爱吱声

标题: 特朗普的关税大法好 [打印本页]
作者: 晨枫    时间: 2024-12-3 14:05
标题: 特朗普的关税大法好
特朗普有一个新宠：关税。这是他词典里最美丽的词。这也是使得MAGA走上MAFA最短的捷径，MAFA当然就是Make America Fail Again。( x; T+ W3 h! G! I$ m

% v+ ~3 H# s1 T7 J) r& y$ ?/ c且慢，American已经fail过了？当然，不然你以为美国是怎么从无可争议的超级大国“沦落”到现在靠恫吓维持的超级大国？美国制造业的世界占比曾经近半，现在只有16%。曾几何时，美元是世界上最抢手的货币。犹太人在逃离纳粹魔抓的时候，携带的不是黄金就是美元。战后硬通货就是“美元与其他”。现在特朗普要靠高调威胁金砖国家不得推出美元替代货币了，金砖之间贸易去美元化对美元就是不可承受之重，慢说更大范围的世界贸易了。* `" X8 \0 r3 v& {; X
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当然，要是金砖国家真的推出“金砖元”，特朗普的反制武器还是关税。他不打仗，他爱好和平。当然，他爱好和平不是因为对和平有爱，而是战争太贵。. j5 N& O3 a9 d! B% r2 |6 A
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他热爱关税，是因为关税带来国库收入，美国太需要钱了，关税还是不需要国会法案就能征收的税收。
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( W* q* K* s9 _关税还能打击中国出口，扶植美国制造，甚至迫使离岸制造回岸，重建美国制造业。
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% F( W8 f5 S! g) F0 d+ ~多简单，多美妙。可惜完美错过物价和通胀问题，而且这是单行道。8 J, k3 E7 }5 K8 c3 z

2 B- r0 O  s" }( W- ^8 J- f$ ~关税是进口端支付的。特朗普的美妙算盘是：中国（和其他向美国出口的国家）为了保住出口份额，将被迫降低离岸价，吸收大部分关税冲击。贸易战1.0证明：这没有发生。原因很简单：全球化的实质是世界经济的分工合作化，中国恰好是全科学霸，所以中国制造无处不在，无可替代。25%的关税依然抵消不了中国制造的不可替代性。结果中国出口不为所动，中国也没有降低离岸价，关税负担基本由美国消费者负担。7 q, [: K3 t  c8 A+ W

% ?$ i( }5 N3 z+ I特朗普从《谈判的艺术》时代开始，就坚信：如果你没有杀价成功，那是因为还杀价不够狠。2 h% J6 }7 [) M( Z

: Y4 ]1 {: d6 q2 O25%关税不够力，那就加！还在竞选的时候，他就宣称要把对中国的关税提高到60%，甚至100%。作为开胃菜，他已经要以中国继续“放任芬太尼流往美国”为名，要加征10%的关税。明天，可能就是新疆棉或者香港人权。后天，再来一个疯老头开车撞人都可能成为加关税的理由。特朗普需要理由吗？他需要理由只是因为貌似需要一个理由。
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这都不打紧。关键是起到作用没有。特朗普要的作用无非是：1、打击中国出口，2、壮大美国制造。
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0 A( T* m# |- b& m进一步提高关税估计会打击中国出口。中国制造在贸易战和疫情中体现了惊人的韧性。在极端降本增效之后，依然在进一步降本增效。当前的机器人化、自动化、AI化正在使“黑灯工厂”星火燎原，使得中国在无意中领导工业4.0新潮流，所带来的劳动生产率和产量质量提高现在还只能想象。中国制造继续保持竞争力领先是中国制造无可替代的关键，而这一点美国关税也阻挡不了。
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疯狂的高关税最终会抵消竞争力优势，使得中国制造也可替代，代价是高物价。如果中国制造的价格为100，关税为60，那美国价格以160为基点。假定日本制造的价格为130，关税为10，对中国制造征收25的关税对日本制造没有帮助。60的关税就肯定能使得日本制造胜出。9 v, I! w# B; S# S+ x
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问题是，日本制造之需要保持比加了沉重关税后的中国制造便宜一丢丢，就能保持优势，因此会“自然”地把价格提高到150，使得关税后价格依然为160，与中国的160一样，但可以利用美国的政策和公关导向胜出。谁和利润有仇啊。5 n8 u, Z% F* w8 n; i0 Z
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特朗普会大怒，猛增关税到20，然后日本“自然”地把价格下调到130；再往后，日本就降不动价了，中国制造再次赢回。
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% [1 ~( j; Q5 o* G: H$ B就这样，本来价值100的中国制造被加关税后价值160的日本制造“平替”了，而且价格上去就下不来了。
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在理论上，这给美国制造留下很大的利润空间，只要美国制造能以160卖出，就立于不败之地；能降低到150就横扫市场了。但更低就不现实了。首先美国制造先前没有存在感，就是因为成本太高。日本能做到130，美国能做到140就不容易了。其次美国制造不是为了造福人民，而是为了利润，有钱不赚，天诛地灭。$ u+ F" ?, [) Q
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美国制造有动力将降本增效吗？有，但是不大，因为保护主义能带入，就能撤销。资本不想裸奔。降本增效牵涉到的人、事、时间太多，也太辛苦，资本不喜欢辛苦，更不喜欢夜长梦多。$ t4 v9 B& k6 U4 w: B

0 {' |8 P3 S& y9 \3 o( B7 a最后买单的是美国消费者，然后回旋镖打到美国制造业，因为消费水平最终也是要打入成本的。! o( [) p# h( i

$ [4 E9 S2 T( n2 {0 k  Q/ s4 q美国经济能承受再一轮恶性通胀吗？你猜？
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1 L# U; t$ R% U5 U7 B: E9 y, h+ U另一方面，中国出口重点正在转向全球南方，份额已经过半。
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美国市场是成熟市场，需求大，利润厚，但越来越不可靠。9 B# v8 P4 S* a$ p/ `9 J0 s

$ n! u$ I' ?- x2 b4 t1 X- Z- a欧日韩澳市场也是成熟市场。与美国相比，欧日韩澳对中国的出口更多，对与中国打贸易战更加犹豫不定，尽管美国正在力压欧日韩澳加入美国的对华贸易战。: v" ?" O6 r2 N+ l  J

% S3 K! y. ?  k* F$ M, a欧洲电动汽车的关税谈判一波三折，最低价格保护协议仍未落地。但还在谈，就说明欧盟并不想直接开打贸易战。这与道义或者价值观无关，只是成员国对于被中国反制的前景吓住了。: K% I2 b" t9 [2 V( V
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全球南方才是发展市场，需求更大，但利润薄，好在可靠，而且中国在赢得主导地位。
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还有人记得真维斯牛仔裤和蛤蟆镜吗？如今的人们可能只有从关于80-90年代的电视剧里结识这些东西了，但这些才是第一波冲入中国市场的进口货主力，三洋四喇叭、西铁城石英表比较高大上了，尽管奔驰（那时还在用新华社通译名本茨）甚至波音都已经在买了。如今，中国向全球南方可以提供从T恤、冰箱到电动汽车、C919到抖音、拼多多的全频谱产品，也只有中国做得到这样的全频谱提供。
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. L* `# l4 M. w& M4 `0 }. m利润是重要的，但稳定更重要。中国经济就是从薄利多销走过来的，还要继续走下去。中国人与利润没仇，但中国人更懂得回头客的道理。3 ~. u( @8 W% {

1 g8 }  S# M) `# m同时，美欧日是存量市场，全球南方才是增量市场。中国制造正在寻找新的、更可靠、更有发展的出路。中国制造不会因为对美国出口下降而发展受到限制。相反，美欧日要用关税把中国制造屏蔽在外，通胀是直接后果，自己的对华出口雪崩的影响也不可小觑。$ z  v$ b3 Z' V6 t. ]0 T9 j! o$ z

, v/ Z1 c' {3 V& x& C在壮大美国制造方面，资本不愿意投入见效慢的制造业、人力资源不足、工业基础需要全盘重建，这些都是老生常谈了。美国制造业已经悬浮了，谁都挂在中国供应链上，关税提高他们的成本，有人估计，特朗普的新增关税首先要对付的不是外国政府，而是美国公司，各种豁免申请必将如雪片一般飞向华盛顿。但豁免多了，关税还有意思吗？
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现在有一个难以启齿的问题：重建所需要的工业装备有很多需要来自中国。美国造什么都慢、都费钱，进口中国工装再加60-100%的关税，这就是不可承受之重了。$ u7 I& h) `( ~& |( B

5 H3 }  C0 N& @5 f. Y美国可以针对性地豁免，但还要看中国是否配合。中国如果对出口美国的工装征收出口税呢？8 ], l6 f9 J( x% Z

- ]- z" R0 A; q0 h特朗普用关税把美国通胀搞上去，美联储就被迫再次加息，美国经济受到通胀和高利息的双重挤压，还想重建制造业？做梦吧。仅剩的制造业怕是也要断气。$ ?  V7 \% h* Q$ u) C+ p

# u9 [% H  Q9 S( i- ?$ U" u- i通胀、失业率将是粉碎特朗普关税大梦的最有力武器，而不是中国的抗议和反制。
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' K2 s+ T) C7 e9 K# M特朗普是房地产商人，他的本能是把房地产炒上去，放到国民经济，这就是股市。但高房价对普通人的生活不是他的问题，同样，通胀和失业率也是他看不到的。
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& k" p) j6 c% E9 m+ J& w# h这才是MAGA通向MAFA的捷径。
作者: 小木    时间: 2024-12-3 22:18
美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大
作者: 料理鼠王    时间: 2024-12-4 07:51
小木 发表于 2024-12-3 22:18
+ l0 T, S0 H. z/ [; U美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大
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这就要看怎么收集数据。
) k3 z& ]" T0 e0 a& d* l, r例如水果的产品，看怎么计算。
0 H5 O: j  x+ h- t1 ^( C" s( Y$ a但不少老牌公司，还是有竞争力的。
作者: 晨枫    时间: 2024-12-4 08:43
小木 发表于 2024-12-3 08:18
5 l- h7 t  I. Q% V  s; m美国还有16%吗。。。果然瘦死的骆驼比马大
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看到的数字有很多，低的只有12%，我取高的。美国制造业很大一部分用于国内消耗，食品、化工、轻工、汽车都这样，所以国际市场上无感。
作者: 鳕鱼邪恶    时间: 2024-12-4 10:36
上帝给你关上门，必定给你开一扇窗。
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7 r$ Q8 O& e+ ]4 O川普这个美国的上帝，用关税关上美国的门，给开了个啥窗呢？按照川普的许诺，是给美国人工作，尤其是给美国红脖们工作。
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( V  e. w* k* v1 d- I那么，如果川普给中国企业提出优厚条件来美国建厂，甚至美国银行给贷款，会不会挺合乎逻辑的？
作者: 晨枫    时间: 2024-12-4 11:49
鳕鱼邪恶 发表于 2024-12-3 20:364 Y) b9 Z8 \# K% e2 m0 P; h
上帝给你关上门，必定给你开一扇窗。4 S4 u! G3 A% T* k! Y- |* t& M( q+ {

8 c/ I( `% a2 T1 P川普这个美国的上帝，用关税关上美国的门，给开了个啥窗呢？按照川普 ...

' o1 O2 n3 ?: i% t, |他可能有这个想法，就看中国会不会干了。
作者: 鳕鱼邪恶    时间: 2024-12-4 12:16
晨枫 发表于 2024-12-4 11:49
% e8 |) n6 t  t6 r( W! K他可能有这个想法，就看中国会不会干了。

3 m" u$ H, t/ [  U: z+ x& |最不可能答应的估计还是美国的建制派；如果川普搞定了华尔街，呃，就是令华尔街也有利可图，那么建制派们就成了无水之鱼了，不足为虑。
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% V- m# O) {, j; D- U' p. x3 |兔子呢？如果能有这个机会，基本等同于同时拿下了美俄～. [+ i, M; J- J$ |8 H( c

. z$ f" t' E" P  M# ]# `我靠，我是不是脑洞实在太大了～



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