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zt: 新能源汽车接过移动互联网的大旗

热度 9已有 1523 次阅读2016-6-20 01:15 |个人分类:财经| 移动互联网, 新能源汽车

前几天在大参考上看到的.当时没来得及存下来.只好到新浪博客里搜了一份.不知道那个是原始版.

不过怎样,这确实是后期选股的一个重要思路.

上周5入手了一个亨通光电600487,就有充电桩概念.看看是不是有一轮.

一个行业从无到有，发展壮大的过程，最容易产生牛股。

这种行业需要具备几条特点：

1.为大众所迫切需要，人人向往的那种，也就是必须性，需求“痛点”；

2.从无到有，以前几乎没有或者非常微小，或新生能替代旧行业的；

3.产业链最好比较长，这一条并非是必须的，但是产业链长的容易出更多的牛股。

中国三十年前一穷二白，改革开放之初空白很多，我们先看看国内的诞生过大牛股的板块：

1.96年的长虹的爆发，背景是居民对家电的需求。以及后来的格力、美的、海尔等等；

2.06年万科为代表的房地产行业，产业链还有钢筋水泥、三一重工为代表的建筑设备；

3.汽车行业。十年前中国人买辆车还比较困难，十年来疯狂增长，带动了有色金属的爆发；

4.3G网络、智能手机、移动互联网的高速增长。导致了移动为代表的运营商、华为为代表的移动设备供给商、苹果小米魅族oppo华为等移动终端制造商、莱宝高科等配件商、掌趣科技等内容提供商、淘宝京东百度微博微信等平台、以及互联网金融等。这个产业链非常长，诞生的牛股也最多。

其它如白酒、饮料等等，莫不都有大众基础，为人人所需求的，只有拥有大众基础，这个行业才足够大。

放眼整个世界，pc机、操作系统等等，都有这种规律。

今年年初的时候，我总结了一下有几个热门的行业，无人机、高端设备制造、工业4.0，互联网金融、虚拟现实、基因测序、新能源汽车等等。但是哪一个板块才能承担起真正的大行情呢？

其实前几年，我是不看好新能源汽车的，原因只有一个，油价太便宜了。像苹果智能手机代替诺基亚传统手机，根本不需要政府的补贴，是人人趋之若鹜的。石油如此便宜，锂电池价格比较贵，大众是没有购买新能源汽车的内在动力的。

但是去年年底，比亚迪新能源汽车的爆发性增长，业绩增长了4、5倍，引起了我的注意。加上我投资思维发生了转变，因此简单的研究了一下这个行业，发现这是一个相当不错的行业：

1.汽车和房地产一样，历来是一个国家支柱性行业。产业链非常的长，能带动若干相关行业。一个国家的房地产行业，只能满足本国国民的需求，具有很强的本土性。而汽车则属于制造业，可以很方便的卖到全世界去。

能在全世界卖汽车的都是大国强国，美帝欧洲日本，都是汽车强国，换句话说，中国国要成为强国，也必须成为汽车强国。

2.传统汽车竞争格局已定。美国德国日本，都经历了上百年的积累。历史最短的日本，也有80多年，中国真正的汽车史不到20年，凭什么和人家竞争？

而新能源汽车，大家基本都在同一个起跑线上，中国人勤劳智慧灵活，只要在同一个起跑线上的，例如移动互联网之类，做的就不会比老外差，这是一个规律；

所以中国汽车要想在世界分一杯羹，必须抓住这个机遇。历史上日本车抓住了石油危机的重大机遇，才实现了超越，中国也一定如此。

3.国家安全层面：

中国对海外石油的依赖，是国家领导心中的痛。一是供给端在国外、二是远洋运输线路如马六甲海峡等很容易被控制被掐断。君不见无论是产油国还是用油国，一旦被美国制裁结局都很惨，二战期间日本之所以偷袭珍珠港，就是因为美国的石油禁运，没有石油，飞机大炮坦克轮船，都是一堆废铁。

一句话，粮食安全和能源安全，是国家领导必须考虑到。

4.政府环保层面：

这几年来雾霾突袭神州大地，其实这十年来工业发展并不是很快，并且工业一般都搬离城市，而城市里汽车这十年是大发展的，试想把所有的汽车排气管接在一起，是一个多么大的烟筒啊。但是媒体从来不报到，我个人私下估计是因为政府还是要希望发展汽车行业，不敢打击羸弱的民族汽车业。

要解决环保问题，一定要用清洁能源来代替石油能源。

5.经济层面：

这几年移动互联网高速发展，但是移动互联网的特点是先要对传统行业进行破坏，例如淘宝对传统商铺的破坏，意味着更低的生活成本。但是整个物价的降低，意味着通货紧缩。这几年经济表现的不景气，其实和其有一定的关系。这是一种进步，值得肯定。但是经济增长老是很慢也不是个办法。

去年底股灾、互联网金融的破灭，把领导吓着了。经济脱虚向实，而房地产已经告别了黄金时代，唯有新能源汽车，能担此重任。

6.补贴与政策。

因为油价太低，所以国家必须给予补贴。如果过几年经济再次繁荣，油价再次站到100美元以上，加上新能源汽车成本的降低，就不再需要补贴了。

大城市一般都限号限行，而新能源作为国家战略，不做限制，锂电池贵出的那几万块钱，总比花几万块钱买张铁皮好。并且平时充电要比加油便宜多了。

另外未来兴起的无人驾驶等等，乃至无人机，都要使用锂电池。

如果新能源汽车发展的好，能卖到全世界去，想想还有点小激动呢。

今年年初的时候注意到几个热门板块，但是最终选择了新能源的上游锂电池作为投资标的。经过5个月的验证，现在看来是对的。几大热门行业都是热而不涨，而当时锂电池跌的惨不忍睹，并不是热门。所以才有这5个月的翻番行情。

逐步分析一下几大热门板块：

1.移动互联网和互联网金融：

这个版块已经热了好几年了，产业链足够长，但是我认为苹果目前的业绩下降是一个启示，行情的黄金时代已经过去，最大的机会已经过去了。未来还有较小的机会，个股会脉冲式上涨，但是总的机会不是很大。

2.无人机：

无人机应用比较广泛，但是再广泛也不是人人需要的，市场规模有限。

如果有一天无人机能代替汽车，实现自动驾驶载人，代替汽车，那么前途是无限的。但是目前这样想脑洞还是有点过大了。

3.虚拟现实VR：

虚拟现实很容易让人联想起智能手机，但是根本不是一回事。现在人人都是低头一族，每个人都抱着个智能手机上网，没有流量没有WiFi，就像掉了魂一样。VR？根本不是一回事。前几年兴起的3d电视机，很少人买，并且买了也不看3d。vr不是痛点所在。即使价格降下来，也不是。

4.国企改革、工业4.0、基因测序、生物制药、高端设备制造等等。

这些概念都是弱逻辑。

所谓弱逻辑，指的是虽然逻辑成立，但是直接关系不大，不会在短期内形成爆发性增长。

例如中国老龄化越来越严重，人年龄越大越容易生病，对医药行业的需求越大，但是这是一个长期的过程。

这些大都是概念性的，而非成长性的。最近这段时间美国女版乔布斯公司破产的事件，启示基因类概念的风险；王亚伟押注一汽轿车巨亏，意味着国企改革概念的危险。总之纯概念的东西需要慎重。

不同于上面几个行业，新能源汽车目前是14岁的少年，成长最为迅速，并且行业空间足够大，搞得好可以带领国家经济走出目前的沼泽地。

新能源汽车目前无人可以代替。在行情不好的时候会持续上涨，在市场活跃的时候很多板块会轮番表现。

新能源汽车今年的销售目标是70万辆。如果有一天能达到年销售量700万辆呢？如果能在全球卖车呢？

这是一个足够大的行业，能玩好几年。

新能源汽车目前最重要的组件是锂电池，锂电池目前在消费数码上数量最大，尤其是手机电池。但是目前新能源汽车所用的锂电池已经赶上了手机，试想一台车要比一部手机所用大得多，以后必然会数倍、数十倍于目前的数量级。

目前的成长速度基本按上游逐步往下游发展，当然也不是绝对，例如下游的充电桩就是一个特例。

简单的做一个大体的分类，不全：

1.锂原材料

天齐锂业、赣锋锂业、融捷股份、众和股份等。

超额收益期已经过去，我在往三元材料上转。

2.钴材料

格林美华友钴业等

铜钴伴生，目前铜价格低迷，未来一段时期也会持续低迷，钴是小品种，价格较贵，未来需求越来越大。

三元材料的镍、锰等都是大品种，产能很大，没什么机会。

3.三元材料及锂电池

当升科技亿纬锂能金鹰股份 st金瑞金杯电工国轩高科鹏辉能源等

这是目前比较有爆发力的。

4.电解液

多氟多天赐材料新宙邦等

5.隔膜

沧州明珠

6.锂电池上游加工设备

赢合科技先导智能等

7.电动车电机及电控

蓝海华腾大洋电机江特电机信质电机等

8.BMS电池管理系统特斯拉采用的是松下的18650电池，特斯拉的独门秘籍是电池管理系统

电池管理系统和电池完全是两码事，这一个板块我搞不特别清楚，不知道哪一个真的很牛。

均胜电子德赛电池等

9.充电桩及充电站

这个板块炒作比较早，但是未来机会依然很多。这里就不罗列个股了。

从上面统计不全的板块和个股来看，新能源汽车所涉及的板块是非常多的，如果再涉及到无人驾驶，信息收集等板块也会算到新能源车行业中，中国要想屹立世界之林，新能源汽车必须卖到全世界去。新能源汽车肩负带领中国经济走出中等陷阱、国家能源安全、环保、减少交通事故等重任，目前很多个股市值不过40~50亿，市盈率很多30~40倍，虽然最近涨的很好，但是我个人认为依然是严重低估的。

不要一涨就想跑，这是一个波澜壮阔的大行情，会有3~5年行情。

附上一些从网络上找到的新能源产业链图片：