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标题: 中国经济回热与产能过剩 [打印本页]

作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 11:08
标题: 中国经济回热与产能过剩
中央对房地产止跌回稳的政策出台,三大股指齐刷刷上升。上证指数五个交易日里连涨350点,收复3000点大关;沪深300指数一扫此前颓势,创下2008年以来最佳单周表现。香港恒生指数也节节攀升,时隔一年多重新站上20000点。; Y2 N" p% k% D5 z2 W# `5 A

- y; R& ~' O" y股市各板块中,房地产股的涨势格外突出。A股地产板块星期四(9月26日)全线飘红,超过20只股涨停,星期五(27日)再有十多只股涨停。港股房企也集体走强,涨幅最大的佳兆业集团,过去两天股价激增92%。6 p' j/ q% x) X2 i8 e& }

; O" L# j: |5 j5 P据说政治局会议通常只在4、7、12月讨论经济,9月一般讨论党纪和反腐,但今年9月重点讨论经济和房地产,看来问题有点大,所以政策力度也有点大,要促进房地产市场止跌回稳,对商品房建设要“严控增量、优化存量、提高质量”,加大“白名单”项目贷款投放力度,支持盘活存量闲置土地。
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问题确实大。今年前八个月,中国房地产开发投资同比下降10.2%,新房销售面积滑落18%。当下正是传统楼市旺季“金九银十”,市场买气却依然疲弱。据统计,9月中旬的中秋假期间,12个重点城市的新房日均成交量录得2018年以来最低水平。
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0 d0 y# D: ]1 r5 R房地产要降温,但要从沸点降到常温,一下子降到冰点是不行的。( ^3 U1 q  E/ e3 F- x3 C

8 Z8 P( T; q1 H, p" @政治局会议的政策具体而有针对性,要求”回应群众关切”,调整住房限购政策,降低存量房贷利率,抓紧完善土地、财税、金融等政策,推动构建房地产发展新模式。
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9 |" l" g$ M4 H+ ?# u& m央行本周率先宣布降低存量房贷利率0.5个百分点,并将全国二套房贷最低首付比率从25%下调至15%等。与此同时,央行也通过超预期降息和降准,为市场注入更多流动性,以促进消费和投资。路透社则说上海深圳可能全面取消限购,广州已经先行一步了。
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现在股市拉上来了,能涨多久不好说,但要是楼市止跌回稳了,消费和生产会跟上吗?
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7 T5 J5 S' n1 g5 o. B5 |$ p要是生产也大面积回升,中国的“过剩产能”又要发飙了。6 O* L1 |; u! H2 [" q
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有意思的是,这一轮股市上涨外资可能无缘了,尤其是美资。近一两年来,美资大量撤出。这有政治原因,也有中国经济增速放慢的原因。不少美资不仅减少在华投资,有的直接结账关户了。这也意味着他们与当前的股市大涨无缘。会后悔吗?- z' g5 T2 |8 x* H
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西方对华出口也未见得能收益。一般性产品已经收到国货平替了,消费降级不降级关系不大。奢侈品本来小路就那么多,同样,消费降级不降级关系不大。
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# A3 A. L1 T! W' K5 P家电,上次日系、韩系白色家电在中国热销是什么时候?电脑、手机,也是中国制造横扫,连苹果都在节节败退了。
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$ y! E# C5 w+ o* T汽车,嘿嘿,有没有回升都没有欧系、美系、日系的是。美国已经有人在劝说通用汽车撤出中国了。倒不完全是政治原因,主要还是通用汽车的产品现在实在不能打。BBA都灰头土脸,别克、凯迪拉克能有滋润日子过?他们的电气化比德系还要拉胯。- `; {  k! m9 W+ W: q( w! Q4 }

+ `  b2 l0 }; A其实,现在美国、日本经济都挺困难。美国通胀率没有下到底,失业率眼看就要飙升了,所以美联储憋不住气了,只好大手笔降息。2 x5 `( V, |  E1 Z
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日本的问题正好相反,通胀刚刚升到有一点活气的程度,利息刚刚开始往正常化方向走了一步,但经济不振才是岸田黯然下台的最大原因。石破茂只有一年时间,明年10月25日大选是已经定好的,他连在外交上搞事情的时间都没有,美国大选一地鸡毛,韩国尹锡悦自身难保,他要拉“亚洲北约”痴心妄想,要是经济再搞不上去,明年他连大选资格都不一定保得住。问题是中国经济回升,他可能沾不到光。
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澳大利亚倒是能沾光,铁矿砂、龙虾、葡萄酒都是中国经济回升后需要的。! O9 @0 v7 U' b$ F# [! K0 B

" }) n4 ^+ X, u说起来,中国经济回升的好处可能被中国过剩的产能首先吸收个七七八八,西方出口得益不多,但各国能源、矿产、农产会得益。但西方又不甘心只能卖肉卖矿卖白面……
作者: 小木    时间: 2024-9-28 22:58
我觉得好像这个有点太赢了。。。: \2 j+ O+ j: \: y5 K! e# k
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 23:03
小木 发表于 2024-9-28 08:58
* G- H. R/ M0 _! Q# K8 _  g我觉得好像这个有点太赢了。。。  N" y7 j2 E2 |, v) @, A
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。 ...
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中国开始宽松在美联储前面吧?顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大?
作者: 旺旺的考拉熊    时间: 2024-9-29 05:50
中国经济和回热还不太沾边,不过美国经济也到了衰退的边缘,就看谁能撑的更久点了
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 08:58
旺旺的考拉熊 发表于 2024-9-28 15:50
( n2 ^+ Z  K" r7 ^! U中国经济和回热还不太沾边,不过美国经济也到了衰退的边缘,就看谁能撑的更久点了 ...
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难怪耶伦说中美关系更加紧密了
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 11:20
晨枫 发表于 2024-9-28 23:03. D" r8 _. @* @) A. D: K5 R
中国开始宽松在美联储前面吧?顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大? ...

9 K/ j* K! u. b  H后面
2 W( Q6 P' V/ i+ C. _19号美联储降息50bps+ T& Y: J* Q$ a# t' `! u9 [; m6 Y
23号开始各种政策出台
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 11:49
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 21:20
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19号美联储降息50bps% B( t# ?7 L; k  C
23号开始各种政策出台

4 ~) u) K& R- a+ [记得前面已经降过一波了,待我查查日子。
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 12:14
晨枫 发表于 2024-9-29 11:49- v9 |0 L" p8 S. z* X" S+ C, i( B" M
记得前面已经降过一波了,待我查查日子。
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之前有降,一年前的事情了. `* B4 e5 r  |6 C
但降得幅度不够大
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 13:17
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 22:149 F! `; @+ L5 M) A
之前有降,一年前的事情了0 V* b2 M" Y* b1 d; `1 c2 q+ B4 h7 S
但降得幅度不够大

$ Z' ?5 N  |* f7 Y  f4 a; [( w( j" [是的。之前一直在小幅度地宽松,但一直力度不够。这一次希望力度够了。房地产需要止跌回稳,否则就要人心惶惶了。
作者: 四处张望    时间: 2024-9-30 00:56
大黑蚊子 发表于 2024-9-29 11:20! v8 D$ j% K' y2 l& R! S. U; b
后面
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23号开始各种政策出台
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一堆人在那分析,我一直是觉得其实降息就是直接的触发器,我才不信这些政策是几天讨论出来的。
作者: 孟词宗    时间: 2024-9-30 06:17
说回热还太早。降准、降息、减少首付比例都是对经济疲软的刺激。能不能刺激起来还很难说。中国过去几年的经济高度依赖进出口和房地产。房地产垮掉后,即使刺激也不能再重复搞房市泡沫。六个钱包被掏空了,指望老百姓高位接盘是不现实的。再加上生育过顶,今后对于房产要求只会越来越低,因此将进入长周期的下降。而如果其他国家经济疲软甚至衰退,出口不力,则另一发动机也不是光降准、降息、减少首付比例能刺激起来的。归根到底要提高内需。那么如果不改革分配,内需靠一帮国民老公来拉动吗?




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