爱吱声

标题: 中国经济回热与产能过剩 [打印本页]
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 11:08
标题: 中国经济回热与产能过剩
中央对房地产止跌回稳的政策出台，三大股指齐刷刷上升。上证指数五个交易日里连涨350点，收复3000点大关；沪深300指数一扫此前颓势，创下2008年以来最佳单周表现。香港恒生指数也节节攀升，时隔一年多重新站上20000点。; Y2 N" p% k% D5 z2 W# `5 A

- y; R& ~' O" y股市各板块中，房地产股的涨势格外突出。A股地产板块星期四（9月26日）全线飘红，超过20只股涨停，星期五（27日）再有十多只股涨停。港股房企也集体走强，涨幅最大的佳兆业集团，过去两天股价激增92％。6 p' j/ q% x) X2 i8 e& }

; O" L# j: |5 j5 P据说政治局会议通常只在4、7、12月讨论经济，9月一般讨论党纪和反腐，但今年9月重点讨论经济和房地产，看来问题有点大，所以政策力度也有点大，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要“严控增量、优化存量、提高质量”，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。
) \- T4 d% H; b3 K' n9 p/ x. n" e! c# y3 E% c' o
问题确实大。今年前八个月，中国房地产开发投资同比下降10.2％，新房销售面积滑落18%。当下正是传统楼市旺季“金九银十”，市场买气却依然疲弱。据统计，9月中旬的中秋假期间，12个重点城市的新房日均成交量录得2018年以来最低水平。
$ p$ `" y0 s4 ?- W3 e" |! `; n, \1 X8 i
0 d0 y# D: ]1 r5 R房地产要降温，但要从沸点降到常温，一下子降到冰点是不行的。( ^3 U1 q  E/ e3 F- x3 C

8 Z8 P( T; q1 H, p" @政治局会议的政策具体而有针对性，要求”回应群众关切”，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。
# G4 A. z8 b1 S0 t" M0 w$ x% `
9 |" l" g$ M4 H+ ?# u& m央行本周率先宣布降低存量房贷利率0.5个百分点，并将全国二套房贷最低首付比率从25％下调至15％等。与此同时，央行也通过超预期降息和降准，为市场注入更多流动性，以促进消费和投资。路透社则说上海深圳可能全面取消限购，广州已经先行一步了。
/ h5 X5 I3 c$ ^4 o7 S+ z; Y8 c, v# N' }" z
现在股市拉上来了，能涨多久不好说，但要是楼市止跌回稳了，消费和生产会跟上吗？
$ O0 u% i$ }; O$ q
7 T5 J5 S' n1 g5 o. B5 |$ p要是生产也大面积回升，中国的“过剩产能”又要发飙了。6 O* L1 |; u! H2 [" q
; |7 s6 t9 v0 ?; j3 V! s
有意思的是，这一轮股市上涨外资可能无缘了，尤其是美资。近一两年来，美资大量撤出。这有政治原因，也有中国经济增速放慢的原因。不少美资不仅减少在华投资，有的直接结账关户了。这也意味着他们与当前的股市大涨无缘。会后悔吗？- z' g5 T2 |8 x* H
1 h; Z5 q/ R3 d0 g. {: i0 m8 E5 Q
西方对华出口也未见得能收益。一般性产品已经收到国货平替了，消费降级不降级关系不大。奢侈品本来小路就那么多，同样，消费降级不降级关系不大。
3 u& W% M% o5 D) T
# A3 A. L1 T! W' K5 P家电，上次日系、韩系白色家电在中国热销是什么时候？电脑、手机，也是中国制造横扫，连苹果都在节节败退了。
; t$ p8 z, d" B! X. U* f
$ y! E# C5 w+ o* T汽车，嘿嘿，有没有回升都没有欧系、美系、日系的是。美国已经有人在劝说通用汽车撤出中国了。倒不完全是政治原因，主要还是通用汽车的产品现在实在不能打。BBA都灰头土脸，别克、凯迪拉克能有滋润日子过？他们的电气化比德系还要拉胯。- `; {  k! m9 W+ W: q( w! Q4 }

+ `  b2 l0 }; A其实，现在美国、日本经济都挺困难。美国通胀率没有下到底，失业率眼看就要飙升了，所以美联储憋不住气了，只好大手笔降息。2 x5 `( V, |  E1 Z
9 G! B: V5 |1 M( H0 T7 e
日本的问题正好相反，通胀刚刚升到有一点活气的程度，利息刚刚开始往正常化方向走了一步，但经济不振才是岸田黯然下台的最大原因。石破茂只有一年时间，明年10月25日大选是已经定好的，他连在外交上搞事情的时间都没有，美国大选一地鸡毛，韩国尹锡悦自身难保，他要拉“亚洲北约”痴心妄想，要是经济再搞不上去，明年他连大选资格都不一定保得住。问题是中国经济回升，他可能沾不到光。
( B$ v- I. R' j! y# p2 [3 V: ~% ~4 S
澳大利亚倒是能沾光，铁矿砂、龙虾、葡萄酒都是中国经济回升后需要的。! O9 @0 v7 U' b$ F# [! K0 B

" }) n4 ^+ X, u说起来，中国经济回升的好处可能被中国过剩的产能首先吸收个七七八八，西方出口得益不多，但各国能源、矿产、农产会得益。但西方又不甘心只能卖肉卖矿卖白面……
作者: 小木    时间: 2024-9-28 22:58
我觉得好像这个有点太赢了。。。: \2 j+ O+ j: \: y5 K! e# k
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 23:03
小木 发表于 2024-9-28 08:58
* G- H. R/ M0 _! Q# K8 _  g我觉得好像这个有点太赢了。。。  N" y7 j2 E2 |, v) @, A
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。 ...
6 l# n6 q' G6 J7 O
中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？
作者: 旺旺的考拉熊    时间: 2024-9-29 05:50
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 08:58
旺旺的考拉熊 发表于 2024-9-28 15:50
( n2 ^+ Z  K" r7 ^! U中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了 ...
7 P: ^" k# l8 Y8 O$ A) ?( C
难怪耶伦说中美关系更加紧密了
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 11:20
晨枫 发表于 2024-9-28 23:03. D" r8 _. @* @) A. D: K5 R
中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？ ...

9 K/ j* K! u. b  H后面
2 W( Q6 P' V/ i+ C. _19号美联储降息50bps+ T& Y: J* Q$ a# t' `! u9 [; m6 Y
23号开始各种政策出台
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 11:49
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 21:20
/ J2 X0 |; l  Y" R  K# g2 H9 v后面1 W- W; X& _! t! _. K0 k: R8 r
19号美联储降息50bps% B( t# ?7 L; k  C
23号开始各种政策出台

4 ~) u) K& R- a+ [记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 12:14
晨枫 发表于 2024-9-29 11:49- v9 |0 L" p8 S. z* X" S+ C, i( B" M
记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
2 Z+ `3 i2 {. h
之前有降，一年前的事情了. `* B4 e5 r  |6 C
但降得幅度不够大
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 13:17
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 22:149 F! `; @+ L5 M) A
之前有降，一年前的事情了0 V* b2 M" Y* b1 d; `1 c2 q+ B4 h7 S
但降得幅度不够大

$ Z' ?5 N  |* f7 Y  f4 a; [( w( j" [是的。之前一直在小幅度地宽松，但一直力度不够。这一次希望力度够了。房地产需要止跌回稳，否则就要人心惶惶了。
作者: 四处张望    时间: 2024-9-30 00:56
大黑蚊子 发表于 2024-9-29 11:20! v8 D$ j% K' y2 l& R! S. U; b
后面
- s, o5 C& g% i0 X19号美联储降息50bps% L9 q; w1 ]+ P) L% X# P7 [- I
23号开始各种政策出台
# v& M. N7 Y2 u$ B3 b
一堆人在那分析，我一直是觉得其实降息就是直接的触发器，我才不信这些政策是几天讨论出来的。
作者: 孟词宗    时间: 2024-9-30 06:17
说回热还太早。降准、降息、减少首付比例都是对经济疲软的刺激。能不能刺激起来还很难说。中国过去几年的经济高度依赖进出口和房地产。房地产垮掉后，即使刺激也不能再重复搞房市泡沫。六个钱包被掏空了，指望老百姓高位接盘是不现实的。再加上生育过顶，今后对于房产要求只会越来越低，因此将进入长周期的下降。而如果其他国家经济疲软甚至衰退，出口不力，则另一发动机也不是光降准、降息、减少首付比例能刺激起来的。归根到底要提高内需。那么如果不改革分配，内需靠一帮国民老公来拉动吗？



欢迎光临 爱吱声 (http://129.226.69.186/bbs/) Powered by Discuz! X3.2