爱吱声

标题: 中国经济回热与产能过剩 [打印本页]
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 11:08
标题: 中国经济回热与产能过剩
中央对房地产止跌回稳的政策出台，三大股指齐刷刷上升。上证指数五个交易日里连涨350点，收复3000点大关；沪深300指数一扫此前颓势，创下2008年以来最佳单周表现。香港恒生指数也节节攀升，时隔一年多重新站上20000点。
) I# B/ |9 Z8 x* O+ r) T
. D6 U1 |0 _  N8 C! v9 E. Q( F/ u股市各板块中，房地产股的涨势格外突出。A股地产板块星期四（9月26日）全线飘红，超过20只股涨停，星期五（27日）再有十多只股涨停。港股房企也集体走强，涨幅最大的佳兆业集团，过去两天股价激增92％。
  I1 `" L8 h: h
- j1 h1 Y, C* o9 R8 }据说政治局会议通常只在4、7、12月讨论经济，9月一般讨论党纪和反腐，但今年9月重点讨论经济和房地产，看来问题有点大，所以政策力度也有点大，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要“严控增量、优化存量、提高质量”，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。# J  J0 s) S2 z# I- G( h- e! \
$ D6 Q% V% {! N+ z' x9 Z* H9 t
问题确实大。今年前八个月，中国房地产开发投资同比下降10.2％，新房销售面积滑落18%。当下正是传统楼市旺季“金九银十”，市场买气却依然疲弱。据统计，9月中旬的中秋假期间，12个重点城市的新房日均成交量录得2018年以来最低水平。
* S6 ?" c: V3 k* u/ B2 N) ~2 @, E. P* W
房地产要降温，但要从沸点降到常温，一下子降到冰点是不行的。# a  e) c$ b% Q! S3 a; Y
8 Y5 W) ]3 n1 s  ~+ k! S8 [; e
政治局会议的政策具体而有针对性，要求”回应群众关切”，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。
; S* \; M. ~% [$ u' d! s7 b, ]; c
央行本周率先宣布降低存量房贷利率0.5个百分点，并将全国二套房贷最低首付比率从25％下调至15％等。与此同时，央行也通过超预期降息和降准，为市场注入更多流动性，以促进消费和投资。路透社则说上海深圳可能全面取消限购，广州已经先行一步了。/ _! I, Z* z9 z6 Y9 K7 L

( t0 }3 {* n1 n) q现在股市拉上来了，能涨多久不好说，但要是楼市止跌回稳了，消费和生产会跟上吗？: T( y$ d6 z5 I
8 R- g+ o" I! s
要是生产也大面积回升，中国的“过剩产能”又要发飙了。1 W' z1 I( C; r
9 q; |9 E1 }; S$ N4 v% X9 V7 p6 A
有意思的是，这一轮股市上涨外资可能无缘了，尤其是美资。近一两年来，美资大量撤出。这有政治原因，也有中国经济增速放慢的原因。不少美资不仅减少在华投资，有的直接结账关户了。这也意味着他们与当前的股市大涨无缘。会后悔吗？9 X4 t3 v3 z- h9 F/ E

: a, M( s1 S5 C5 N2 ?西方对华出口也未见得能收益。一般性产品已经收到国货平替了，消费降级不降级关系不大。奢侈品本来小路就那么多，同样，消费降级不降级关系不大。
& s& Q) g% g  W& ]% }- y8 d. J) Y. l& z, c5 k) I
家电，上次日系、韩系白色家电在中国热销是什么时候？电脑、手机，也是中国制造横扫，连苹果都在节节败退了。
0 s  l4 K* h: i+ n: A/ y
# \- D4 k2 H  q6 {6 r汽车，嘿嘿，有没有回升都没有欧系、美系、日系的是。美国已经有人在劝说通用汽车撤出中国了。倒不完全是政治原因，主要还是通用汽车的产品现在实在不能打。BBA都灰头土脸，别克、凯迪拉克能有滋润日子过？他们的电气化比德系还要拉胯。
6 K; z$ [* N. L0 r% V6 K4 z; L0 x3 G
0 j4 I' u- {5 S* Z; ]  Z4 H其实，现在美国、日本经济都挺困难。美国通胀率没有下到底，失业率眼看就要飙升了，所以美联储憋不住气了，只好大手笔降息。* \0 o/ V8 G' c' T) {

/ T2 o; N% n, j0 E" [' [日本的问题正好相反，通胀刚刚升到有一点活气的程度，利息刚刚开始往正常化方向走了一步，但经济不振才是岸田黯然下台的最大原因。石破茂只有一年时间，明年10月25日大选是已经定好的，他连在外交上搞事情的时间都没有，美国大选一地鸡毛，韩国尹锡悦自身难保，他要拉“亚洲北约”痴心妄想，要是经济再搞不上去，明年他连大选资格都不一定保得住。问题是中国经济回升，他可能沾不到光。
2 F. u# y: m) g3 \( @7 a8 p) F6 _8 c; M1 Z% z+ z8 ?. b
澳大利亚倒是能沾光，铁矿砂、龙虾、葡萄酒都是中国经济回升后需要的。
* C6 V5 C" {7 ^1 _. l" K* `
5 l, \0 o% N2 u# o+ a! x' @说起来，中国经济回升的好处可能被中国过剩的产能首先吸收个七七八八，西方出口得益不多，但各国能源、矿产、农产会得益。但西方又不甘心只能卖肉卖矿卖白面……
作者: 小木    时间: 2024-9-28 22:58
我觉得好像这个有点太赢了。。。; m( @( b+ p4 E
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 23:03
小木 发表于 2024-9-28 08:58# X! p1 i2 F" j! ^
我觉得好像这个有点太赢了。。。) y5 b6 R0 c" D, u
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。 ...
: t2 x, J. e' q- T% S: C6 v
中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？
作者: 旺旺的考拉熊    时间: 2024-9-29 05:50
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 08:58
旺旺的考拉熊 发表于 2024-9-28 15:502 L6 Y$ F) s4 z3 D% l
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了 ...

* _( S5 Y* S% {) t6 o2 {难怪耶伦说中美关系更加紧密了
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 11:20
晨枫 发表于 2024-9-28 23:036 p- R4 m! N% j- @. {; y4 L9 c3 K+ R
中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？ ...
; r! W# Z5 G  |/ ~9 {
后面
$ [: R  D3 }! J% b& _! {19号美联储降息50bps/ U! ~3 V: m# B( Z: e5 p
23号开始各种政策出台
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 11:49
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 21:20
3 m2 l6 Z% K( c0 e# ?* L+ g* l4 G( y后面& s2 F$ g3 p3 z+ `, w2 h
19号美联储降息50bps+ N* [- k4 |& ?" B6 R" m$ X
23号开始各种政策出台
% f" H  J5 K0 [, W
记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 12:14
晨枫 发表于 2024-9-29 11:49
$ g8 x; N( y7 A. J记得前面已经降过一波了，待我查查日子。

" w4 P1 N& ?& B8 L/ k: U/ s之前有降，一年前的事情了3 }( H5 e. q& Q* p3 o& v' N
但降得幅度不够大
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 13:17
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 22:14. c8 I% E2 L* v8 \0 p
之前有降，一年前的事情了/ @7 B7 u8 X+ E) P7 ]6 Y- n
但降得幅度不够大
* }! v7 ^8 [# H/ H
是的。之前一直在小幅度地宽松，但一直力度不够。这一次希望力度够了。房地产需要止跌回稳，否则就要人心惶惶了。
作者: 四处张望    时间: 2024-9-30 00:56
大黑蚊子 发表于 2024-9-29 11:208 k& m1 [& X& s. G& E6 f- x" j3 B
后面  P, R' E9 U; f7 d4 r( Q
19号美联储降息50bps
1 h" }2 r/ _. P9 K- j0 W2 X, S  t23号开始各种政策出台

6 a! \# P3 h5 z- M* o0 s: O一堆人在那分析，我一直是觉得其实降息就是直接的触发器，我才不信这些政策是几天讨论出来的。
作者: 孟词宗    时间: 2024-9-30 06:17
说回热还太早。降准、降息、减少首付比例都是对经济疲软的刺激。能不能刺激起来还很难说。中国过去几年的经济高度依赖进出口和房地产。房地产垮掉后，即使刺激也不能再重复搞房市泡沫。六个钱包被掏空了，指望老百姓高位接盘是不现实的。再加上生育过顶，今后对于房产要求只会越来越低，因此将进入长周期的下降。而如果其他国家经济疲软甚至衰退，出口不力，则另一发动机也不是光降准、降息、减少首付比例能刺激起来的。归根到底要提高内需。那么如果不改革分配，内需靠一帮国民老公来拉动吗？



欢迎光临 爱吱声 (http://129.226.69.186/bbs/) Powered by Discuz! X3.2