晨大，不是说欧盟分摊给英国涨了20个亿么？难道是用来付乌克兰的冬天暖气费的涨价么？
看来今年俄国和乌克 ...
我看今年也是大家洗洗睡了。英国的这20亿还只够填一半的，欧盟还得再找一个冤家才成。{:187:} 一切为了……
不知道美国现在怎么想的
不出点钱吗？ 晨枫 发表于 2014-10-31 07:13
这个我也不懂。也可能是近期、远期的差别？今年是马上要现货，按照现货市场的价格；明年还有一点时间，就 ...
应该不是。经典的天然气期货价格长这样，越远期的越贵：
http://www.mercatusenergy.com/Portals/80554/images/natural-gas-hedging-forward-curve-030712-resized-600.jpg
https://rbnenergy.com/sites/default/files/styles/large/public/field/image/figure1_44.png?itok=cw0x2rXX
http://www.powermag.com/Assets/Image/GAS%20POWER%20Direct/GP_090112/GP%20Oct%202012%20F1%20Replacing%20Coal%20fig%204.jpg 小木 发表于 2014-11-1 06:40
应该不是。经典的天然气期货价格长这样，越远期的越贵：
但期货与现货（spot market）相比呢？ 晨枫 发表于 2014-11-1 07:47
但期货与现货（spot market）相比呢？
我没说清楚.上面的图下面的日期不是历史价格,是某个点上某个日期到期的期货价格.
乙烯没研究过,不过目前大宗产品期货(forward和future)定价基本上应该都是基于cost of carry model.这个模型的基本说法就是期货的价格包括spot price, cost of carry(持有成本)和convenience yield(便利收益?).
最后一个大致就是指拿在手上可以随时用起来的方便的价值.乙烯大概这个价值比持有成本更高(例如保证化工厂一直正常运行的价值),所以spot高于future也正常.
天然气大概更随时买得到还储存起来麻烦,所以持有成本高而便利收益低.
持有成本也可能是正的(这时候就是持有收益了),例如股票,持有三个月中收到的分红高过占用资金的利息损失的情况......
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