事。有人就喜歡深度閱讀,有人更愛讓AI把文章念出來,還有人需要思維導圖和表格説明理解。這些功能,AI要麼已經具備,要麼正在優化,無形中提升了讀新聞的體驗。羅斯曼還舉了個例子:每個人在流覽新聞時,多多少少有一些知識盲區。美國國際開發署是個什麼機構?葉門這個國家在哪兒?中國哪些省份對美國出口商品比較多?過去要瞭解這些信息,要麼得問專業人士,要麼就得在海量的信息中檢索。現在你可以問AI,而且可以持續跟它對話,哪怕和初始新聞無關也不要緊。AI肯定不會批評你提的問題“不夠專業”,相反它還會給你提示,把你的求知熱情往更多方向延伸。最後你可能會覺得,自己有必要讀一本專著,聽幾堂線上課程,或者攝取其他優質內容產品。這樣一來,讀新聞就成了系統學習的起點,短平快的新聞也會幫助你更快入門。
作者: indy    时间: 2025-4-21 13:18
高盛 :美元沒了護城河,要跌20%

1. 高盛剛出了個報告,唱衰美元,很有道理。美元是有護城河的,也就是美國例外主義。美元可以隨便印,這一點和所有國家貨幣一樣,沒有了金本位這樣的特殊機制。美元的強勢地位,只是因爲市場覺得美國例外。市場積極買美債,用美元投資美股,拿美元資產當外匯儲備。

2. 現在,美國例外主義被嚴重削弱了,不是短期暫時的,而是長期永久的。三個事嚴重影響了對美國的信心。一個是關稅戰的心理較量,事實說明,美國人信心下降更多,例如歐洲人反而更有信心,這是反直覺的,中國堅決不妥協。

3. 第二個是美國製度衰落,人們認爲美國製度出問題了,風險越來越大,本能的合理選擇就是遠離美國與美元資產。這從2018年俄羅斯外匯儲備去美元化開始。最近資金明顯在流出,造成美股大跌,美債下跌,美元指數也跌破100。幅度雖然還不算大,但股債匯三者全部下跌,歷史上極爲罕見,一般是蹺蹺板。

4. 第三個是無法量化的不確定性。如果可以量化,風險多大就能評估。但美國政策極爲隨意、多次撕毀承諾,讓市場無法預測。這不只是特朗普個人的善變,而是美國體制的問題。民主黨上臺,也會將共和黨的政策推翻。美國的內鬥,外溢到不可信了。沒人相信,對美妥協讓步能獲得持久穩定的發展框架,美國人自己都不知道如何保證。在資本市場上,不確定性表現爲風險溢價,會打壓美元。

5. 美元大幅走弱的跡象十分明顯。一個已經走了一段時間的大邏輯是,黃金與美債利率“脫鉤”。以前美債利率高於通脹,就會壓制沒有利息的黃金價格,最近兩年卻壓不住了,黃金從2000以下突破到3300。這是一個“領先指標”,直到最近,美元都只是對黃金弱,對別的貨幣強勢。現在,領先指標開始擴散,美元會對全球多種有價值的資產顯出弱勢。

6. 一個有趣的設想是,中國(以及俄羅斯)與歐洲接洽,承諾持有更多歐元資產換取貿易協議。中國對美債是徹底放棄的姿態,只賣不買。而中國有萬億美元的貿易順差,不少需要投資。如果中國扔出美元(如到期的美債),買入歐元和歐債,這對美元匯率是重大打擊。歐洲會對這個設想非常有興趣。

7. 另外一個逆轉,是誰來支付關稅成本。美國人設想是,加關稅美國例外美元無敵,外國貨幣貶值支付成本,美元升值。一些經濟學家預期人民幣貶20%-40%,但人民幣基本沒貶,美元指數反而大跌。高盛說,實際發生的會是,美元貶值,而非外國貨幣貶值。原因是,美元並非特別剛性的需求,有些貨幣也有國際支付功能。而外國生產商提供的關鍵零部件與商品,在美國難以替代的情況下,就擁有了“槓桿”。較量之下,槓桿起作用,美國企業和消費者需要承擔成本,而這會讓美元貶值。
作者: indy    时间: 2025-4-21 20:55
【全面战争】

消息人士称,华为计划最早于下个月开始向中国客户大规模出货其先进的 910C人工智能芯片。

$NVDA 盘前跌超3.58%,97.86。

中国不着急,因为这显然对中国有利。

对美国的制裁是全方位的,从最低端产品到最高端芯片。

由于 50% 的中国货物运输受阻,每月有价值 200 亿美元的货物无法抵达美国。

大多数是中级产品,这是美国制造业急需的零部件和生产设备。

很快美国制造业生产就必须停止,而超市货架也空了。

美国求锤得锤,我们正在目睹有史以来最壮观的全面战争。这甚至在中国人的理解当中不是一场长期消耗战,帝国远比大多数中国人想象得要脆弱不堪,只需要短短数月,特朗普国王要么不得不卑躬屈膝求得缓死,要么不得不面对帝国的迅速崩盘。
作者: indy    时间: 2025-4-23 19:51
美元在能源领域的主导地位正在消亡——2025 年即将到来

50年来,如果你想买石油,就需要美元。 没有例外。

这个被称为石油美元的体系帮助美国印钞、增加债务,但仍然保持强大。

不再。

2025年3月,中国与阿联酋签署了价值数十亿美元的液化天然气协议,并以人民币支付,不涉及美元。

一个月后,印度首次用卢比向阿联酋支付石油费用。 美元甚至没有被接受。

巴西和中国达成协议,直接以雷亚尔和人民币进行贸易。

他们想表达什么? 对美元来说,“谢谢,但不必了”。

尼日利亚2月份与中国续签了15亿元人民币的货币互换协议,以促进以人民币而非美元进行的贸易。

令人震惊的是:石油美元俱乐部的创始成员国沙特阿拉伯现在正考虑用人民币购买石油。 这就像耐克问阿迪达斯是否有他们尺码的鞋子一样。

今年 2 月,美国试图通过加大制裁力度来惩罚中国从伊朗购买石油。

中国的应对措施是什么? 使用数字人民币——一种可追踪、不受制裁的货币——并放弃美国控制的SWIFT系统。

与此同时,金砖国家联盟(巴西、俄罗斯、印度、中国、南非)目前正积极呼吁成员国停止使用美元,转而使用当地货币。

今年 4 月,印度央行要求国内银行以卢比和迪拉姆结算与阿联酋的贸易。

随后在 4 月 1 日,沙特阿拉伯加入了跨国中央银行数字货币平台 mBridge 项目。

其目的是让各国直接进行贸易,而无需接触美元或美国体系。

上述每一个举动本身都是一种警告信号。

总的来说,它们向全球发出了一个信息:美元在能源领域的统治地位即将终结。

美国并没有崩溃。 但世界正在悄悄改写规则——2025年将是垄断被打破的一年。

资料来源:路透社、《商业标准报》、《CMP》、《星报》
作者: indy    时间: 2025-4-24 18:48
赛费迪安·阿穆斯(经济学教授,《比特币标准》的作者,以39种语言出版,《法币标准》和《经济学原理》)撰文,

以下是要点:

特朗普的关税“翻车”了?中美贸易战背后的故事

最近,特朗普的新关税政策成了全球热议的话题。2025年4月2日,特朗普宣布对中国商品加征高额关税,想通过这种方式减少美国对中国的贸易依赖,顺便解决美国的财政问题。可没想到,这招不仅没奏效,还让全球股市大跌,甚至连他自己都不得不紧急“刹车”。这背后到底发生了啥?咱们来聊聊。

关税刚出炉,全球就慌了
特朗普上台后,信心满满地说要通过关税政策让美国经济“重新强大”。他觉得,只要对中国商品加税,就能逼中国让步,同时让美国企业把生产线搬回国内,创造更多就业机会。可是,政策一出台,事情就没按他想的走。
4月2日关税刚宣布,全球股市就炸了锅。道琼斯指数一度暴跌,到了4月22日,特朗普暂停部分关税后,指数还是跌了超过7%,这可是近几年少见的大波动。很多美国企业也坐不住了,纷纷下调利润预期,甚至开始考虑裁员。CNBC在4月17日的报道中提到,不少公司因为供应链成本上升,生意变得更难做了。毕竟,美国从中国进口的商品可不是随便就能找到替代品的,比如高科技产品,很多美国企业都离不开。

债券市场不买账,特朗普慌了
更让特朗普头疼的是,美国的债券市场也开始“闹脾气”。他原本希望通过关税政策压低美国国债收益率,减轻债务负担。可结果呢?国债收益率不降反升,4月11日路透社报道,美国10年期国债收益率一度飙到4.51%,创下十年来最大的周涨幅。这意味着,全球投资者对美国债券的信心正在下降,大家开始担心美国的财政状况。
相比之下,中国的情况看起来稳得多。2025年第一季度的数据显示,中国的公共债务占GDP的比例是80%,远低于美国的120%。而且,中国的10年期国债收益率只有1.65%,而美国高达4.4%。简单来说,中国的借钱成本低,财政压力小得多。特朗普想用关税“逼”中国让步,可中国看起来并不慌。

关税能救美国财政?专家说“想多了”
特朗普在2024年竞选时就承诺,要通过关税解决美国的财政赤字问题。可专家们却直摇头。美国每年的关税收入大概只有800亿美元,而美国的财政赤字动不动就是几万亿美元,这点钱连塞牙缝都不够。经济学家萨伊夫丁·阿穆斯(Saifedean Ammous)在X平台上发文说:“靠关税解决赤字,简直是天方夜谭。关税越高,进口商品就越少,最后收入可能还不如原来。”
其实,特朗普也不是第一次在经济政策上“用力过猛”。2018年,他推出了一项大规模减税政策,结果直接让美国国债增加了2.29万亿美元。虽然短期内刺激了经济,但长期来看,财政问题反而更严重了。这次关税政策,似乎又是老套路:先搞个大动作吸引眼球,但实际效果却不咋地。

中国不慌:经济韧性更强
相比之下,中国展现出了更强的经济韧性。很多人可能不知道,中国对美国的出口依赖其实没那么高。2025年的数据显示,中国对美出口只占其总出口的12%。而美国呢?从中国进口的商品对供应链至关重要,尤其是高科技产品。美国最近还不得不给一些高科技商品开了关税豁免,因为国内实在找不到替代品。

中国还在技术上越来越自给自足。2025年4月,合肥的大众电动车工厂用了1073台机器人,其中只有1台是从德国进口的,其余全是上海制造的。这说明中国的机器人技术已经很成熟了,不再需要依赖外国。更别提,中国每年培养35万名工程师,是美国的8倍(美国只有4.5万名)。这么多人才在科技领域发力,中国的竞争力只会越来越强。

特朗普“认输”了?政策急转弯
面对债券市场的压力和企业的抱怨,特朗普坐不住了。政策刚实施没几天,他就宣布暂停部分关税,还豁免了一些高科技商品的关税。4月22日,他甚至宣称有70个国家联系白宫,想谈新的贸易协议,试图把这事包装成自己的“胜利”。但专家们却不买账。萨伊夫丁分析说,这些国家大多是小国,对美国贸易赤字的影响微乎其微。美国的四大贸易逆差国——中国、欧盟、墨西哥和加拿大——可没一个表现出要“服软”的迹象。

更尴尬的是,特朗普政府内部也意见不一。埃隆·马斯克领导的“政府效率部门”(DOGE)号称第一年能节省1500亿美元,但这点钱对美国的财政需求来说,简直是杯水车薪。马斯克自己都说,这更像是针对政敌的政治项目,而不是真正的财政改革。

全球格局在变:欧盟也“转向”了
这场贸易战不只影响中美,全球格局也在悄悄变化。4月7日,《纽约时报》报道,欧盟计划取消对中国的主要贸易壁垒,甚至可能重启《欧盟-中国全面投资协定》。这说明,欧盟开始重新思考对华关系,不想再完全跟着美国走。专家预测,如果贸易战继续拖下去,东南亚国家可能会成为中国出口的新基地,全球供应链的格局也会因此改变。

特朗普的“交易艺术”这次失灵了
特朗普一直以“交易大师”自居,他的书《交易的艺术》当年可是畅销书。可这次关税政策,真的让很多人失望。萨伊夫丁在X上调侃说:“特朗普以为债券市场是他能随便摆布的对象,但这次他踢到了铁板。”从宣布关税到紧急调整,特朗普的政策前后不到两天就变了样,这让他的谈判筹码大打折扣。

更别提,中国这边根本没表现出要“求和”的意思。白宫一直喊话让中国主动联系他们,可中国完全不理这一套。萨伊夫丁总结说:“特朗普这次是真没牌可打了。”

小结:贸易战,谁是赢家?
这场贸易战打了没多久,特朗普就不得不调整策略,可见他低估了中国的韧性和全球市场的复杂性。对普通人来说,贸易战带来的影响可能更直接:物价可能上涨,商品可能短缺。而对中国来说,这场博弈反而加速了技术自给自足的步伐,也让其他国家看到了中国的实力。

至于特朗普,他可能得好好想想,下一步该怎么走。毕竟,经济不是靠喊口号就能解决的,得有真本事才行。你觉得呢?

参考来源:《NPR》,2025年4月22日;《CNBC》,2025年4月17日;《路透社》,2025年4月11日;《纽约时报》,2025年4月7日
作者: indy    时间: 2025-4-26 18:25
大亂之中尋找邏輯:美國的真正政治共識

Chairman Rabbit

對當下的美國政治,到底如何分析解讀,如何建立分析框架,如何在紛繁複雜的信息中找到脈絡?

一、區分特朗普和他的團隊

筆者的一個基本看法,就是把特朗普本人和他的班底區分開來。

在拜登時期,我們不用對拜登的個人心理特徵及其與團隊的“博弈”進行分析:所謂的“拜登政策”,就是菁英團隊集體決策的結晶。

特朗普政府是完全不同的,特朗普有非常個人化的想法、偏好、性情、認知傾向、心理特徵(缺陷)及行為模式。他也基本不掩飾,樂於把自己的想法提前說出來,好打“明牌”,以實力博弈。對於他的性格特徵和行為模式並非憑空分析,而有大量當下和歷史公開講話及身邊人的記錄做佐證。所以,對於特朗普這個具體的人,應該說我們是有充分了解的。

由於特朗普特殊的認知傾向、心理特徵(缺陷)及行為模式,使得他的政策經常是衝動導向,反復無常,朝令夕改,且時常相互矛盾,讓人很難理出頭緒,搞不清楚這是“草台班子”還是“戰略迷霧”。實際上,不僅外界如此,其身邊班底也是如此。一開始,人們還在嘗試“緊跟”,覺得特朗普有“高招”,自己跟不上是因為“認知不到位”;但一件件事情多了,經過反復地反饋、印證,人們會慢慢醒悟,發現特朗普有直覺,但遇到具體問題,確實什麼都不懂。許多公開支持他的盟友和顧問——馬斯克到比爾·艾克曼(Bill Ackman)——實際上都在經歷一個反思和醒悟的過程:原來皇帝確實沒有新衣。擔任副總統、未來有可能“接班”的JD·萬斯。也在經歷同樣的一個過程——以他的資質,如果他真能接班,應該能夠改正特朗普犯下的所有錯誤。

二、特朗普最大的“敵人”就是他自己

實際情況是:特朗普本人是對白宮政治及“MAGA議程”的一種“嚴重干擾”,使其團隊無法按照既定的方針、原則、理念設計及執行政策。特朗普政府的最大敵人就是特朗普自己。他的身邊人疲於應對,要不斷跟上特朗普的節奏,理解特朗普的最新意圖,表達對特朗普的忠心(例如把特朗普所有的政策逆轉都稱為“交易的藝術”、“永遠正確”),在搞清楚怎麼回事後,再設法引導、影響、“管理”特朗普,設法讓特朗普重回軌道。實際上,他們最大的目標,就是在合適的時間、合適的地點出現,送上一個特朗普有可能喜歡的工具或錦囊,並讓特朗普相信這個錦囊是遵照他本人意志設計,由他本人親自挑選,並在他本人推動下執行的。

畢竟,特朗普是整個共和黨裡唯一能與廣大選民建立直接聯系、擁有所謂“政治授權”的人。在當下美國,特朗普就是那個擁有民眾賦予的“主權”的“君主”(sovereign)——他是權力的來源——有他,其他人才有推動政治議程的可能性。在這樣一個環境裡,身邊人只能嘗試影響君主,但無法代替君主,也沒有能力成為君主。(作為接班人的JD·萬斯可能是唯一的例外,但他的時機還未到)。

但這就把研究分析美國政治,變成了研究分析特朗普個人,變成了分析白宮內部的政治角鬥。如果我們要分析美國政治的中長期趨勢,這樣的分析維度顯然並不夠的。

三、剔除特朗普,尋找所有其他人的“最大公約數”

這裡,作者提供一個簡單的分析框架或方法。

第一,剔除特朗普的個人因素,思考一下,假如沒有特朗普的話,剩下的人會推行什麼政策。對於特朗普,可以做各種假設:譬如他在下一任卸任,我們可以判斷四年之後美國政治的走向;或是特朗普在任內遭遇意外(個人身體原因或外部原因),使得他無法履職。(再次重申,在拜登/哈里斯政府,是不需要做這種假設的,剔除拜登或哈里斯個人因素的話,政策框架和內容基本不會發生變化)

第二,考慮特朗普政府(內閣、幕僚、盟友等)內部存在哪些共識

第三,考慮特朗普政府與更廣泛的共和黨陣營有哪些共識

第四,考慮特朗普政府、共和黨陣營及民主黨的政客及基本槃——也即兩黨和朝野之間——存在哪些共識

以上所有陣營力量都能達成原則共識,沒有激烈的非共識部分,就是他們的“最大公約數”。而由於它是最大公約數,是共識,因此更有可能在中長期為更多的政客所接納,並轉化為具體的政策。

這就是我們要在“亂”中找尋的邏輯和線索。

四、政治共識的動態變化

一個社會的政治共識,其實就是主流民意。政客和民意是相互影響、相互作用的:政客能夠“發現”並影響和塑造民意,而民意又能給政客提供政治授權和合法性。

伴隨時間推移,主流民意及政治共識也會發生變化。

如果說特朗普政府第一任內有什麼“遺產”,主要兩條,一,把“反華”變成政治共識;二,把美國的實體產業復興變成政治共識。拜登政府基本延續並發展了這兩條共識。

現在已經可以預測特朗普第二任的“遺產”:把“美國優先”的一部分變為共識和前提——未來美國的國內政治及國際秩序,必須包含“美國優先”的要素。所謂“美國優先”,就是更多地考慮美國本土民眾的利益和偏好(本質上是一種民粹主義)。

我們要提取美國政治的“最大公約數”,就要建立在這個大的框架裡。下面來看具體內容。

五、美國的政治共識(“最大公約數”)

以下為特朗普第一任政府以來逐漸形成並鞏固的美國政治共識。

1.解決美國產業“空心化”問題,重振本土製造業

目標:讓更多的實業回歸美國。具體包括三方面考慮。

1)創造就業:提供更多有技術含量、高質量、穩定、為勞動者提供尊嚴的產業崗位

2)安全:保證美國的供應鏈安全。供應鏈安全即國家安全。帶有戰略性的核心產業(從能源、鋼鐵、造船、半導體、軍工到醫療醫藥)的產能和供應鏈要掌握在自己手裡,不能完全依賴其他國家(尤其是所謂的“外國對手”)

3)技術:具體有兩層,一是技術作為產業鏈的一部分,必須掌握在自己手裡;二是技術必須依托產能,而不能脫離或架空於產能。大量外包導致製造業“空心化”,核心技術、工藝、設備、人才也就逐漸流失。要發展科技,維持創新能力,就必須以高質量的製造業產能為基礎

盡管共和黨和民主黨就一些具體問題存在分歧(例如關稅可以發揮多大作用;是否採用產業政策扶持特定產業;哪些是要重點發展的產業、政府應該扮演多大角色;哪些供應鏈可以適度做“友岸外包”),但大的共識是,美國需要重建自己的產能。

2.未來大國博弈的決勝戰場是科技;決定科技戰成敗的將是AI

基本共識是,美國要在未來的世界秩序裡維持主導地位,必須在科技上擁有優勢主導地位。

美蘇冷戰時期,科技競爭主要圍繞核能、航空航天等產業展開。今天,這些產業仍然重要,但最重要的賽道屬於人工智能。

如今,人工智能是科技競爭(及“新冷戰”)的決定性戰場。而競爭和博弈主要在中美之間展開。

人工智能不僅包括軟件應用,還包括整個上游體系——從半導體到能源。從拜登政府到特朗普政府,都在朝這一方向努力。

——拜登政府時期,推出《芯片法案》,利用產業政策扶持半導體製造業在美國的發展;特朗普政府也將半導體產業回歸作為最主要的議程

——發展AI也是共識,民主黨和共和黨只是在方法論上有分歧,民主黨更注重政府的監管和引導(因為認定AI的內容也關乎國家安全),而共和黨更傾向於放鬆監管。

——但在對“外國對手”能力的打壓上,兩黨都不遺餘力。這包括限制關鍵技術對中國的出口;限制中國AI技術進入美國,以及將金融戰拓展到AI和相關產業

——AI是耗能的,因此能源獨立也非常重要,成為供應鏈安全的一部分:美國不可能用第三方國家(如沙特)的能源支持自己的數據中心

3.中國是美國最大的競爭對手、敵對方、威脅

具體包括幾個方面。

1)認定中國是美國最大的競爭對手、挑戰和威脅。這個概念,美國習慣用語為“foreign adversary”,可稱為“外國對手”,也可以稱為“外國敵對勢力”,這個定義已反復被寫入美國的各種法律。美國認定中國是美國面對的最大、最難克服的挑戰與威脅

2)接受中國將是國際秩序裡的一個長期存在,是國際格局裡的一極。美國不能再走“接觸”中國的老路,幻想中國會照搬美國的模式和道路。“政權更替”也是不切實際的。美國得接受中國崛起的政治現實,相應的調整自己的位置

3)對中國要進行打壓和遏制。以各種手段(貿易戰、科技戰、金融戰),對中國進行圍堵、遏制,限制、延緩、阻止中國的發展,保持並擴大美國針對中國的相對優勢,確保中國的能力和地位不超過美國

4)與中國實現長期戰略“脫鈎”。概念上,說“去風險”也好,“脫鈎”也好,本質都一樣,就是減少美國對中國經濟、技術領域的依賴和聯系,減少中國對美國的影響和“滲透”,以美國為中心,構建一個排除中國、繞開中國、獨立於中國、聯合牽制中國的地緣政治生態體系

4.在國際上,美國需要盟友和合作伙伴

具體有三條:

其一,美國需要一個由自己主導,其他國家地區跟隨,可供自己生存、發展、繁榮的一個安全的生態體系(美國“勢力範圍”)

其二,美國不可能靠一己之力應對來自中國的挑戰,必須依靠盟友和合作伙伴的幫助

其三,基於此,美國要利用自己的能力和資源,繼續維護和盟友及伙伴的關係。這些能力資源包括美元體系、經貿往來、軍事、科技及意識形態等。

其四,美國“久經考驗”的核心盟友如下:1)五眼國家(英國、加拿大、澳大利亞、新西蘭),其中英國地位最高;2)歐洲(“歐盟”、“北約”、“跨大西洋聯盟”);3)日本和韓國(東北亞的小跟班);4)墨西哥(美國的後院);5)以色列(中東的盟友)。其他的,印度(南亞大陸/亞洲的盟友)也是美國要拉攏的重要合作伙伴。

特朗普第二任政府內打擊傳統盟友的行為是共和黨及民主黨主流都無法接受的。如果沒有了特朗普,其他人(無論是共和黨還是民主黨)都會迅速調整、修復、改善和鞏固與傳統盟友的關係——包括對歐洲發表嚴苛言辭的JD·萬斯。

5.美國不能簡單地延續原來的模式,盟友和合作伙伴要承擔更多的責任

在美國新的政治共識裡,美國參與國際秩序的方式將永遠包含“美國優先”的要素——盡管未必使用“美國優先”這個具有強烈黨派色彩的具體字眼。

換言之,過去由菁英推動的帶有較強意識形態和理想主義色彩的“新自由主義”、“新保守主義”、“全球主義”等理念及方法論已經不再適用。未來美國的對外政策,將始終融入對美國本土利益的現實主義考量。

因此,美國不能無條件、無上限地對國際組織/體系、盟友及合作伙伴提供支持。

在美國主導的生態體系裡,跟隨美國的國家地區要參與分擔更多的責任和義務,包括與美國實現更大的貿易平衡,以及參與分擔防務責任。

另需注意,由於美國視中國為最大的對手和挑戰,這套體系從一開始就是針對中國的。

將來,即便民主黨上台,也必須遵照這套調整後的體系。這裡可以提前預測:“美國優先”就是特朗普第二任的遺產,它將永久改變美國參與國際地緣政治、承擔國際角色的方式。

歐洲之所以要擴大國防支出,並不只是應對特朗普個人(如果這樣,歐洲可以一邊斡旋,一邊熬過特朗普不到四年的任期)。歐洲人已經看到歷史拐點的到來,美國不可能再像原來一樣無條件支持歐洲。歐洲也不能長期地、單向地依賴美國。

以上五條,是我們可以梳理出來的真正的美國政治共識,也即“最大公約數”。如果剔除了特朗普因素,華盛頓可能還會加速朝這個方向聚焦和邁進。

如果說特朗普提供的是“不確定性”,那麼以上五條提供的是“確定性”,可以幫助預判美國的中長期政治選擇。

六、美國政治的“非共識”部分(即分歧及撕裂部分)

美國政治高度撕裂,所以非共識部分也很多,大多數和國內議題有關。這裡只介紹一些與前述“共識”部分相關的一些議題

——扶持哪些產業的問題(例如能源行業,化石能源 vs 新能源;還有對核能的態度)

——政府和市場的關係,例如是否搞產業政策;放鬆監管還是加強監管等等——稅收問題(邊際上,是增稅還是減稅。例如,對大企業和富人應當增稅還是減稅)

——政府預算問題(假定預算總額不變,錢應當花在哪些方面)

——對政治與文化意識形態的看法(保守主義 vs 自由主義)

——對主體族群的看法(白人 vs 有色)及對外來人口(包括合法移民與非法移民)的看法

——與其他國家的關係——分歧點主要在俄羅斯。以色列實際上也是爭議點

——當然,最重要的分歧點在於對經濟意識形態的看法,即左翼 vs 右翼,採取什麼樣的政策,減少經濟分配不均,解決貧富差距問題。這是美國國內政治經濟社會矛盾的最根本問題,但美國目前看不見達成共識的任何可能性。而只要這個問題不解決,美國還會將國內矛盾外化,在國際上製造不安和動蕩,並把主要矛頭對準中國。

這裡出現了一個巨大的歷史諷刺:人工智能/自動化時代到來後,將加劇勞資矛盾(資本和企業會選擇AI,而非人類勞動力),進而加劇社會不平等。最終,人類社會可能需要“普遍收入(UBI)”等機制才能解決分配問題。社會主義是明顯的解決方案。而由於美國把中國視為最大的敵人——而且是模式的敵人、制度的敵人、意識形態的敵人,中國選擇了社會主義,等於“堵了”美國的路——美國什麼模式都可以採用,唯獨中國模式不能用。

“只有社會主義才能救美國。而美國人偏偏不要社會主義,所以他們無法解決自己的問題,最後只能把矛頭針對中國”。
作者: indy    时间: 2025-4-27 11:35
我非常能夠理解USA為什麼要這麼做

碧樹西風

有讀者問我這麼一個問題。

如果說美國的矽谷,華爾街精英以及圍繞他們的那些醫生律師工程師是USB,而實際水準不足小學程度的60%是USA。

USA為什麼不能夠通過內部協商的方式和USB重分配財富?

也就是說,可以馬照跑,舞照跳,USB繼續全球投資,美國繼續對全球保持貿易逆差,金融順差。

這些USB投資全球通過貿易順差賺的錢,回流美國資本市場之後,可以對資本利得進行徵稅嘛。

重分配好了,在重分配的過程中,你說拿一部分出來,加強基礎教育也好,針對美國底層60%的人,提供相關的,有自我價值感的工作類型也罷。

都是一家人嘛,有什麼不能商量呢?

何必去影響美元大廈的穩固呢?萬一弄不好,雞飛蛋打,USB沒好處,USA也拿不到好處的呀。

這個問題很有意思。

有意思就有意思在,東方視角太濃烈了。

你理解的矛盾還處在大同訂婚強姦案裡面那種層面的矛盾。

你以為他們像我們一樣,男的想要娶個有錢的女人,女的想要嫁個有錢的男人,大家都想要通過婚姻,階層躍遷一把。

只能說你對別人世界裡的階層,一無所知。

國內是一種製造業立國的環境,人與人之間的差別更像是廠長,經理,車間主任,拉長,與工人。

就是金字塔式的。

金字塔式的結構下,每個人都有作用的,哪怕你是個三和大神,你也有作用,就是保持基因多樣性。

因為天才是隨機誕生的嘛。

父母很普通,孩子也可能是愛因斯坦,父母都很優秀,孩子也可能很平庸。

美國是金融科技立國的,它不是金字塔,它是呈現兩頭。

你要麼就是金融家,科學家,你要麼就是伺候人的。

實際上你站在USB的角度,你去看下矽谷最新的基因技術領域裡的進展,你會發現,基因編輯技術的應用已經開始出現人類身上了。

都已經不再是把什麼幾種動物的基因編輯編輯,創造個什麼新物種了。

當然你站在國內的視角,都是違法的。

前些年有個創造了爽單位的女明星,在國外代那什麼,被揪出來過,從此消失在螢幕上。

可你要知道在美國,連基因編輯都開始應用,代那什麼已經是上一代技術的事情了。

馬斯克有一個類似於大內總管的角色,你以為他是清宮戲裡面每天遞一堆牌子,讓馬斯克去翻盤子?看看今天要看望哪個小主的蘇培盛?

不是這樣的。馬斯克有很多女友實際上事先都是不認識的,而且雙方生孩子,也無需通過自然的方式。

這種八卦你在外網上是很常見的,因為他們會因為保密協議的問題,互撕。

比如有女友就會因為給的錢不到位,或者別的原因,去講,她給老馬用基因編輯的方式生,什麼什麼如何如何。

美國的基因編輯技術,現在已經到了有矽谷科技公司,倆男的,也能有孩子了。

這孩子擁有這倆男的基因,這說明他們早就可以通過編輯技術,去掉某些不好的基因碎片,比如某些遺傳病,同時插入一些從別的基因上剪切出來的,強化某些領域的特徵。

否則你怎麼把倆男的基因拼一起?

這種具體的行業進展,我就不講了,因為在我們這裡,代那什麼都是違法的,何況基因編輯這種事。

但是我提到這一點,只是告訴你,美國人,尤其是USB群體在這件事上的價值觀,或者說,進展。

如果說,USA過去存在的價值體現在保持基因多樣性的話,那麼隨著基因編輯技術的成熟,你覺得這種存在價值,還在麼?

就像你本來要通過自然的方式,你要擲骰子,才能擲出來三個六,所以每個人都有機會,USA也有機會,USB也可能生不出愛因斯坦。

現在如果有了基因編輯技術,那完全可以作弊,每次扔出來,都是三個六。

你有錢你就可以扔三個六,甚至你怎麼知道最大是六?也許你可以扔三個九呢。

明白我這意思麼?

一個隨機事件,變成了可編輯事件,而且上面不一定設限的。

其實你緊跟矽谷的科技節奏,你會發現USB根本沒有想過要和USA共存。

USB想的都是AI,都是基因編輯,都是如何構建矽基生命,如何奔向太空,如何活500年,再活500年,不斷活500年。

說到底,USB壓根兒就沒打算過要帶USA玩接下來的遊戲。

所以我完全能夠理解USA從2016年開始的各種做法,因為你連保持基因多樣性的價值,都沒打算要留給對方。

USB研發的所有路線,其實都是擺明瞭,我不想要你了。

只不過這裡面充滿了未知。

說穿了你那個AI,到最後能不能真的完成從高級工具到取代人類的質變,這是未知的。

包括馬斯克親自帶頭生這麼多孩子,而且是用各種方法,包括很多矽谷大佬也親自踐行他們的科研成果。

這裡面也充滿了未知。

你這個基因編輯出來的,真的是愛因斯坦麼?真的能活150麼?

你別回頭搞出很多未知的疾病,這一切後果,其實都是沒人知道的。

但有件事很清楚,就是USA和USB之間不是所謂的階層矛盾,而是彼此已經不信任了。

這就是為啥你看疫情期間,老美很多人連疫苗都排斥,連蓋茨都被傳言各種怪蜀黍科學大佬的故事。

我們看起來好像USA這個群體很反智,實際上就是骨子裡的不信任。

雙方的輿論裡面對於科學家這個群體的描述是完全不同的。

我們對科學家的描述一直都是來幫你的,而在美國,科學家=矽谷精英=怪蜀黍=不帶你玩。

所以我那天在時代落幕那個話題裡面用了分群落這個概念,很多人還是理解的不徹底。

分群落不一定是說35億人一個群落,35億人另一個群落,不一定是這樣。

具體到你以為是一個群落的時候,裡面也一樣分歧大得很呢。

你把USA和USB分到了一個市場裡,他們真的是一個群落麼?

你把目光拉回來也是一個道理,沒有那麼多的大家一起。

家家都有家家的牌,家家都有家家的經,打好你的牌,念好你的經,當好你的家,走好你的路。

事後不要後悔,不要被家人埋怨,多年後回憶起今天,不要說我當初本可以如何如何。

這就足夠了。
作者: indy    时间: 2025-4-27 11:51
特朗普真正面臨的問題在於:出來混,總是要還的

碧樹西風

這兩天一直有讀者留言問,特朗普做錯了什麼。

其實不是特朗普做錯了什麼,而是他要做的事情,本身就是無解的。

美國的歷史非常短,其實他們面對的問題,我們歷史上出現過太多次,你比如最近一次是明末。

我以前講過,明代是瘸腿的稅收制度,只能收得上農業稅,收不上商業稅。

既然收不上來錢,自然天然的排斥貿易,沒好處的事兒,誰願意管?所以明代大部分時間是海禁的。

這種海禁就類似於特朗普的這種高關稅。

有用麼?沒有的。

稅率是個平衡的遊戲,稅率提升,稅基就會下降,這是個蹺蹺板,你要追求的是兩者相乘的最大值,並不是稅率的最大值。

稅率無限大的時候,那當然是走私橫行。

所以明代的海洋貿易基本上都是走私的,大明收不到錢,不等於下麵的人收不到錢。

張麻子收不到錢的時候,黃四郎是可以很有錢的。

那麼隨著明代走私貿易的盛行,大量的來自于美洲的白銀,就流入了內地。

很多人對財富的理解是有問題的。

有人覺得財富是錢,有人覺得紙幣不如貴金屬,但其實財富不是這些東西。

財富是人,是人賺錢的欲望+實力。

沒有足夠的貨幣流入,人們是沒有欲望生產更多商品的,一個景德鎮的作坊明明可以加班,可以造更多瓷器,但是因為市面上貨幣不足,購買力不足,他就不生產了。

於是這個世界上的瓷器就少了,財富的生產就減少了。

大量美洲白銀的流入,實際上對明代起到了適度通貨膨脹的作用。

人只有覺得錢越來越不值錢,他才有欲望賺更多錢,如果錢越來越值錢,那他就沒興趣當乾電池了,他就把銀子埋在地窖裡,回老家躺平了。

於是整個社會的財富也就縮小了。

大明之所以起初不出問題,完全是美洲白銀源源不斷的通過走私貿易輸入。

一旦外部發生問題,比如歐洲戰亂,貿易下降,大明馬上就會出現通縮。

就會出現無法支付士兵的薪水,出現各種欠帳。

大明自己又沒法創造貨幣,一旦外部斷供,現存的貨幣都在錢謙益們的手裡。

那你可不可能問錢謙益要錢?也不可能。

這是宋神宗那時期就被教育明白的話題,究竟與誰共天下的問題。

大明如果真的問錢謙益們要錢,只怕提早就得領盒飯。

沒得選。

你站在美國的角度,他其實也沒得選。

如果美國要避免如今的問題,除非這幾十年來,他一直都保持生產力。

這件事本身就是不現實的。

你站在個別人的視角,個別家庭的視角,你可以說連續幾代人,有錢且勤奮。

你站在3億這麼大的基數下,連續幾代人有錢且勤奮,這是不符合人性的。

換句話說,美國最終一定會走向科技與金融立國。

而科技與金融需要的人口是很少的,於是美國慢慢的就會變成只有幾千萬人在創造財富,只有幾千萬人具備了生產力。

那麼請問,剩下那麼多,你養不養?

你養,你拿什麼養?你只能用發行美債來養。

很多人都抨擊美國這麼多年花了這麼多錢,債務占GDP百分之一百二十幾的規模。

問題是,美國實際上承擔的國內的開銷是很少的。

美國是個大市場的系統,基建幾十年都不搞了,國內到處破破爛爛的,很多公共服務都不提供的。

富人區自己雇員警,顧不起那你治安就亂著。

什麼電力,救災,救火,美國不會在這種地方花什麼錢的,都是市場自己去解決。

所以到今天一堆人說他們太能花,其實他們是很能省的。

但是有很多開支是避不開的,一個是打仗,一個是養人。

說起來都是1280美元的咖啡杯,360歲的社保,但你仔細想想看,清水池塘,能養魚麼?

沒好處,誰給你幹活,誰給你賣命。

而且美國是一個移民國家,說難聽點,往上數三代,誰認得誰呀。

這就是家公司,都是來賺錢的。

而這兩項大頭不花是不可能的,沒有福利開支美國自己早就亂了,不去打仗你發的債,誰會買呢?你在全球佈局的那些企業,怎麼確保利潤?

到這會兒了,美國開始走下坡路了,所有人都跳起來陳訴美國昔日是如何如何欺負各國。

就像讓子彈飛裡面,到最後所有人都罵黃四郎,哪怕武狀元。

這部分是事實,但並不是全部的事實。

在過去幾十年,美國欺負各國的同時,也維繫了治安。

全球化的貿易能開展,一艘船能從非洲啟航到亞洲,到美洲,中途不會遇到打劫的,這就是美國的作用。

這種視角,你在自媒體上是看不到的。

但如果你關注全球大宗商品的期貨價格波動,你就能看得很清楚。

隨著美國現在開始選擇退回北美,很多美軍不再去管理的航線上的大宗商品的價格,都出現了異動。

專門有投資人就做這種交易。

他們在賭什麼?賭全球貿易的成本上升,賭貿易線路上,一定有損失。

說穿了這就跟菜市場擺攤一回事,你在市場裡擺,要交管理費,你在外面擺,要遇到小流氓。

你最後算總帳,其實還是前者便宜。

我提到一個大群落分成多個小群落。

很多人不理解具體是個什麼樣子,上面這個案例就在給你形容,啥叫個19世紀。

19世紀就是各國自己管理與自己貿易相關的路線。

自己的貿易,自己出軍費,去管。

別人的貿易線路上,不去搗亂就算盟友待遇了。

今後你想要讓老美插手,他也不會插,他只會給你添堵,添亂,不會再去維持與他自己貿易無關的那部分秩序。

這個道理說穿了就是屁股決定腦袋,他有好處,他才會插手,他沒好處了,他不添亂就謝天謝地。

於是你很快就會發現這個世界上所有與貿易相關的成本都會上升。

不同群落之間的貿易摩擦增加;

三不管地帶也許會有海賊,各種貿易損耗增加;

為了維持各自的貿易線路,各國軍費增加。

這些個基礎開銷的上升部分,最後都只能靠各國的普通人自己去消化。

一切的成本,損耗,最終都是要人承擔的。

投機者從來都是雪上加霜的,就像那個笑話,海賊搶了500萬,回頭那邊報失5000萬,海賊歎息,還是有文化的會玩。

而普通人,則需要承擔所有。

因為在這個遊戲裡面,普通人要養活三類人。

海賊這年頭早就不搶貨了,他們是扣著船要贖金;贖金是保險公司出的,來年都會加入到保費,最終平攤給貨物的價值;而每當這類搶劫事件發生時,提前知道消息的海賊的投資人,以及貨運公司的投資人,還有保險公司的投資人,都會集體做多,或者做空,在金融市場上大撈一筆。

這些憑空增加的成本,不是消費者承擔,還能有誰?

而前面幾十年,沒有那麼多損耗時,也就是全球化的這個模式下,說到底,治安成本也不是老美承擔的。

而是美債承擔了一切。

美債承擔了對外的治安成本,對內的福利,但你覺得美債,是打算還的麼?

不會還的,還不起了。

那這些還不起的美債,最後也會轉嫁給普通人的。

說穿了,這件事如果真要講道理,應該讓美國的富人去承擔。

因為過去幾十年全球化的過程中,那些對內的福利是為了給美國的富人提供安全的居住環境,那些對外的軍事費用,是為了給美國的富人開跨國公司提供安全的貿易環境。

他們占了光,卻不願意承擔責任。

這一點,和大明的錢謙益們沒什麼兩樣,人性而已。

美國真的可以和富人較真麼?較不了的。

你去看過去的幾十年來,美國富人的實際稅率的那條曲線,一直在下降,已經和窮人幾乎一樣了。

也就是說,誰錢多誰多交稅在美國,已經變成形式主義了。

特朗普別的事情懂不懂,這件事他一定懂,你看他去扭轉了麼?

非但沒有,而且只會繼續如此,甚至特朗普還打算對富人進一步減稅,把那個名義稅率也降下來。

因為說到底,這件事根本就沒有辦法扭轉。

富人是長腳的,總有地方用低稅率吸引他們,各國就是一個比低的過程,你對他不好,他就走了。

正因為美國過去幾十年如一日的降低富人的實際稅率,才能把全球的富人源源不斷的吸引過去,才維持了巴菲特所謂的投資神話。

沒有這些全球資本反哺美國的金融市場,哪兒來的價值投資?價值何在?

所以我只是拿特朗普開過玩笑而已,我並沒有覺得說,他不懂,我懂,他不行,我行。

我覺得這個問題根本沒有解,除非全球只剩一個國家。

那才真的有可能和富人商量下,看看能否權責對等。

而在那之前,這就是一個地球online遊戲,只不過遊戲的上一個章節結束了。

要進入下一個章節了。

我們都是凡人,沒誰是上帝,我們不需要操心遊戲,我們只需要玩好遊戲。

人就這麼一輩子,自己夠精彩,家人夠滿意,這是我們的目的。
作者: indy    时间: 2025-4-27 23:49
開發商治國:特朗普的房地產思維對其政治的影響

Chairman Rabbit

特朗普是美國歷史上罕見的由商界直接進入白宮的總統,沒有任何政治生涯階梯。所有人都說特朗普是個“商人”,習慣以商人的角度去看待和分析他,但在分析時,“顆粒度”還不足夠,沒有考慮到他數十年房地產商的特殊行業背景與經驗。而這一特殊的行業背景對他的認知框架、思維方式、行為模式、政治實踐有巨大的影響——無論是貿易政策、外交關係、移民問題及決策流程等。應該說,特朗普房地產商人的思維無處不在。理解這種思維模式,有助於我們更全面地解讀他的政治行為和決策邏輯。

以下,筆者將從多個角度分析特朗普的房地產背景對其價值觀、認知方式、治理方式及政治實踐的影響。請注意,本文將特別突出他作為房地產商人(而非一般行業的企業家、商人、經理人)的特徵。

通過這種分析,我們可以獲得一個新的視角,理解為什麼特朗普的政治實踐與傳統政治家或者一般商人出身的政客如此不同。

   目  錄:

一、特朗普的房地產商人背景

二、房地產思維對特朗普認知方式的影響

1.供應鏈,本地化思維

2.“零和博弈”思維

3.對土地高度敏感

4.土地和產權的邊界感

5.“項目”思維及其對應的決策模式

6.主觀性、依賴直覺、個人意志

7.對全球資本流動的開放態度

8.對債市、貸款利率的敏感度

9.習慣於“杠杆操作”及“高風險、高回報”

10.時間周期認知與產業政策

11.營銷與品牌思維在政治中的應用

三、總結與啟示

一、特朗普的房地產商人背景

唐納德·特朗普的商業生涯始於其父弗雷德·特朗普(Fred Trump)的房地產公司。弗雷德主要在紐約布魯克林和皇後區開發中產階級住宅,唐納德則將家族生意擴展到曼哈頓的高端房地產市場。自1970年代開始,特朗普逐漸建立起自己的房地產帝國,開發了眾多高檔公寓、酒店、賭場和高爾夫球場等項目。

作為房地產開發商和運營商,特朗普的日常工作涉及土地收購、項目融資、建筑設計、施工管理、營銷推廣、物業管理、資產的管理與運營等多個環節。房地產行業有獨特的運作邏輯和商業規則,這些規則與製造業、科技業或其他行業存在差異,而這些經歷培養、塑造了他特定的思維方式和行為模式。

從大的方面看,房地產行業的核心特徵包括:“項目制”,項目彼此之間相對獨立;強調本地市場;重視談判和交易技巧;零和博弈、善於利用品牌和形象、高度依賴融資和杠杆、生產製造相對本地化;投資周期相對較短;商業決策依賴個人直覺(針對非上市的家族企業而言)等等。

這些行業特性影響了特朗普的認知框架和決策方式,並在他進入政治領域後繼續發揮作用。

以下為具體內容。

二、房地產思維對特朗普認知方式的影響

1.供應鏈:本地化思維

相比於更加依賴全球供應鏈的複雜行業,房地產開發的本地化程度較高。整個生產流程中,從土地獲取、建材和設備採購、供應商的選擇、施工團隊的組建,到服務的最終客戶,主要環節都是本地化的,在相對本地化且局限的地理範圍內進行——在哪裡開發項目,則在哪裡完成大多數採購,招募當地勞動力,並將產品和服務交付給當地客戶。

盡管房地產開發過程中也存在跨境採購(從設計公司到建材、設備、軟裝等),但畢竟與蘋果、通用汽車等跨國製造企業不同:1)房地產開發商不需要構建自己的跨境供應鏈;2)許多大宗採購是可替代的本地或進口產品;3)很少需要考慮全球供應鏈的複雜性和脆弱性。

行業特性,使得特朗普對全球貿易和供應鏈的認知不可能達到蘋果等跨國企業的水平。他傾向於簡化全球貿易關係的複雜性,低估了現代製造業全球供應鏈的相互依存程度,對全球供應鏈斷裂的潛在影響估計不足。

2.“零和博弈”思維

房地產開發有“零和博弈”的特性:1)土地在購買過程中,往往價高者得(或提供更好的商業條款),如果在競買中失敗,就沒有了開發的權利;2)開發商獲得土地的產權,開發過程中具有排他特性;3)項目完成後,無論是銷售,還是持續運營,都與其他項目產生競爭,共贏的情況少,零和博弈的情況多。

特朗普對貿易逆差的關注,“美國優先”的貿易政策,對談判策略和目標的理解,都源自這種本地化。在他看來,國際貿易就像房地產項目一樣,屬於零和遊戲,有贏家就必然有輸家。

3.對土地高度敏感

房地產商的核心業務是獲取土地、開發並從中獲利。在這一行業中,土地被視為可交易的商品和資產,其價值最終由市場決定。而對傳統政治家而言,一個國家的領土關係到主權和民族認同,很少被視為可以買賣的商品。但在房地產商的思維中,任何土地都有其價格,只要出價合適,交易就有可能達成,這種產權思維深刻影響了特朗普對國家領土和國際邊界的認知方式。

特朗普上任後就把領土擴張作為重要的政治目標,認為國家領土是可交易的資產。他在第二任初期提出的部分目標:1)把加拿大變成美國第51個州;2)吞併格陵蘭島(最偉大的房地產交易);3)控制巴拿馬運河;4)將墨西哥灣更名為美國灣;5)接管加沙地帶(“世紀協議”),將加沙開發為一個全球頂級的房地產項目。

此外,無論是格陵蘭島還是加沙,他都在採用房地產交易的框架,即把獲取土地簡化為土地分配和經濟補償問題——對格陵蘭島居民就是花錢買通;對加沙巴勒斯坦人則通過在其他地方提供居所(類似於拆遷補償),說服其接受方案。這些思維本質上將土地視為經濟資產,而忽視了領土背後複雜的歷史、人文、社會、宗教和政治因素。

4.土地和產權的邊界感

特朗普對國家及社群邊界的強調,也可以從房地產思維角度理解。對於不動產商來說,明確的產權邊界至關重要:通過產權,確定誰在一塊土地或空間上享有的權利和責任。1)業主擁有至高無上的權利;2)其他人群享有的權益則遞減,例如租戶、訪客、非法進入者等;3)強烈的社區邊界感:房地產項目一般為特定的客群服務,要維護土地和資產的價值,就要通過設置有形或無形的圍牆或邊界,防止在項目上不享有權益、與項目無關,或與定位不匹配的人群進入。

這種思維轉化到了國家層面,以此將不同人群分為“三六九等”:

——白人公民是權利最高的,相當於業主,理應擁有最好、最核心的資產;

——有色人種公民也是業主,但重要性靠後,可以擁有“非核心資產”;

——外來移民裡,合法移民相當於租戶,只有短期權益;如果表現不好,可以強行驅逐

——非法/無證移民相當於“非法闖入物業”的人,要予以強行驅逐,以維護“業主”權益。

房地產業主對自己的物業擁有極大的控制權,包括決定誰可以入住、誰必須離開。業主思維在特朗普的移民政策中表現得極為明顯——他將美國視為一個需要嚴格管理入住權的“物業”,而非一個由多元文化和移民歷史塑造的國家;他對非法移民採取的強硬手段可以從房地產業主的角度理解。在房地產管理中,未經授權入住的人會被視為“非法占用者”,業主有權驅逐他們。而特朗普只是將這種思維應用到了國家層面,將非法移民視為“驅逐”的對象,並不惜動用警力和軍隊。

此外,特朗普對移民篩選的態度也反映了房地產租戶篩選的思維模式。他推出了500萬美元的簽證“金卡”——只要肯掏錢,就可以成為美國的“業主”;在合法移民方面,他主張先接收高技能、高教育水平的移民,曾多次表示希望來自“像挪威這樣的國家”的移民,而非第三世界的所謂“糞坑國家”。這種思維,和高端物業篩選潛在租戶或客群的思維一致。

5.“項目”思維及其對應的決策模式

房地產行業的一個特點是項目的獨立性:每個房地產項目通常是相互獨立的,有特殊的地理特徵(location,location,location),周邊環境,監管環境,要根據項目制定相應的融資、設計、建設和營銷計劃,服務特定的人群。一個項目的成功或失敗不會直接影響其他項目。在房地產交易中,各個環節裡,通常也只有兩方參與談判,各方的目標就是在談判中達成對自己最為有利的協議。

這種行業特性,使得特朗普習慣於將國際關係和政策問題視為一系列相對獨立的“交易”或“項目”,而不是彼此相連、有機互動、一體化的整體。舉例,特朗普的幕僚、盟友及美國決策精英都認為,美國應該聯合盟友和合作伙伴,形成合力,共同打壓中國,不應該和盟友發生沖突;但特朗普不這麼看,他認為每一個關係、每一個議題都是獨立的“項目”,區別只在於有的項目簡單,有的項目複雜;有的項目周期短,有的項目周期長。他偏好與各國單獨談判,而非採用多邊談判或協議框架的方式解決問題;他也不會為了對付中國而改變和德國/歐盟或日本談判的方式。這些都和開發商割裂的“項目制”認知思維有關。

(這裡需稍指出,在中國的大規模城市開發建設階段,很多開發商為大型上市公司,追求以高度標準化的方式進行住宅項目的規模開發;美國早已結束了大規模城市開發建設階段,項目標準化程度低,相互更加獨立、分散,一個項目一個方案。)

6.主觀性、依賴直覺、個人意志

特朗普從事的美國房地產行業運行環境是這樣的:1)項目非標準化,數量不多,同時一個項目一個樣,每個項目都有自己的定位和特點;2)開發商一般是家族企業,非上市公司,團隊不大。在中國大型上市開發商眼裡,充其量就是一些小型的家族工作室;3)由於項目非標準化,決策時也非常依賴主觀判斷、直覺判斷(“直覺優於分析”),帶有很多個人化色彩。

這和製造業所追求的標準化、流程化、規模化是不同的。

(這種情況在中國的大型民營上市開發商裡也存在。“這塊地就是老板覺得好,他一高興就拿了”,“老板就是喜歡這個風格”,“老板有情懷,不是為了賺錢,他就想開發成這樣,算是留個東西下來”。)

特朗普以個人為中心、依賴直覺的決策方式,和他的行業經驗有關。

7.對全球資本流動的開放態度

與特朗普對全球供應鏈的簡化認知形成對比的是,他對全球資本流動則非常熟悉,並且表現出比較開放的態度。這也源於房地產行業的融資特性。美國房地產市場——特別是曼哈頓這樣的地方——長期以來吸引了大量國際投資者。而特朗普的一個主要工作就是融資。他的項目曾獲得來自全球各地的資金支持——從俄羅斯、中國到中東。

在房地產商的視角中,外國資本是最寶貴的資源,而非威脅。房地產商不涉及什麼需要保護的核心技術與能力——他們不認為外國資本的介入會帶來“安全”問題。

這些經驗很大程度上決定了特朗普對國際資本流動的開放態度。作為總統,他一方面是個經濟民粹主義者,主張貿易保護主義,批評美國企業將製造業轉移到海外,另一方面則對於外國投資者在美國購買資產或投資項目較少抵觸,甚至持歡迎態度——無論是吸引中國對美投資,還是看待日本制鐵收購美國鋼鐵公司交易,他都比共和黨同僚或民主黨人更加開放。

這種思維,實際上是一種選擇性開放,與他房地產商的經驗和認知有很大關係。

8.對債市、貸款利率的敏感度

今年4月9日,在資本市場大幅波動的情況下,特朗普不得不暫緩制定“對等關稅”。觀察者發現,最終的原因不是股市,而是債市——即美國國債及債市的波動最終逼迫特朗普讓步。過去幾周,他屢次發表言論,批評美聯儲主席鮑威爾沒有及時降息以提振經濟,並威脅要解雇鮑威爾。

市場有了新的發現:特朗普對債市的敏感度要高於對股市的。債市才是對特朗普的最大制約。

這也和房地產特性有關:房地產行業,從開發商的建設,到購房者的投資,都高度依賴杠杆融資,使得開發商對利率變化異常敏感。作為長期的房地產開發商,特朗普深刻理解利率波動對項目盈利能力的直接影響。在房地產行業,利率上升哪怕一個百分點,都可能顯著增加融資成本,削弱投資者的購買能力,降低項目回報率,最終導致項目虧損或失敗。

這種行業經驗塑造了特朗普對美聯儲、美國國債的高度關注。作為總統,他頻繁公開批評美聯儲的利率政策,這在美國總統中相對罕見。他多次呼吁降息,甚至試圖影響美聯儲主席的決策,在美國總統中極為罕見,充分反映了房地產開發商對低利率環境的強烈偏好。

9.習慣於“杠杆操作”及“高風險、高回報”

所謂“杠杆操作”,具體有兩種,一是權益的,即利用股權合作伙伴的錢;二是債權的,即運用銀行貸款。

在美國,一個典型的房地產開發項目,假定投資額為100,則:

1)開發商只需要提供1~10%左右的資金,平均為7%;

2)權益合作伙伴(包括合資股東、有限合伙人等)提供20~30%(平均約28%)。這些人之所以投資,是因為相信開發商的能力和資質;

3)杠杆(銀行貸款)一般占60~70%。

在房地產行業,撬動別人的資金是常態,適度杠杆被視為擴大規模和提高回報的必要手段。這種商業模式使得特朗普高度習慣於“高風險、高回報”的運作模式,不會因為自己面臨較大風險而感到擔憂(例如因為焦慮和承壓失眠)。實際上,特朗普的公司曾六次申請破產保護;1990年代初,他本人也面臨嚴重的財務困境,可能接近個人破產,但最終得以避免。外人可能很難理解這種操作模式,認為賭性太大,風險太高;但對於他這樣的開發商來說,這就是生意的正常部分。而每次他都能起死回生,最終翻盤。

特朗普表現出來的不屈不撓的堅韌特點,和這種行業經歷高度相關。

10.時間周期認知與產業政策

房地產開發項目從規劃到完成,通常需要幾年時間,在周期上,比許多製造業項目要短。一個典型的房地產開發周期包括獲取土地、規劃設計、獲取許可、施工和銷售,整個過程可能在3~5年內完成。相比之下,建立一個現代化製造工廠,前期,蓋廠已經包含了不動產建設本身,但工廠只是房地產資產,要生產,還要有設備,要有工人,要有工藝及流程,要實現規模化生產,整個過程中,還涉及供應鏈建設、工人培訓、市場開發等全鏈條複雜因素,往往需要更長時間。

此外,開發商在建成之後有很多選擇。可以將資產整體或大部出售,保留運營,或者將資產的運營權也轉讓,與資產不再發生任何聯系。簡言之,在房地產項目建成後,開發商可以選擇完全退出。但製造業工廠是不能“退出”的——工廠是製造業企業用來從事生產的固定資產,企業要長期持有並運營工廠,通過工廠提供產能。這也解釋了為什麼製造業企業在投資設廠時要遠比開發商開發項目要謹慎。對於開發商而言,廠房建成等於項目成功;對於製造業企業而言,廠房建成等於項目開始。

這種行業經驗差異導致特朗普容易低估了重振美國製造業的難度和時間周期。他在競選和執政期間多次承諾將製造業崗位“帶回美國”,似乎認為只要有關稅政策和貿易協議調整,就能在短期內實現這一目標;除此之外,他也傾向於採用能夠立竿見影效果的政策工具,如減稅、放鬆監管,但不關心需要長期投入的基礎設施建設、教育、研發投資及產業政策等。

特朗普這種短期導向的政策偏好,反映了房地產開發商對項目周期的認知偏差——習慣於相對短期的投資回報周期,追求快速回報,但不完全理解現代製造業的複雜性和長期性。

最後,特朗普對經濟成功的評判標準也受到其房地產背景的影響。他經常引用股市表現、失業率、GDP增長等短期指標作為政策成功的證明,但很少關注長期的結構性問題,如收入不平等、技術創新、可持續發展等。這些評價框架都反映了房地產行業“項目制”及重視短期財務指標的特點。

11.營銷與品牌思維在政治中的應用

房地產行業高度依賴營銷和品牌建設,特朗普在這方面非常擅長。他將自己的姓氏打造成一個代表豪華和成功的品牌,將其應用於各種房地產項目。這種營銷思維和品牌意識深刻影響了他的政治傳播方式和公共形象塑造。

特朗普將商業營銷策略直接應用於政治傳播。他善於創造簡單、朗朗上口的口號(如“讓美國再次偉大”),類似於房地產項目的營銷標語。他頻繁使用誇張和超級形容詞(“最好的”、“最偉大的”、“前所未有的”)來描述自己的政策和成就,這種修辭風格源於房地產廣告的慣用手法。

品牌價值在特朗普的思維中占據核心位置。在房地產行業,品牌可以直接轉化為溢價,特朗普深諳此道。作為政治人物,他同樣高度重視自己的品牌形象,對任何可能損害這一形象的批評或報道反應強烈。他經常通過社交媒體直接與公眾溝通,繞過傳統媒體,這種做法也是房地產開發商控制和主導營銷信息的策略。

特朗普的政治傳播還體現了房地產營銷中常見的“情感銷售”策略。他不僅銷售具體政策,更銷售一種情感體驗和身份認同——讓支持者感到自己是“真正美國人”的一部分,參與到“讓美國再次偉大”的歷史使命中。這種情感連接的建立,與房地產營銷中將物業與特定生活方式和身份地位聯系起來的策略相似。

三、總結與啟示

商人有物質、務實的一般特性。特朗普是一個“商人”,但他不僅是一個商人,還是一個“房地產商人”。其特殊的行業背景為我們提供了一個獨特視角,幫助理解他作為政治人物的行為模式和決策邏輯。從本地化思維到項目導向,從對利率的敏感到業主思維,從零和博弈到追求短期見效,特朗普的房地產經驗不僅塑造了一種與傳統政治家不同的治理方式,也與一般行業的企業家、商人、職業經理人有很大不同。

房地產商人思維對政治實踐既有優勢,也有局限。一方面,特朗普的談判技巧、對金融市場的敏感度、務實的問題解決方式,使他不受傳統政治規範的束縛,願意打破常規,尋求帶有創新性的解決方案。但另一方面,房地產思維的局限性也在特朗普的政治實踐中表現得十分明顯:將複雜的國際關係簡化為交易、低估全球供應鏈的複雜性、過度強調短期成果、將國家治理等同於物業管理,這些思維模式使得他難以處理複雜的政治和社會問題。

最後,在分析特朗普、評估政治人物時,不能僅關注其公開立場和政策主張,還要考慮其職業背景、思維習慣如何塑造其認知框架及決策模式——每個領導者都會將其職業經驗和思維模式帶入決策過程,這些背景因素,往往比其公開宣稱的政治理念更能預測其實際行為。這種維度的分析,有助於我們更全面地把握特朗普行為的底層邏輯,並預測其可能的決策傾向,並作出應對。
作者: indy    时间: 2025-5-4 08:44
一如我在《上報》專欄文章預測,澳大利亞成為繼格陵蘭與加拿大之後,另一個大選受到川普因素影響的國家。

被稱為「澳洲川普」的自由黨黨魁達頓(Peter Dutton)和「加拿大川普」的保守黨黨魁博勵治(Pierre Poilievre)的命運完全一樣,兩人從喜愛川普、模仿川普,到避免提及川普,卻被對手拿來大作文章,最後不僅都在大選落敗,兩人更悲慘地連在自己多年經營的選區都落選。

外交行動可以是利益驅動,也可以是價值驅動,現在川普的美國優先只剩下價值驅動,有些民主國家甚至和川普政府談判時,都儘量避免提到「民主」一詞,遑論「民主同盟」。嚴格來說,川普美國優先的利益驅動,背後也代表著一種價值,這是當代的「義利之辯」。只是一旦老大一切和小弟明算帳,那麼再也沒有人會因為志同道合(like-minded)挺身而出,也就意味著價值同盟的價值大幅降低。

無論是格陵蘭、加拿大或是澳大利亞,人們並沒有因為川普而投靠中國,但是川普因素的確讓親者痛、仇者快,如同我在專欄中寫的:「那些原先越親近共和黨和越親近川普的政黨和政治人物,將受到最深的傷害;反而是那些在意識形態上和川普距離較遠的政黨和政治人物,得夠從中獲益。無論川普在美國反對自由派的成績如何,他在其他民主國家產生的效果,都是讓自由派思想更加興盛,而且讓其他國家和美國的距離越來越遠。」

無論川普圖謀為何,川普因素在全球大選發揮的效力,是可以拋開宏圖而觀察現實的,川普也許不會如《經濟學人》所說的,讓習近平攻台更加容易,但是的確讓未來圍堵中國變得越加困難。
作者: indy    时间: 2025-5-5 10:38
【這實在太蠢了】

川普不久前在 Truth Social 上發文稱,他已指示美國商務部和美國貿易代表對在美國境外製作並進口到美國的電影徵收 100% 的關稅。

美國向來對其他國家享有龐大的服務順差,2024年,美國的服務出口達 1.1 兆美元,占出口總額超過三分之一,順差高達 2930 億美元。本來以為川普會繼續忽略服貿順差,不料川普非但沒有忽略,他的反應實在是太出人意料之外了。

依照川普課徵關稅的邏輯,美國對其他國家享有的服務順差,其他國家應該對美國服務課徵相應的關稅才是,不料川普的反應居然是其他國家又佔美國便宜了,所以美國也要對服務貿易課徵關稅!

這實在太蠢了。佔美國服貿 17% 的金融服務業是美國全球金融霸權的來源之一,也是美國得以懲處其他國家的手段之一,佔美國服貿13% 的智慧財產權,不僅是美國技術利潤的來源,更是美國軟實力的基礎。

在川普對世界發動貿易戰之際,很多美國企業就憂心忡忡,希望外國政府不要注意到這點,把美國服務出口當作籌碼,實施真正的「對等關稅」以報復美國。不料川普不待人提起,竟然主動自電影產業發動關稅戰,大概沒有比這個能更完美地傷害美國的措施了。

許多狂熱的川粉一向將穿普的發文視為攻擊的號角,見到川普攻擊哈佛大學,便找遍理由攻擊哈佛大學,完全不在乎川普和其團隊攻擊哈佛大學的理由,彷彿只要找到哈佛的任何錯誤,就可以正當化川普的攻擊。這不僅在道德上是錯誤的(民主國家不可以先鎖定犯人再一擁而上找證據),在理性上更站不住腳(不論採取的手段是否能夠達到目的,以及究竟要解決什麼問題),只會讓川普變得更肆無忌憚。

這下川普對電影產業發動關稅戰,大概各社群平台很快就會出現大量好萊塢左膠的批評,不分青紅皂白地支持川普的關稅行動。

川普這次發文大概未曾和好萊塢大製片廠商議過,他們不會蠢到分不清美國的優勢與劣勢,儘管川普的崛起和綜藝節目有密切的關係,但是從梅莉史翠普起,他對好萊塢就沒有太多敬意。儘管如此,這些都很難正當化川普這次搬石頭砸自己腳的行為,傷害美國的國際競爭優勢與軟實力基礎。美國人現在該祈禱的是,對服務貿易的戰爭最好能止於電影業,不會向其他服務出口產業擴散。
作者: indy    时间: 2025-5-6 20:48
特朗普希望美國商科學生上廠下礦,不要只想着賺錢

一棵青木

怎麼讓美國重新偉大?

特朗普總統認為唯一途徑就是重振美國的製造業,要想實現這一目標就必須得有大量的人願意投身於製造業。

有人不是萬能的,但沒人是萬萬不能的,要是沒人願意投身製造業那怎麼搞都沒用。

在美國幹金融和經商都太掙錢了,又輕鬆又體面收入又高,而幹製造業又苦又累收入又低,所以確實沒有多少美國人願意投身製造業,尤其是大學生。

在教育不發達的過去,可能有菁英因為家庭窮困沒機會上大學,但是在是個人就能上大學的今天,能上大學的不一定是菁英,但菁英肯定能上大學。

而美國最菁英的那批學生,扎堆於法學、商學和金融等專業。

特朗普認為不對,這樣對美國不好,想改變這一切。

5月1日,特朗普出席塔斯卡盧薩阿拉巴馬大學的畢業典禮,在畢業典禮上對該校商學院的學生發出了明確的指令。

特朗普希望在座的商科學生不要天天想着搞金融投機,應該投身於美國的工廠、車間以及鋼鐵行業等。

特朗普的原話是:

“在座的商學院學生,我向你們發起挑戰,不要僅僅將你們的才能用於金融投機,而是要運用你們所學且掌握的出色技能,投身於美國新建工廠、車間、造船廠,甚至是正在全國各地崛起的城市建設中,就比如鍛造鋼鐵、澆築混凝土那樣,實實在在地付出努力,不要僅僅打造一個強大的投資組合,而要建設一個無比強大的美國。”

特朗普說的這些話是什麼意思?

就是特朗普原話的字面意思,特朗普認為這些商科學生應該去工廠幹活,應該去礦井幹活,應該為能實實在在建設美國的一切實體工業而幹活,應該時時刻刻想着整個美國的偉大,不要天天想着給自己多賺點錢,太俗了。

到工廠去,到礦井去,到MAGA最需要的地方去!

貪圖高薪工作可恥,上廠下礦光榮。

說的確實沒有問題,這確實是一個能讓美國重新偉大的好辦法,但特朗普說這些東西的時候,背後的商科學生全部露出了奇怪的表情。

這些表情裡蘊含着什麼意思,相信大家一眼就能看出來,有一個兩個學生露出這樣的表情還可以說是巧合,但背景內所有學生都被拍到同時露出這樣的表情,那就不是巧合了。

特朗普號召這些商科學生為了美國的再次偉大去上廠下礦,不要只想着掙錢,沒問題啊,為啥這些學生聽了這些全部露出了那種混合着鄙夷和不屑的奇怪表情?

因為,憑什麼啊。

特朗普自己就是沃頓商學院畢業的,這輩子特朗普投資過地產開發、豪華酒店、高爾夫球場、賭場、娛樂、媒體、金融等,唯獨沒有投資過任何製造業,更別提去工廠和礦場打工了。

特朗普要麼經商,要麼搞房地產等金融業衍生業,當了總統之後還全家發虛擬幣賺錢。

對着記者,特朗普吹噓的是自己的好友炒股一天賺25億美元。

對着剛畢業的商科學生,特朗普希望他們以後遠離商業和金融,扎扎實實的去搞工廠和礦場。

這些商科學生心裡想的啥很容易猜,你特朗普怎麼不讓自己的兒孫輩去上廠下礦?

特朗普生了3個兒子2個女兒,孫輩共10人,要麼搞商業要麼搞政治要麼就嫁富豪,別說上廠下礦了,連一個去搞實體製造業的都沒有。

別說讓伊萬卡去紡織廠當女工,就算讓伊萬卡去開個紡織廠當老板娘在車間裡監工都行,但問題是特朗普整個家族連一個願意和工廠沾邊的都沒有。

再看看特朗普自己組建的內閣成員都是幹啥的,這個號稱美國史上資產總額最高的內閣團隊,從事的是能源、地產、貿易,以及金融服務業,一個幹過製造業的都沒有。

唯一能算是製造業的就是馬斯克,但不是內閣成員,只是特朗普團隊的編外人員,現在還被開除離隊了,特朗普團隊對馬斯克的建議非常不滿意。

特朗普自己立了個這麼好的榜樣,然後號召商科學生畢業後不要為了錢而工作,要為了MAGA去下工廠。

你咋不讓史密斯專員和喬治議員的孩子上廠下礦?你咋不讓自己的孩子上廠下礦?

聽到這些話的商科學生對此極其不屑,那不是很正常的事情嘛。

這些商科學生不需要考慮金融行業好不好,因為他們去了金融行業也只是打個工,但美國提供的金融高薪崗位非常多,他們找一份高薪金融工作比找一份低薪工廠工作甚至還要簡單很多。

那憑什麼這些商科學生就要放棄高薪工作,非要鑽工廠裡給自己找不自在呢,你特朗普真想重振美國製造業那就把薪資差距拉大啊,給製造業崗位一個高薪。

給不了製造業崗位高薪,又想讓人去幹製造業,那就只能號召不要為了錢去工作,要為了美國重新偉大而多搞製造業,但自己和自己家的孩子又不願意去幹,只想讓別人家的孩子去幹。

憑什麼啊。

根據民調,大部分美國人都支持製造業回流美國,但大部分美國人都不願意進廠幹活。

美國需要本土製造業已經成為了全國共識,但大家都想讓別人去幹製造業。

因為美國的金融業和商業太發達了,掙錢太多了,可以輕鬆就從全世界掙來天量的財富,然後提供大量的高薪崗位,這些高薪崗位的存在讓美國人根本沒必要辛辛苦苦的下廠打工。

副總統萬斯更離譜,連碼農都被指名道姓的攻擊了,意思是美國寧可沒有電子信息行業也不能沒有鋼鐵行業。

某種意義上沒有錯,因為這些行業提供的高薪崗位太多了,不把這些高薪崗位都幹掉,那美國確實沒人願意下工廠幹低薪工作,開了工廠也招不到足夠的員工,沒有人就不可能重振製造業。

但是沒有商業、金融業以及電子信息業,美國還是美國嗎?美國還有今天的財富嗎?美國人還能維持今天的生活水平嗎?

沒了這些,美國會發生暴動,誰管你製造業不製造業,每個普通美國人只會關心自己的錢包和自家的菜籃子。

特朗普這麼做是注定失敗的,因為這不僅是逆勢而行,甚至是逆天而行。

也許特朗普會很奇怪,這實業興邦乃是國策上利國家,下利你們,我特朗普就不明白了,這天大的好事,為什麼就是推行不下去?

這些個美國老百姓,怎麼就不體諒下朝廷的難處呢。

你不搬磚他不搬磚,難道讓我特朗普的兒子放棄炒股炒幣這賺大錢的行當去搬磚?

特朗普目前的所有行動都基於不切實際的幻想,都非常的一廂情願。

因為特朗普確實善於發現問題,所以特朗普競選的時候很厲害,指出的問題經常讓對手啞口無言。

但特朗普並不知道如何才能解決問題,提出的方案沒有任何可行性,沉浸在自己一道指令其他人就會乖乖聽從的幻想中。

就以讓商科學生上廠下礦幹實體製造業這件事,就算特朗普讓自己的兒孫以身作則帶頭去這麼幹,這事都推行不下去,更別提特朗普連以身作則都不願意,伊萬卡這輩子連紡織廠的大門都沒進去過。

特朗普自己搞了一輩子的金融投機,這輩子對美國的實體製造業都毫無貢獻,上台第一件事就是發虛擬空氣幣割韭菜賺錢,卻天天滿嘴重振美國製造業。

這種人,哪來的資格勸別人“不要只想着賺錢”。
作者: indy    时间: 2025-5-6 23:30
中國成為工業霸主的內幕:不是必然,而是偶然

戎評

問大家一個問題啊,你們有想過中國的工業為啥這麼抗造嗎?美國從奧巴馬時代就開始搞封鎖圍堵,打到特朗普第二屆任期越打越強,不管是國際供應鏈還是美國消費者,對中國製造的依賴不但沒有下降,反而還加深了。你看這次關稅大戰,美國老百姓想的不是說怎麼恢復自己的工業,自產自銷,而是下各種跨境電商APP,從中國的工廠源頭下單,用省去中間商賺差價的環節對沖關稅成本。

有人肯定會說中國的體量大啊,是全世界唯一擁有完整工業體系的國家,那我再問你,這份獨一無二的工業體系,又是怎麼來的呢?是完善的基建?龐大的勞動力人口?政府的政策規劃和支持?規模優勢和人才優勢?這些都是必備條件,但不是中國製造在國際上不可替代的充分條件。

那什麼是中國製造獨一無二,任何國家都無法替代的充分條件呢?

因為中國是全球唯一一個能提供蘇標和美標兩個工業標準全部成品及零部件的國家。

用經常看小說的話來說就是佛道雙修,蘇聯標準的工業體系我們有,美國標準的工業體系我們也有,這才是中國成為唯一擁有全部工業門類國家的原因,也是中國製造最不可替代的核心競爭力。

所謂工業標準,主要是給各個產品的生產規格都搞一個固定的模式,從而能讓不同企業做出來的東西互相配套,比如螺絲尺寸統一了,不管哪家造的都能擰上,生產協作更方便,成本也能降下來。說白了就是通過統一規範,讓產品可靠、生產高效、買賣好做。

二戰結束後,作為世界上最強大的兩個工業國家,美蘇展開了全方位的對抗,這種對抗不單單是地緣政治和意識形態上的對立,還包括工業技術標準上的割裂。社會主義國家的工業體系用的是蘇聯標準,資本主義國家的工業體系用的是美國標準,兩種標準互相對立,即便是同一種產品,也因為生產標準的不同,連零部件都不相容。

比如航空發動機裡面的高壓燃油管,蘇標按GOSI標準設計介面,採用公制螺母,法蘭端面直徑50毫米,材料用的是19272型鋁合金,要求工作壓力每平方釐米150公斤;美標按ASME標準生產,介面是英制NPT螺紋,法蘭端面直徑50.01毫米,材料用B211鋁合金,要求工作壓力每平方釐米153公斤。

你別看兩者在參數上很接近,但由於螺紋牙型、螺距、法蘭定位孔分佈完全不同,蘇聯油管插不進美國發動機的介面,美國扳手對不上蘇聯的螺母,材料強度測試方法也不互認,搞得整套燃油系統無法混用。

知道印度為啥經常掉飛機嗎?其中有個原因,就是他給蘇制飛機喝美標燃油,結果油料在發動機燃燒室燃燒不充分,動力不足就掉下來了。

類似的例子還有,美標的車鉤可承受 300 噸牽引力,而蘇標的鏈式車鉤僅能承受 150 噸,車輛無法混編;美標井控設備工作壓力以 psi 為單位,蘇標用 kg/cm²,換算後實際壓力等級存在偏差,混用必然出現安全隱患;美標變壓器採用強迫油循環冷卻,蘇標使用自然風冷,設備尺寸和安裝方式截然相反。

就這麼說吧,蘇聯標準和美國標準生產出來的工業品,小到螺絲釘,大到軌道交通、航空航太的材料、零部件、生產工藝完全是兩種邏輯下的產物,所以從頭到尾無法通用。

中國工業體系的骨架是用蘇標搭的,五十年代的156工程,蘇聯手把手把一整套工業體系都賣給我們了,然後我們在短短十年時間,就從一個連螺絲釘都造不出來的落後農業國,成長為飛機坦克機床樣樣都能自主生產的強大工業國。這一點,蘇聯的功績是無法否認的,即便是我們勒緊褲腰帶找他們買的,即便我們為此也付出過很大的代價,但一個國家向另一個國家出口一整套工業體系的曠世工程,歷史上只有這一次,以後也不會再有了。

到了七十年代中期,國務院斥資43億美元,購買了一整套歐美的技術設備,然後我們的工業體系又因此接入了美標生產流程。而在經過改革開放和入世的產能大爆發後,中國工業體系逐漸形成了以美標為主,蘇標為輔的一主一副的局面。

那中國又是如何用美標蘇標雙修,把自己打造成人類有史以來最恐怖的工業怪獸呢?誒,這就要說到蘇聯解體了。

1991年,蘇聯原地升天,分成19個國家。這本來嘛,早年間蘇聯的領導人為了共同發展共同進步,就把工業體系雨露均沾地分佈在不同的加盟共和國,俄羅斯作為長子分到了大部分重工業,比如航空航太,機械製造,化工,核能;烏克蘭分到了造船業和鋼鐵冶煉,白俄羅斯分到了微電子產業和重型裝備,波羅的海三國搞食品加工,亞塞拜然搞石油化工,格魯吉亞搞精密製造。

鬧分家就是因為窮,哪曾想分家之後更窮了,咋辦呢?休克療法,一個字:賣!於是包括俄羅斯在內很多前蘇聯國家,開啟了賣賣賣的模式,什麼工廠啊,設備啊,產線啥的能賣資產都被賣光了。

特別是俄羅斯,原本繼承了蘇聯龐大的重工業體系,結果因為變賣家產,愣是把自己從一個強大的工業國賣成了去工業化的能源輸出國。

然後作為蘇聯曾經好哥們的中國,直接成了全世界唯一一個保有完善蘇標工業體系的國家。

冷戰結束後,雖然美國工業標準成為了主流,但蘇聯好歹曾經統治了大半個地球,其工業影響力在全球無孔不入,至今還有三四十多個國家的工業設備和生產體系仍以蘇標為主。而且許多由大型工業設備搞的基建壽命很長,用個百八十年不成問題,總不能說他蘇聯沒了我就讓我這套東西報廢吧。

但問題是,蘇聯確實沒了,很多關鍵的設備和零部件供應都斷代了,你要更換他們,就必須找中國買。

比如火電站裡用的蘇標重型發電設備,這上面的軸類零件要是壞了,其他機床生產出來的都不能用,只能靠蘇標專用的數控重型臥式車床來加工,而能造這種機床的,目前全世界就只有北京第一機床廠,別的公司都造不出來,連俄羅斯也不行。

再比如軌道交通設備,蘇聯的鐵路軌距為 1520 毫米,其生產的鐵路車輛及相關零部件在前蘇聯加盟共和國和原蘇聯陣營國家大量使用,蘇聯解體後,只有北車、湘潭電機廠、中車株洲電力機車有限公司等少數中國公司,保有相對完善的蘇標零部件生產能力,如轉向架、車鉤、制動系統等,因此俄羅斯、哈薩克等國不得不從我們這進口大量符合蘇聯標準的鐵路車輛零部件,以確保鐵路運輸的正常運行。

還有按照蘇標搞的礦山項目,只能用蘇標的重型設備挖掘,中信重工靠著專門搞蘇式大型礦用挖掘機和的回轉式細碎機,成了全球市場最穩固的機械設備供應商,因為客戶想要的東西除了他,沒人搞得出來。

中國工業通過美蘇雙修的模式,成功把產品賣到了全世界220個國家和地區,所以任何想把我們取而代之的國家,不得不面臨這麼一個問題:如何建立完整的蘇標工業體系,然後把美標覆蓋不到的死角都覆蓋了。

畢竟擁有完善工業門類的定義,是能夠生產世界上流通的所有產品,美標工業品在其中,蘇標工業品也在其中,不能說他的市場小,就要被開除工業籍貫了。

而建立完整的蘇標工業體系,是一個完全無解的問題。

因為蘇標工業體系的基礎是像鋼鐵廠機床廠這樣的重資產,而重資產的投入需要天量的資金,不管是先發工業國和後發工業國,都不可能會為了三四十個國家的市場,去專門搞一套無法相容且投資成本極大的工業體系。這不是重複建設的問題,而是妥妥的資源浪費。

中國能搞,那是不可複製的歷史因素,畢竟我們當時跳船了,美國要援華抗蘇,我們總得把基礎工業搞好吧,不然美標產品到我們這就成磚頭了。如果換作今天我們這麼搞,那也是必然失敗的。

美蘇雙休成就了中國製造今天的超然地位,也鍛造了人類有史以來最恐怖如斯的工業怪獸。

這是歷史的偶然,而不是必然,朝鮮戰爭,中蘇破裂,聯美抗蘇,蘇聯解體,俄羅斯破產,這些誘因少一個都不行。
作者: 陈比尔    时间: 2025-5-7 04:46
indy 发表于 2025-5-6 20:48
特朗普希望美國商科學生上廠下礦,不要只想着賺錢

一棵青木

到群众中去,到祖国最需要的地方去。青年知识分子要把个人命运和祖国的命运紧紧联系在一起。
作者: indy    时间: 2025-5-12 16:21
中美日內瓦貿易談判結果出爐,美國將把對中國大陸商品(除台灣地區外,含港澳地區)的關稅從145%下調至30%,中國大陸則將對美國進口商品的關稅從125%降至10%。

這當然只是開始,不會是結束。因為所謂美國對中國大陸關稅調降至30%,這30%是包含川普第二任一上台時,就先對中國大陸開徵的20%關稅,以及如今比照對其他國家暫緩「對等關稅」,但仍以此為名保留10%「基礎關稅」——於是之前的20%(特別針對中國大陸的)加上後面的10%(對全球所有經濟體保留的),就成了對中國大陸關稅30%的結果。

也就是說,川普玩的就是「進兩步退一步」的把戲,一開始開價從高,然後看對方的反應。如果對方也就認慫了,他便得逞;如果對方反彈強硬,那就慢慢砍價,「進兩步退一步」的結果,他還是進了一步。

當然,全球其實都得利於中國大陸的「不跪」,才使得高度仰賴中國産品的美國市場激盪,美債、美股雙殺,逼迫川普必須放軟,於是才有起初排除中國大陸,給予其他經濟體「寬限對等關稅90天」的政策。如今在中國硬剛到底的堅持下,又不得不對中國大陸也「暫緩」所謂的「對等關稅」,但一樣說只是從4月2日起算90天,加上之前特別針對中國大陸開徵的20%關稅也還沒談,一切只是開始而已。

但無論如何,中國大陸這些天反覆重溫的「毛澤東語錄」,包括「以鬥爭求和平,則和平存;以妥協求和平,則和平亡」、「打得一拳開,免得百拳來」,還有「帝國主義向來不講道理,但凡願意講一點,那是被逼得不得已了」,都完全符合對當前形勢的解讀。尤其是傲慢如川普,連美國建制派都受不了的狂人,如今對中國也不得不「講點理」,更證明美國的底氣確實是不足了!
作者: indy    时间: 2025-5-12 20:03
里根當年解決和特朗普類似的問題,靠的並不是什麼對日本的貿易戰,加關稅,高喊MAGA製造業回流之類的。

而是當年的美債規模小。

你從幾千億美元擴張到幾萬億美元,向未來借錢就可以解決當下的困境。

里根靠的是這個。

除了擴張美債之外,里根還做了什麼?

打贏了和日本之間的關於芯片,關於操作系統,關於電腦的科技戰。

這是至關重要的。

擴張美債就像退燒藥,它不消炎的,炎症在,你吃多少退燒藥,它還會燒起來的。

高科技這件事有點像什麼呢?有點像升職,像自我提升。

你刷信用,銀行給你的無抵押貸款的額度,從幾千塊刷到十萬塊,到頭了,無法提升了。

但是,假如你自身價值提升了,你過去可能是個本科生,現在是個博士,你過去可能是個工人,現在是個高級工程師。

那銀行就會考慮,是不是可以給你把無風險貸款的額度,抬升到二十萬。

所謂的科技突破就這點事兒,所謂的國家和個人是一樣的處境。

如果你都是低端製造業,你能夠發行的債務的規模上限就是很低的,如果你可以掌握全球科技的制高點,那你能夠發行的債務的規模上限就可以抬升。

大家覺得你是星辰大海嘛,大家願意給你更高的估值,願意相信你能還錢嘛。

你去看此後美國的游戲一直都是這麼玩的。

老布什,小布什打海灣戰爭,是為了加強美元的石油背書,同時為了建立起美元避險貨幣的特徵。

不是說你發美債,有利息就一定有人來買的,那有的國家的利息更高,你美債靠什麼吸引人呢?

就是靠到處攪合嘛,你攪的全世界都不安寧,有錢人就會覺得還是買美債吧,你這裡安心些,盡管你的利息低些。

你包括克林頓,奧巴馬,拜登,努力抓科技,都是為了抬升美債的上限。

為啥要動輒說什麼移民火星,筷子夾火箭,什麼元宇宙,AI,都是這個目的。

只有你自己往上升,把自己的形象從本科刷碩士,碩士刷博士,博士刷教授,你能夠拿到的無風險貸款的額度,才會提升。

可我們不要忘了,這一切,都是有盡頭的。

美債已經36萬億了,每年的利息都要超過美國軍費了,美國有進化成三體麼?

好像沒有吧?

很多時候,未必是美國自身有多牛,而是全靠同行陪襯。

我相信特朗普年輕的時候,看着里根,他也很崇拜的,否則他不會把MAGA這個里根創造的詞匯,記到今天。

里根是演員出身,特朗普是表演型性格,亦步亦趨。

里根打關稅戰,特朗普也打,里根說要製造業回流,特朗普也說。

問題是,里根的命,比特朗普,強太多。

里根時代美債才幾千億,擴個幾倍又如何?

特朗普現在美債都幾十萬億了,你往哪兒擴幾倍去?往銀河系麼?

里根時代日本是完全配合的,你讓日元升值,讓日本放棄出口,他們馬上就配合了;你讓日本讓出高科技產業鏈,日本馬上就配合了。

今天特朗普面對的是什麼處境?

太難了。

美債每年的利息都快超出美國軍費了,用讓子彈飛裡面師爺的台詞說:來晚了,鵝城都透支到90年後了。

更重要的是,東大不配合。
作者: indy    时间: 2025-5-12 20:47
你美債還想再擴容,你信用額度還想再提升,你不得證明自己是博導啊?

你必須要拉開你和其他國家的差距,你才能讓人家相信你有前途,你將來能還得起債務。

如果你博士畢業,結果掙的還不如快遞小哥多,別人憑啥繼續借錢給你呢?

所以這個時候,維護美國的面子是整個游戲能夠繼續玩下去的關鍵,日本當年就是這麼做的。

而當下的我們,做了什麼?

直接丟了個DS出來。

啥意思?意思就是說,你不值這麼多錢....…

呵呵。
作者: indy    时间: 2025-5-13 21:54
有不少網友對昨日中美在日內瓦達成的經貿協議有理解上的困擾,因為有的新聞說是「雙方承諾將關稅都調至10%」,有的則說「中方對美方從125%降至10%,美方對中方從145%降至30%,雙方都調降115%」,究竟哪個正確?

其實精確來說,就是雙方只先就4月2日川普瘋狂對全球發布「對等關稅」後,中美彼此互飆關稅的部分協商,最後決定暫緩90天,只互相保留10%的「基礎關稅」。

至於今年2月到3月間,川普第二任一上台,就以管制芬太尼為由,對中國大陸先後開徵了合計20%的「臨時關稅」,這部分還沒談判,繼續維持。中國大陸對於這部分,當時也有反制措施,只是不像美國對中國搞全面制裁 ,而是精準針對美國銷往中國的天然氣、大排量汽車、特定農産品做制裁,開徵10%到15%的特定貨品關稅。

以上這些中國對美國的特定貿易制裁,還有對美國的稀土出口管制,目前也都還沒放開。當然,早在川普第一任時,就在本來美國對中國大陸産品只有大約3.8%關稅的基礎上,另加了25%,這部分歷經拜登政府,再到川普第二任也都一直存在。此外,美國也對中國的若干高科技産品、新能源車都有管制。

所以總體來說,美國對中國産品還是設了極高的貿易壁壘,當然不符合世貿組織要求的自由市場原則。趙少康昨天在他主持的節目中,竟還說中國大陸從美國賺了大量出超,給美國多徵點稅也是應該。然而,他卻完全罔顧美國也從中國市場賺了大量服務貿易利潤,說穿了還是「親美症」作祟,非踩一下中國大陸,替美國說話不可!

最後我也要提醒大家,其實光看關稅稅率,比來比去誰高誰低,並沒有太大意義。因為中美貿易戰戰到最後,還要看誰對誰的產品/市場依賴更大。中國大陸從2018年川普第一任開啟貿易戰後,經過長達七年運作,早已成功降低對美國的市場依賴,對於天然氣、農産品也改向俄羅斯、加拿大、中南美洲各國採買。

反觀美國製造業衰敗已久,制裁了其他國家,最後只是害自己消費者承擔高物價,甚至買不到日常用品。這次川普政府在中美聯合聲明中說,美國無意與中國脫鉤斷鏈,令人想起過去拜登政府也有「五不一無意」,其實都不是美國真的那麼「無意」,而是「無力」,所以也只好說自己「無意」。

這場貿易戰當然還沒結束,但經此一役,歐洲、日韓等國得以躲在中國大陸背後,享受到90天的暫緩期,並藉由中國向美國施壓。唯獨台灣在民進黨執政下,還在瞎扯「脫中入北」,結果所謂的「北方國家」都在降低對美的依賴,而川普甚至拋出「統一與和平」,此刻賴清德和一干綠營追隨者,恐怕臉都要比民進黨旗還要綠了!
作者: indy    时间: 2025-5-29 09:04
很多人都不理解,特朗普明明是個富二代,他是不是站錯隊伍了?

他怎麼會和萬斯老家的那些自怨自艾的昔日的製造業工人的後代站一撥呢?

其實人家還真沒站錯。

要知道,企業主也不是說想幹嘛,隨時就能幹嘛的。

如果特朗普一直都是傳統的地產商,他兩口子倒是想發幣,輪得到他嗎?

要知道他們的地產商是要幹活的那種,人家真的會帶着建築隊去施工的,不是說借點錢,拍下土地,轉包就完了,回頭自己只要負責銷售和資金鏈。

也就是說,你把美國劃分成金融科技資本與製造業資本的話,特朗普一家始終屬於後者。

那麼跟前者有矛盾有啥稀奇的?

美國的金融科技資本,第一件事還不是針對製造業的工人,而是讓製造業的資本在本土無利可圖。

而後才輪到製造業資本不得不在美國本土裁員,才影響到美國的製造業工人。

也就是說,對美國金融科技資本不滿的,不只有製造業工人,也包括大部分轉型不成功,也未能出海成功的,昔日的製造業的企業主們。

這裡面就包括特朗普。

2004年,特朗普搞了個真人秀節目,選秀,給自己選項目經理之類的崗位。

他講過自己早年多次在蓋酒店,度假村的過程中破產的經歷,他對美國金融科技資本的不滿,由來已久。

所以你以為他是2016年的時候老了,忽然找了群粉絲,變成了他們的愛豆,然後仿效里根昔日的主張?

不是的。

這種不滿都是積累了一輩子。

他在美國蓋了一輩子的房子,去了一輩子的工地,他對美國的金融科技資本那一套的不滿,也累積了一輩子。

只是臨了,來了個總爆發。

金融科技資本玩的那套本幣升值,對特朗普這種生意模式非常不利的。

這意味着他雇人蓋房子的成本又上升了,合着你們像巴菲特一樣,穩定年化20幾個點,你們動輒發個幣,圈錢。

他呢?苦哈哈蓋房子幾十年?一次次因為成本被你們抬高,他去破產?

他恨死你了,明白不?

至少2016年的時候,他就是這麼想的。

只不過這麼多年以後,美國的金融科技資本自己也明白,伴隨債台高築,這個玩法總有結束的那一天的。

特里芬悖論,終歸是要擺在台面上。

於是這裡面就開始分化,有些人就轉而支持特朗普,這裡面既有索羅斯昔日的門徒,也有科技大佬。他們共同構成了今天特朗普的團隊。

相當於金融科技資本自己也在分化,有些人覺得,不得不轉型了,於是就變成了特朗普的支持者。

而特朗普本人,也逐漸體驗到股神的滋味,合着這樣來錢快呀。

兩口子發個幣,比過去一輩子賺的都多,自己製造消息自己喊單自己做,比過去幾輩子賺的都多。

於是就出現了你看到的局面,金融科技資本的一部分,和製造業資本的特朗普,結合了。

但是問題有解嗎?無解。

特里芬悖論永遠擺在那裡。

你想靠金融掙錢,你就得高估本幣吸引外國投資人,那必然損害你的製造業。

沒有製造業作為你貨幣的背書,你就必然逐漸走入債台高築。

你又不能像日本,長期保持那麼低的利息,你怕對全球資本失去吸引力呀。

那你最後能還得起利息嗎?

還不起利息的那天,所有的投資人都會擔心:高估的美元資產,能持久麼?




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