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标题: 全球500强里的中美金融板块对比 [打印本页]

作者: 晨枫    时间: 2020-8-30 01:05
标题: 全球500强里的中美金融板块对比
在500强的帖子里,一些人对中美金融数据对比提出质疑,认为中国的银行占碾压地位,保险、投资、房地产和贸易都微不足道,而美国就比较均匀。那就细分一下,用数据说话。为了便于比较,首先分类罗列入选中美金融企业如下:
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* O" n' a3 L6 h0 O' d9 G分类是按照《财富》杂志标准。银行、保险、房地产、贸易都做投资,但在这里,银行是“零售银行”,需要具有直接面对消费者储蓄业务;投资则是专业投资的机构,所以美国的投行列入投资;房地产以房地产开发为主;贸易以贸易为主。注意:投资银行在美国与零售银行是分别管理的,前者没有储蓄业务,风险和资本管理方面的限制也较松。- f0 i; y  T0 Z, U' X
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在营收方面,美国的分布相仿均匀,中国是银行占半壁江山。如果扣除房地产和贸易,以便于美国的分布相比较的话,银行略多于一半,保险占1/3,投资是小头。这与中国缺乏专业投资公司的现实是符合的,大部分理财业务依然由银行及其子公司(这里也算入集团)办理。美国有Fidelity、Charles Schwarb等更加为人熟知的投资公司,但没有进入全球500强。
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4 I7 H' \- e/ |+ e) u7 s从利润看,中国银行确实是碾压的,连万夫所指的房地产也被挤得微不足道了。在美国方面,营收三分天下的局面改变了,投资的利润占比大幅度上升,保险则大幅度退缩。保险是要理赔的,日常的车险、火险不算,三天两头的飓风的损失大多数是出自保险公司的,所以支出还是很大的。投资则与华尔街成为美国经济主要动力的大趋势相符,投资利润占比九不奇怪了。
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资产方面,中国的情况与利润差不多,银行碾压。美国则与利润相反,银行资产占比过半,其余在投资和保险之间差不多均分。这意味着投资的利润资产比大大高于银行,成为金融资本的主力九不奇怪了。. ~- e+ s' n* Z9 M% F2 i& o+ r
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0 Z5 v7 V9 N1 @5 m人均营收代表劳动生产率。在这方面方面,中国金融的分布意外地均匀,房地产高一点,保险低一点,但总体还是均匀的。美国则不然,保险一家独大,投资和银行均分。这可能是雇佣人数的算法不同。上门推销保险的基本上都是外包工,未必计入雇员人数,现在用电话和网络促销的更多了,索性直接外包倒印度、菲律宾去了,有利于压缩雇员人数。这是一个猜测,需要更多具体数据才能正式。! Q% b" p; ~6 ^: Y* \; ]
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利润率代表企业自我发展的潜力。在这方面,中国银行独占半壁江山,扣除房地产和贸易后更是占2/3;美国则是保险独占半壁江山。个中含义不大好解读,至少说明中国的银行还会继续做大做强。1 V. o6 A3 T6 n

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3 y9 L3 t5 W! F: N营收资产比代表技术水平和管理水平。在这里,一路碾压的中国银行就很难看了。有意思的是,扣除房地产和贸易后,中美相当接近。看来这不是中国一家的问题,可能是银行的金融管制比较严格的缘故。. d9 k" w# Q  S! `3 e% \$ I5 H. P5 E

, W( T# D. `+ M; o4 [总的来说,中国的银行占比较大,美国的投行占比较大,这是两个金融的各自特点。但这也只是较大,一般来说不存在一家独大、碾压其他的情况。
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$ w& c& O# i' d4 i3 i( F中国的金融产业需要加大股市的发展,增加融资能力。现在以银行为主的融资手段并不正常。这也是在中国公司可能被迫从纽约退市后的必须。只要有盈利潜力,资本是会跨国追逐的,并不是只有在纽约才能融资的。在纽约上市必须符合美国的审计规则和其他法律,在中国(包括上海和香港)当然必须符合中国的,但说一千道一万,最终都是需要公司具有良好的盈利前景。在这方面,中国公司不缺。+ w! t( h  o% `" }: z0 f$ Z$ t4 b
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在新冠后的恢复期,中国的疫情得到很好的控制,欧洲和日本正面临严重的第二波,美国则是后浪前浪统统融合到一起,疫情从来没有过去,都谈不上恢复期。中国也没有动用全部刺激手段,留有大量的政策空间,也避免了不可承受的债负。在未来3-5年甚至更长的时间里,中国经济可能要一枝独秀一段时间,这是中国公司在上海、香港融资的窗口期,也是中国投资行业大发展的窗口期。
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3 ~5 M0 u' W# {! @当然,投资不是投机,严格审计和其他投资法规是极端必要的,在这些方面,从美欧其实是有很多东西可学的。反对美欧经济霸权不等于反对他们的有用经验,这一点应该没有异议。: H5 J: ^. x7 S

作者: 马鹿    时间: 2020-8-30 02:45
广西投资是啥?没听说过
作者: 晨枫    时间: 2020-8-30 03:58
马鹿 发表于 2020-8-29 12:45" e0 g' Q& i6 ]5 I" b6 E
广西投资是啥?没听说过

' c3 H: `) ^2 P; T. M% U我也没有听说过。这里是中国公司的全名单。, P( k7 Z& ]5 S! K3 p5 @* P7 H
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https://csis-website-prod.s3.ama ... 20F500_table_v5.pdf
作者: 阿迪    时间: 2020-8-30 09:54
哈哈,居然广西这个排队尾的省份居然有这么牛的一个东东???
作者: 白天爱黑夜    时间: 2020-8-30 10:17
广西投资集团有限公司(以下简称“广投集团”)成立于1988年,注册资本100亿元人民币,作为自治区本级国有资本投资公司,在充分参与市场竞争的同时,承担着自治区战略性重大投资任务,推动传统产业转型升级,培育发展新兴产业,引领全区产业高质量发展,是广西首家营业收入超千亿元企业。2019年位居中国企业 500 强第134位,广西百强企业第 1 位,入选全国首批上海证券交易所优化融资监管发行人名单。连续五年获AAA 主体信用评级,连续十六届中国—东盟博览会战略合作伙伴,业务涵盖能源、铝业、新材料、健康产业、数字产业、金融等领域,广投集团大力实施“产融投”协同发展战略,通过并购重组等市场化运作,打造“一流人才、一流管理、一流研发、一流产品”的一流企业集团,高质量进入世界500强。
作者: 白天爱黑夜    时间: 2020-8-30 10:24
晨枫 发表于 2020-8-30 03:580 |4 s; E" i! o+ _
我也没有听说过。这里是中国公司的全名单。5 F7 [0 \6 a4 Q

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广西投资属于国资控股平台公司,不属于金融行业,500强里类似中国公司很多。
+ t6 {; g( ]6 h  x, y4 ^广西投资估计是地方政府为了弄一个500强企业,拼命往里装资产,实现营收达到标准入榜。




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