前几天回个帖子，讲了石油市场的波动。不针对任何人，随便说说。我自己也不是这个行业的，只不过恰巧住在得克萨斯，周围不少同学朋友在这个行业谋生。其实二当家就是油服的。一切技术问题不懂的，直接问老大。这个世界上有到处都有阴谋诡计，市场上难免有炒作有操控，但是大的格局都是阳谋。美国2030年之前要石油自给自足，这个是国家战略，跟那个政党或总统无关。技术的突破使得这一切变得更加迅速了。首先要理解美国自己为什么要生产石油？

克林顿时期的调控目标是22-28美元的波动区间，市场价还经常往下。赖昌星就是那个时候走私石油逃避关税客观上帮助了中国的消费者抄底。当时的石油公司负债率都在80%左右，很艰难。后来随着小布什的上台，这一切开始扭转。美国的两党轮替造成的政策之字型调整，开始拉抬石油的行情。这既有政治利益的要求，也有行业周期的必然。现有的油田是逐步枯竭的，必须不断有新油田被开发出来，否则无法满足不断增长的消费需求。如果把各个石油公司逼破产了，谁来负责给消费者供应石油呢？有人可能会好奇为什么过去30美元不到的石油，今天要100美元，是否因为要勒索中国呢？因为好开发的油田越来越少，大油田越来越少。新发现的油田都在更深层，更碎片，更不易开采。这些客观原因造成了石油长久来看必然是涨价的趋势。另一方面随着中国的工业化，大象跳进游泳池了，市场能没有波动吗？这不能说是针对中国的炒作。如果印度完成工业化，也是一头大象跳进来，市场照样有极大波动。而且中国自己也有油田，也可以到外国勘探合作开发，或者购买现货。如果自己能买到更便宜的石油，何必眼睛盯着伦敦的挂牌价呢。

过去美国的国内油田的开采是受到种种政策限制的，是为了将来预留的储备。并且90年代的低油价使得在美国国内开采非常不划算，所以很成功的排斥了利益集团的念想。而随着石油从30美元到80美元往上，石油价格这么高，利润难以抵挡，与其把肥肉让给中东去赚，为什么不自己吃呢。美国的大石油公司开始游说开放国内石油的开采与出口，比如阿拉斯加，并且一度差点成功。随着民主党的换届上台，奥巴马政府坚决摒弃了这些诱惑（反正石油公司都是共和党阵营的，赚了钱也是资敌），把阿拉斯加的油田给分析没了，断了石油公司的念想。后来随着技术成熟使得深海和页岩这些非常规油气田的工业开采成为可行，而这些非常规油田是不在限制开采的范围，所以才有了美国自产石油/天然气的井喷行情。从政治角度上讲，石油自给自足摆脱对中东资源的依赖，也确实符合美国整体战略的收缩态势。换句话说，如果美国的政治布局是从中东抽身，而经济上却无法从国内获得廉价的石油，那么就仍然无法摆脱对中东石油的依赖，想从中东脱身也不容易。而如果首先是国内的石油产业获得技术突破从而能够获取到廉价的石油/天然气，那么随后政治上对中东必然就要轻视了。而这次美国国际政治的收缩和国内石油产业的扩张节奏恰巧合拍，大大加速了去中东化的进程。

油气资源开发是个巨大的产业，带动无数相关产业和推动技术的发展，任何国家都不可能置身度外。没资源的去买资源如日本，没有技术的去买服务如沙特，既无资源也无技术的就是案板上的鱼肉如印度。但是英美既有技术又有资源，还有金融服务，所以产销两旺。而任何产业都有周期，石油公司从勘探到开采出来差不多要有7-8年，也就是石油产业的周期差不多7-8年之久。所以说那些阴谋论者可以歇了，共济会的长老们不可能7-8年前就算好了普京2014年会对克里米亚下手，所以故意压低油价让俄罗斯难受。确切地说应该是俄罗斯碰巧一头碰上了这轮调整。这轮投资增产出来的石油必然拉低价格，不对克里米亚下手也一样会发生油价的下滑。

英美在资源，技术，金融上扒了三层皮，而这每张皮都是在市场中经过残酷竞争得来的。首先是油田的掌控，这方面的政治因素介入比较多。政治军事上的优势或许可以帮助英美石油公司拿到更好的保障（首先英美能影响甚至左右当地政治局势，其次即使政局动荡也不会象中资在利比亚那样血本无归），但是地质的勘探和分析这可是纯技术活。为什么BP，Shell，EXXOM，Chevron这几个石油公司总能领先一步发现新油田，全部归结到政治因素上也非常不恰当。其次是石油服务，比如打井，数据分析，钻井机械，工具，软件等等产业，这些也是有很多公司参与的开放市场竞争，美国欧洲包括日韩都有很多企业参与其中。这部分产业更透明更容易渗透，中国有些中小企业也能从中分一杯羹，反而是国企在国际市场上没有与其规模相匹配的影响力。最后是金融定价权。英美的金融定价权也是有成本的，如果这个盘口的报价非常不符合市场规律，也会有无数鲨鱼包括自己内部阵营的鲨鱼冲过来撕咬的，直到把价格咬到市场认可的范围为止，并且其他地区的石油交易所就可能趁机抢走交易机会。中东地区产油国一直希望在他们那里完成交易，但是除了报价，还有航运，保险，汇率，融资等等一系列的问题要牵涉其中，中东地区能提供这一揽子服务吗？英美的金融产业是帝国的最核心竞争力。而定价权的形成有上百年，在市场中充分竞争和磨合的产物，你觉得中东这个世界火药桶能有足够的影响力来夺走王冠上的明珠吗？反正我是不信。

面对市场低迷，即使是OPEC内部对于如何应对也很有分歧。伊朗希望减产保价，沙特希望杀价逼得高成本的油田减产退市。这些都是正常的商业策略，谈不上阴谋吧。在这个动辄百千亿美元级别的市场，那个国家都不可能独自炒作出巨大的行情来。国际市场油价飞涨，有人骂美国剪中国羊毛；现在美国听到这个呼声了，主动把油价降下来了，又有人骂美国搞阴谋。尼玛到底美国这个全能神怎么做才能不被骂啊？有闲暇多去主流媒体比如华尔街日报，今日美国，甚至是雅虎新闻看看，就能够提前感知到这轮石油调整的节奏。2013年底聚餐，两个石油公司的朋友就提到他们预感2014年是收缩的趋势。这个调整不是一两个公司，而是全行业都开始变得谨慎起来。连石油行业里的资深员工，在去年底就感觉到了这轮调整的脚步，共济会能不会知道得更早吗。而当时谁做梦的时候能想到这一年普京会把克里米亚夺回去呢。

英美金融资本对市场的把握更像是冲浪的选手，知道那里是实浪，那里是虚浪，也更能准确地把握暗潮的涌动，才能总是站在潮头。而这一切都是顺势而为，不是自己制造出来的浪潮。人为炒作可以制造出一两片浪花，但是大潮可是天下大势。70年代中国的政府资金成功地利用石油禁运风波通过香港的中间商操盘赚了几十亿美元，这也说明了赚钱不需要把交易所搬自己家里才能赚到。而英美的投资银行也一样起起落落有生有死，活下来的也时时刻刻经受着市场的历练。说这么多希望大家都能心态平和的看待这个世界，理性分析金融市场的波动，然后顺势而为赚上一大笔，利用自己的才学增添财富。