爱吱声

标题: 中国经济回热与产能过剩 [打印本页]
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 11:08
标题: 中国经济回热与产能过剩
中央对房地产止跌回稳的政策出台，三大股指齐刷刷上升。上证指数五个交易日里连涨350点，收复3000点大关；沪深300指数一扫此前颓势，创下2008年以来最佳单周表现。香港恒生指数也节节攀升，时隔一年多重新站上20000点。
7 |) n, K" C: n4 [& e: ~
% w5 R8 E& X, q9 a- d  @股市各板块中，房地产股的涨势格外突出。A股地产板块星期四（9月26日）全线飘红，超过20只股涨停，星期五（27日）再有十多只股涨停。港股房企也集体走强，涨幅最大的佳兆业集团，过去两天股价激增92％。, f3 K0 }$ J8 y+ B6 a
" W- ^" O6 k- \& ]# A
据说政治局会议通常只在4、7、12月讨论经济，9月一般讨论党纪和反腐，但今年9月重点讨论经济和房地产，看来问题有点大，所以政策力度也有点大，要促进房地产市场止跌回稳，对商品房建设要“严控增量、优化存量、提高质量”，加大“白名单”项目贷款投放力度，支持盘活存量闲置土地。
  J5 Z) x- g0 Z. Y5 i4 E( L
( [1 @& A$ g5 ?问题确实大。今年前八个月，中国房地产开发投资同比下降10.2％，新房销售面积滑落18%。当下正是传统楼市旺季“金九银十”，市场买气却依然疲弱。据统计，9月中旬的中秋假期间，12个重点城市的新房日均成交量录得2018年以来最低水平。
5 h# y  Z' t5 k, t) N& ~5 A
" k2 t1 _) I. a& H1 m9 W房地产要降温，但要从沸点降到常温，一下子降到冰点是不行的。
5 A& |3 ^$ z/ U7 t, e# Z
) M& V% O; N" l: J7 L+ V政治局会议的政策具体而有针对性，要求”回应群众关切”，调整住房限购政策，降低存量房贷利率，抓紧完善土地、财税、金融等政策，推动构建房地产发展新模式。
. }& T* r  t6 B9 T7 O" s
" m8 J' K2 Q" @5 _* B- m/ ^央行本周率先宣布降低存量房贷利率0.5个百分点，并将全国二套房贷最低首付比率从25％下调至15％等。与此同时，央行也通过超预期降息和降准，为市场注入更多流动性，以促进消费和投资。路透社则说上海深圳可能全面取消限购，广州已经先行一步了。$ ~3 Z. p- w. Y
0 v& O) M/ v* C  G& H, \1 G& F
现在股市拉上来了，能涨多久不好说，但要是楼市止跌回稳了，消费和生产会跟上吗？6 G: u% V6 u  F7 K! _3 p1 I/ m

% }2 U0 Z: c! W8 L' |要是生产也大面积回升，中国的“过剩产能”又要发飙了。# j: I" R/ N5 z) m! o, e+ ]
" c  L' `, e# B, ^# g
有意思的是，这一轮股市上涨外资可能无缘了，尤其是美资。近一两年来，美资大量撤出。这有政治原因，也有中国经济增速放慢的原因。不少美资不仅减少在华投资，有的直接结账关户了。这也意味着他们与当前的股市大涨无缘。会后悔吗？+ @2 d3 \- ^/ d( t7 A. [& d8 @
" v5 F- m" Z; Z/ V
西方对华出口也未见得能收益。一般性产品已经收到国货平替了，消费降级不降级关系不大。奢侈品本来小路就那么多，同样，消费降级不降级关系不大。
' ~0 c% c1 B# m4 @: r1 B, A5 d4 D+ ~! K3 P
家电，上次日系、韩系白色家电在中国热销是什么时候？电脑、手机，也是中国制造横扫，连苹果都在节节败退了。
4 w, V4 U. J3 C; _9 e7 X4 y: B' ~9 ?
汽车，嘿嘿，有没有回升都没有欧系、美系、日系的是。美国已经有人在劝说通用汽车撤出中国了。倒不完全是政治原因，主要还是通用汽车的产品现在实在不能打。BBA都灰头土脸，别克、凯迪拉克能有滋润日子过？他们的电气化比德系还要拉胯。1 Q7 ^6 g0 `) H4 f( M7 k; D# _$ t- [9 L
4 ^- B, D/ ~8 K3 J
其实，现在美国、日本经济都挺困难。美国通胀率没有下到底，失业率眼看就要飙升了，所以美联储憋不住气了，只好大手笔降息。+ U% g4 @1 H% f8 o
/ _; g9 p# D. A) z. R9 u
日本的问题正好相反，通胀刚刚升到有一点活气的程度，利息刚刚开始往正常化方向走了一步，但经济不振才是岸田黯然下台的最大原因。石破茂只有一年时间，明年10月25日大选是已经定好的，他连在外交上搞事情的时间都没有，美国大选一地鸡毛，韩国尹锡悦自身难保，他要拉“亚洲北约”痴心妄想，要是经济再搞不上去，明年他连大选资格都不一定保得住。问题是中国经济回升，他可能沾不到光。( e% v% u, j6 l  `
5 N/ a5 j; d0 [
澳大利亚倒是能沾光，铁矿砂、龙虾、葡萄酒都是中国经济回升后需要的。2 A+ m2 y5 {- J2 @9 }/ S$ X2 Q
, G" ~1 x, ]) f( n5 A+ H
说起来，中国经济回升的好处可能被中国过剩的产能首先吸收个七七八八，西方出口得益不多，但各国能源、矿产、农产会得益。但西方又不甘心只能卖肉卖矿卖白面……
作者: 小木    时间: 2024-9-28 22:58
我觉得好像这个有点太赢了。。。* ^" D: e7 G: [( H7 x
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。
作者: 晨枫    时间: 2024-9-28 23:03
小木 发表于 2024-9-28 08:58
# |. p" r, |$ k/ P/ a我觉得好像这个有点太赢了。。。  J# f6 g2 ^0 G. d0 E
这次不是是完全跟着美联储的脚步跳舞了吗。。。。 ...

' W$ o9 t+ g9 k: @' U7 g中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？
作者: 旺旺的考拉熊    时间: 2024-9-29 05:50
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 08:58
旺旺的考拉熊 发表于 2024-9-28 15:500 s; W0 G* G5 Y. Y0 o$ I0 D- C" O: \; k
中国经济和回热还不太沾边，不过美国经济也到了衰退的边缘，就看谁能撑的更久点了 ...
1 A9 W, l, F" h  L7 |/ q8 j6 M  ^5 i
难怪耶伦说中美关系更加紧密了
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 11:20
晨枫 发表于 2024-9-28 23:03! x% w. D+ W1 |! e: M
中国开始宽松在美联储前面吧？顶多是美联储将息使得中国进一步将息的空间更大？ ...
, y* N/ E, B# K  {0 g
后面& [9 i0 z: }( A/ {, R9 ~& n' [
19号美联储降息50bps
3 x6 _4 J8 e' c' x) ?6 ]23号开始各种政策出台
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 11:49
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 21:20: C) ?2 T8 b6 F+ l
后面
  J5 J' f* F- N19号美联储降息50bps
2 i: Z  E2 h  a4 S23号开始各种政策出台

0 U" `+ O9 \4 z2 E记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
作者: 大黑蚊子    时间: 2024-9-29 12:14
晨枫 发表于 2024-9-29 11:49
) E, V. x' Z8 e6 ^: \3 l记得前面已经降过一波了，待我查查日子。
  J, D6 \( Q/ H3 C
之前有降，一年前的事情了
! x" \+ w  R  O8 D: S, B但降得幅度不够大
作者: 晨枫    时间: 2024-9-29 13:17
大黑蚊子 发表于 2024-9-28 22:14
# d+ Q9 X' D3 |# Q" L之前有降，一年前的事情了. R4 C% X- C4 U" @/ M
但降得幅度不够大

- B0 i$ a# _) ~  Y是的。之前一直在小幅度地宽松，但一直力度不够。这一次希望力度够了。房地产需要止跌回稳，否则就要人心惶惶了。
作者: 四处张望    时间: 2024-9-30 00:56
大黑蚊子 发表于 2024-9-29 11:207 [/ J) @3 f  E
后面& S% b3 o8 Y3 p- k  [  J8 d+ b' z
19号美联储降息50bps
& Z- L4 C6 K+ G# R6 H. T4 D- U23号开始各种政策出台

0 K' A) ?6 q5 s一堆人在那分析，我一直是觉得其实降息就是直接的触发器，我才不信这些政策是几天讨论出来的。
作者: 孟词宗    时间: 2024-9-30 06:17
说回热还太早。降准、降息、减少首付比例都是对经济疲软的刺激。能不能刺激起来还很难说。中国过去几年的经济高度依赖进出口和房地产。房地产垮掉后，即使刺激也不能再重复搞房市泡沫。六个钱包被掏空了，指望老百姓高位接盘是不现实的。再加上生育过顶，今后对于房产要求只会越来越低，因此将进入长周期的下降。而如果其他国家经济疲软甚至衰退，出口不力，则另一发动机也不是光降准、降息、减少首付比例能刺激起来的。归根到底要提高内需。那么如果不改革分配，内需靠一帮国民老公来拉动吗？



欢迎光临 爱吱声 (http://129.226.69.186/bbs/) Powered by Discuz! X3.2